Swap Forex : Comparatif et Meilleurs Taux Swaps en 2023

Dernière mise à jour : 1 décembre 2022

Commencer le trading sur le marché des changes vous exposera rapidement au swap forex. Il s’agit d’un frais qui est appliqué à chaque trade sur devise qui est conservée au cours de la nuit. Ce guide vise donc à vous expliquer en détail ce qu’est le swap forex, son calcul, son fonctionnement et la raison de son existence. Nous verrons comment éviter le swap forex et comment en profiter pour gagner de l’argent dans certains cas.

Swap Forex : Comparatif Des Meilleurs Taux de Swap En France

Démarrons ce guide en rentrant immédiatement dans le vif du sujet avec ce tableau comparatif des swaps forex des brokers que nous évoquons dans ce guide.

Broker	Achat EUR/USD – Swap	Vente EUR/USD – Swap	Swap EUR/USD weekend
eToro	0.06$	0.01$	0.018$/0.03$
Libertex	0.062$	0.011$	0.0186 / 0.033$
VantageFX	1.177 (BID)	1.177 (ASK)	Non renseigné
XTB	0.06$	0.01$	0.018$/0.03$
Eightcap	0.371	0.089	–
XM	0.062$	0.011$	0.0186 / 0.033$
Admirals	0.062$	0.011$	0.018$/0.03$

Dans la prochaine section, nous vous fournirons de plus amples détails sur chacun d’entre eux, y compris les conditions de trading forex et le montant des swaps.

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Swap Forex : Notre Top 8 Brokers En 2023

1 – eToro : Leader du Trading Social Avec Swaps Forex BaseToro
2 – Libertex : Trading de CFD Forex Avec Swaps Chez Un Broker De Longue Expérience
3 – XTB : Swaps Forex Faibles Chez Ce Broker Installé en France
4 – Eightcap : 2 Plateformes Au Choix Pour Trader Avec Swaps
5 – XM : Broker Avec Swaps Forex Bas Et De Nombreux Outils
6 – Alvexo : Trading Swap Forex Aux Solides Régulations
7 – Admiral Markets : Formation Complète Au Trading et Swaps Compétitifs

2 – Libertex : Trading de CFD Forex Avec Swaps Chez Un Broker De Longue Expérience

À propos du trading forex, la particularité la plus significative de Libertex est de proposer le trading forex sans spread. En effet, le spread est à 0 pip pour toutes les paires de devises chez ce broker. A la place, le broker prélève une faible commission.

Retrouvez ci-dessous d’autres particularités du trading forex chez Libertex:

Nombre de paires de devises accessibles : 49 paires
Effet de levier maximum avec compte particulier : 30
Effet de levier maximum avec compte pro : 600
Type de spread : 0 pips, commission

Le Swap Forex Libertex

Découvrez ci-dessous le détail du coût actuel des swaps forex Libertex. L’exemple ci-dessous porte sur un lot de 1000 unités de la paire de devises EUR/USD :

Swap forex facturé à l’achat : 0.055$ par jour
Montant du swap forex de weekend (achat) : 0.165$
Swap forex facturé à la vente : 0.019$ par jour
Montant du swap forex de weekend (vente) : 0.057$

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5 - XM : Broker Avec Swaps Forex Bas Et De Nombreux Outils

Une des particularités de XM en termes de trading forex est de permettre le trading via MT4 et MT5. Bien que ces plateformes puissent paraître austères pour les débutants, elles restent le meilleur support pour développer des robots forex. En dehors de cela, voici les autres particularités du trading forex chez le courtier XM :

Nombre de paires de devises accessibles : 55 paires
Effet de levier maximum autorisé : 30
Effet de levier maximum avec compte pro : 888
Type de spread : Variable, minimum 1.2 pip sur EUR/USD

Swaps Forex XM

XM propose par ailleurs un compte sans intérêt, un type de compte également appelé compte forex islamique, qui permet de trader sans swaps, en échange de spreads légèrement plus élevés. Consulter ci-dessous une simulation de swap forex XM avec un lot EUR/USD :

Swap forex facturé à l’achat : 0.06$ par jour
Montant du swap forex de weekend (achat) : 0.18$
Swap forex facturé à la vente : 0.01$ par jour
Montant du swap forex de weekend (vente) : 0.03$

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6 – Alvexo : Trading Swap Forex Aux Solides Régulations

Alvexo fait partie des « jeunes » courtier, puisqu’il n’a été créé qu’en 2014. Il a cependant déjà réussi à se tailler une solide réputation, notamment grâce aux nombreux contenus de formation offerts aux débutants.

