Le 1er août 2025, Ethereum (ETH) a déjoué la tendance baissière générale du marché crypto en affichant une progression de 2,42 % sur 24 heures, pour s’échanger à 3 743,91 $.
Cette performance est d’autant plus remarquable qu’elle intervient au lendemain d’une correction globale de 7 % du marché, selon Cointribune. D’où vient cette résilience d’ETH, et surtout, pourquoi les investisseurs institutionnels misent-ils massivement sur la deuxième cryptomonnaie la plus capitalisée ?
Une ruée institutionnelle sans précédent
Depuis juin 2025, plusieurs grandes sociétés cotées au S&P 500 ont accumulé près de 1,26 million d’ETH, soit environ 1 % de l’offre totale en circulation. Ces achats coïncident avec l’admission de 2 millions d’ETH dans des ETF réglementés, un chiffre qui illustre la confiance croissante des fonds d’investissement.
Standard Chartered a décrit cette vague d’achats comme « historique », soulignant le rôle pivot d’Ethereum dans l’écosystème DeFi, qui représente désormais 25,57 % du volume total des échanges crypto (40,45 milliards de dollars sur 24 heures).
Le Genius Act, promulgué le 18 juillet 2025, a joué un rôle déclencheur en encadrant la transparence des émetteurs d’actifs numériques. Les audits réguliers et la publication publique des réserves rassurent les gérants de fonds traditionnels, qui voient dans ETH un produit structuré à même d’offrir à la fois croissance et sécurité juridique.
À ce titre, des institutions comme JPMorgan et Goldman Sachs ont annoncé des programmes pilotes de conservation et de staking d’Ethereum, tandis que des entreprises plus spécialisées, comme Volcon Inc., déjà détentrice de 3 500 BTC, diversifient leurs avoirs en ajoutant ETH à leur trésorerie, face aux pressions inflationnistes.
Stratégies pour les traders
Dans ce contexte, plusieurs approches de trading apparaissent pertinentes. Une stratégie dite d’entrée longue consiste à placer un ordre d’achat au niveau du support confirmé à 3 500 $, assorti d’un stop-loss légèrement en dessous (vers 3 400 $) pour protéger le capital en cas de retournement brutal.
D’autres investisseurs préfèreront combiner ETH avec du stablecoin (USDC) afin de couvrir partiellement leurs positions, limitant la sensibilité aux fluctuations excessives, d’autant plus que des liquidations massives ont récemment entraîné 645 millions de dollars de pertes automatiques sur les plateformes à effet de levier.
Enfin, pour ceux qui cherchent à tirer profit des innovations DeFi, des protocoles comme Aave, avec plus de 11 milliards de dollars verrouillés, offrent des options de prêt et d’emprunt rémunérées, permettant d’exposer un capital à l’écosystème ETH tout en percevant des intérêts.
Facteurs macroéconomiques et perspectives
La politique monétaire de la Réserve fédérale américaine reste un paramètre crucial. Avec un taux directeur actuellement compris entre 4,25 % et 4,50 %, la Fed limite la masse monétaire disponible pour les actifs jugés risqués.
Toutefois, l’intérêt institutionnel pour Ethereum, couplé à des projets de tokenisation d’actifs réels (immobiliers, matières premières) évalués à plus de 50 milliards de dollars dans les prochains mois, offre un horizon de croissance structurel.
Par ailleurs, les tensions commerciales internationales, notamment les menaces de nouveaux tarifs douaniers sous l’administration américaine, entretiennent une certaine instabilité sur les marchés traditionnels, renforçant le rôle d’ETH comme diversificateur de portefeuille.
Adoption grand public en ligne de mire
Au-delà des sphères institutionnelles et cryptos, l’adoption grand public se profile avec des initiatives de paiement et de micropaiement basées sur Ethereum. Plusieurs start-ups européennes expérimentent déjà des stablecoins adossés à l’ETH, destinés aux transactions en ligne quotidiennes, tandis que des acteurs comme Amazon et Walmart évaluent la création de tokens propriétaires.
Cette stratégie viserait à fidéliser les clients dans leurs écosystèmes respectifs, tout en contribuant à la diffusion d’Ethereum hors des cercles financiers traditionnels.
Ethereum confirme son statut d’actif de référence pour les institutions cherchant à concilier rendement, couverture contre l’inflation et innovation financière. Des signaux techniques haussiers solides, un cadre réglementaire de plus en plus favorable et un élan de tokenisation grandissant.
ETH semble destiné à jouer un rôle central dans la finance décentralisée de 2025. Traders et investisseurs avertis pourront tirer parti de rebonds techniques, de stratégies de hedging et des opportunités DeFi pour maximiser leur exposition à cette cryptomonnaie en plein essor.
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Berthold