Consultez ci-dessous d’autres particularités du trading forex chez Alvexo :

Nombre de paires de devises accessibles : 55 paires
Effet de levier maximum autorisé : 30
Effet de levier maximum compte pro : 500
Type de spread : Variable, minimum 1.1 pip sur EUR/USD

Swap Forex Sur Alvexo

Alvexo ne propose pas de comptes islamiques sans swaps. Découvrez ci-dessous un exemple de coût du spread chez Alvexo pour un lot d’Euro-Dollar :

Swap forex facturé à l’achat : 0.06$ par jour
Montant du swap forex de weekend (achat) : 0.18$
Swap forex facturé à la vente : 0.01$ par jour
Montant du swap forex de weekend (vente) : 0.03$

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7 - Admiral Markets : Formation Complète Au Trading et Swaps Compétitifs

Admiral Markets est un site de trading réputé pour les nombreuses analyses, actualités et formation que ce broker offre à ses clients. C’est de plus un broker vieux de plus de 20 ans, ayant vu le jour en 2001.

La particularité du trading forex chez Admiral Markets réside notamment dans la mise à disposition d’un programme complet de formation au trading forex pour les débutants.

Les traders expérimentés apprécieront quant à eux la plateforme MT Supreme, accessible nulle part ailleurs, par exemple la fonction de mini terminal, qui permet d’ouvrir et de fermer rapidement des positions préconfigurées à l’avance.

Swap Forex Chez Admiral Markets

Enfin, les swaps forex qu’Admiral Market prélève pour positions forex conservées la nuit sont très bas. Un compte islamique est néanmoins disponible, ce qui offre la possibilité de trading sans swap. Terminons en exposant ci-dessous un exemple de coût du swap forex pour un lot EUR/USD :

Swap forex facturé à l’achat : 0.06$ par jour
Montant du swap forex de weekend (achat) : 0.18$
Swap forex facturé à la vente : 0.01$ par jour
Montant du swap forex de weekend (vente) : 0.03$

Le Swap Trading Forex En 4 Étapes

Étape 1 – Ouvrir un compte avec le broker eToro
Étape 2 – Vérifier son compte
Étape 3 – Déposer des fonds sur son compte
Étape 4 – Débuter les investissement sur le forex avec spread

Qu'est-Ce Que Le Swap En Forex ?

Swap Forex : Définition
Pourquoi Faut-Il Payer Un Swap ?
Les Deux Types de Swap

Swap Forex : Définition

Lorsque les traders veulent augmenter leurs positions de trading mais ne peuvent pas se permettre d'effectuer des dépôts importants, ils utilisent des comptes sur marge et des fonds à effet de levier. De cette façon, ils empruntent des fonds auprès de leurs fournisseurs de services et déposent en retour une plus petite partie de ces fonds.

Comme ils utilisent cette offre, qui est en fait un prêt, ils sont tenus de payer ou de recevoir un certain taux d'intérêt. Cet intérêt payé ou reçu chaque jour est appelé swap forex.

Notez que cette exigence apparaît lorsque les traders laissent des positions forex ouvertes pendant plus d'une journée.

Pourquoi Faut-Il Payer Un Swap ?

Chaque devise a son propre taux d'intérêt, qui est déterminé par la banque centrale du pays. Dans le trading Forex, le taux d'intérêt payé ou reçu par un trader est appelé un swap. Le fait qu'un trader reçoive ou doive payer un swap dépend des taux d'intérêt des différentes devises d'une paire Forex.

Si le swap de change est plus élevé pour une devise achetée que pour une devise vendue, un trader recevra un swap positif. Si le swap est plus élevé pour une devise vendue que pour une devise achetée, un trader devra payer le swap. Cette différence entre les swaps est appelée carry, et ceux qui utilisent cette fonction sont appelés carry traders.

Il n'y a pas de swap lorsqu'une transaction a lieu dans la même journée. Par exemple, si vous ouvrez une position le matin et la fermez le soir, aucun taux d'intérêt supplémentaire ne sera facturé ou ajouté (crédité) sur votre compte. Mais si vous décidez de laisser la position ouverte pendant plus d'un jour, alors les swaps deviendront actifs.

Les Deux Types de Swap

Il existe deux types de swaps de devises qui sont liés aux positions réelles :

Si un trader veut acheter une paire de devises et la laisser ouverte toute la nuit, la position aura un swap long.
D'autre part, si un trader veut vendre la paire de devises pendant plus d'une journée, la position aura un swap court.

Calcul Swap Forex, Comment Ça Marche ?

Cette section vous détaillera le calcul du swap forex, et vous fournira un exemple de calcul du coût du swap, sans oublier de vous expliquer précisément quand les swaps sont facturés, pour que vous puissiez les éviter.

Formule De Calcul Des Swaps

Techniquement, ouvrir une position acheteuse sur la paire de devises EUR/USD, équivaut à acheter la devise Euro et vendre simultanément le Dollar US. Ainsi, le trader soumis au swap forex doit payer des intérêts sur la devise empruntée, à savoir le dollar américain, et recevoir des intérêts sur la devise achetée, dans ce cas l'euro.

La différence entre l'intérêt reçu et payé détermine le swap forex. Voici la formule de calcul à appliquer:

Swap forex acheteur = Taux de la devise de base – taux de la devise de cotation

Swap forex vendeur = Taux de la devise de cotation – taux de la devise de base

Soulignons ici que la devise de base est la première devise d’une paire. La devise de cotation est la seconde. Retrouvez ci-dessous un exemple fictif d'application de cette formule sur EUR/USD :

Taux de la BCE (EUR) : 3%
Taux de la Fed (USD) : 1%
Swap forex à l’achat : 3%-1% = 2%
Swap forex à la vente : 1%-3% = -2%

Les taux affichés ici dont annuels. Ainsi, il faut diviser le différentiel de taux par 365 pour déterminer le taux de swap forex journalier pratiqué à chaque rollover.

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Calcul Du Coût Swap : Exemples Concrets

Le montant du swap forex payé ou reçu ne dépend bien évidemment pas que du taux de swap. En effet, il faut également tenir compte dans le calcul de la taille de la position, et de sa durée en nombre de jours.

Voici la formule de calcul à utiliser :

Valeur de la transaction x (Taux d'intérêt de la devise de base - Taux d'intérêt de la devise de cotation) ÷ (365 x prix de la paire)

Voici maintenant un exemple d'application de cette formule :

Paire = EUR/USD
Sens = Achat
Valeur du contrat = 200 000
Prix EUR/USD = 1,2700
Taux d'intérêt en euros par an = 3%.
Taux d'intérêt en USD par an = 1%.
200 000 x (3% - 1%) ÷ (365 x 1,2700) = 8.7$

Pour résumer, si le taux d'intérêt de la devise de base (la première de la paire) est supérieur au taux d'intérêt de la devise de cotation (la seconde de la paire), le swap sera positif, et le trader encaissera un gain. Si le taux d'intérêt de la devise de base est inférieur à celui de la devise de cotation, le swap forex sera négatif, occasionnant une perte pour le trader.

À ce stade, il est primordial de préciser que la plupart des brokers prélèvent une commission sur le swap.

À retenir : Le swap forex est un frais lié au trading de devises, tout comme le spread. Toutefois, à l'inverse du spread qui est payé à chaque ouverture et fermeture de position, le swap forex n'est facturé que pour les positions conservées plus d'une journée. Il est donc possible de l'éviter.

Quand Et Comment Le Broker Facture-T-Il Le Swap ?

Comme nous l'avons évoqué précédemment, la facturation ou le versement des swaps forex intervient une fois par jour, à un moment précis. La question cruciale qui se pose est donc de savoir quel est ce moment ? En effet, seules les positions en cours à ce moment précis sont concernés par les swaps forex.

Le rollover, comme on appelle le fait de conserver une position forex plus d'une journée et de payer un swap forex, a lieu à 17h00 ET. Ainsi, une position ouverte à 16h59 sera soumise au rollover à 17h00. Une position qui démarre à 17h01 ne sera soumise au swap forex que le lendemain à 17h00.

Retrouvez ci-dessous les horaires locales du rollover pour plusieurs régions du monde :

En France, le rollover est à 23h00
Aux États-Unis : 17h00
Au Royaume-Uni : 22h00
En Australie : 9h00

Swap Forex : Qu’est-ce Qui Peut Affecter Son Montant ?

La différence entre les taux d’intérêt des différentes devises.
Les taux de commission du courtier Forex
Le jour où le trader ouvre sa position

1 – Le Différentiel De Taux

Les cambistes utilisent des paires de devises comme actifs de négociation. Les paires de devises se composent de deux devises individuelles : une devise de base (la première) et une devise de cotation (la deuxième).

Chaque devise a son propre taux d’intérêt déterminé par la banque centrale. La différence entre les taux d’intérêt d’une paire de devises sera soit créditée sur le compte du trader, soit débitée de celui-ci. La différence entre les swaps (taux d’intérêt) est appelée carry, et les traders qui laissent leurs positions ouvertes pendant plus d’une journée et utilisent cette fonction sont appelés carry traders.

Si une devise achetée a un taux d’intérêt plus élevé que celle vendue, un swap sera crédité sur le compte. Et si le taux d’intérêt est inférieur pour la devise achetée, alors un swap sera débité du compte.

2 – Les Commissions Du Broker

Un autre facteur important, comme nous l’avons dit précédemment, est le taux de commission du courtier. Selon qu’un swap est débité ou crédité sur le compte, la commission de swap du courtier augmentera les swaps débités ou réduira les swaps crédités.

3 – Le Jour Où La Position Est Ouverte

Lorsqu’un trader ouvre une position le mercredi et la maintient ouverte le jeudi, la taille du swap est triplée !

Cela s’explique par la façon dont les valeurs des swaps sont calculées. Au lieu d’avoir la valeur du même jour, les dates des valeurs de swap sont avancées de deux jours. Par exemple, un swap pour le lundi aura pour date de valeur le mercredi. Et pour le mercredi, la date de valeur est le vendredi.

Toutefois, lorsque la position est reportée au jeudi, la valeur du swap de devises ne peut pas être fixée au samedi (le marché étant fermé). Il faut donc repousser la date encore plus loin, jusqu’au lundi, ce qui génère trois jours de différence. Et c’est pourquoi les swaps – crédités et débités – deviennent trois fois plus importants.

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3 Conseils Pour Utiliser le Swap Forex en Trading

Clôturez les positions avant le roll over : Si vous savez que le swap forex est fortement négatif, il est tout simplement possible de clôturer la position avant l’heure du rollover.
Ouvrez des positions juste avant le roll over pour les paires de devises sont le swap est positif. Cela comporte toutefois le risque de voir la paire de devises évoluer dans un sens défavorable, et que cette perte fasse plus qu’annuler le gain de swap.
Informez-vous des dates de réunions des banques centrales pour savoir quand les taux de swap forex sont susceptible de changer brutalement

Swaps Forex : Stratégies Et Méthodes

Compte tenu du fonctionnement des swaps forex, il existe des stratégies de trading qui y sont plus exposées que d’autres. Certaines stratégies ne sont jamais exposées au swap forex, tandis que d’autres y font face régulièrement.

Ci-dessous, un tour d’horizon de différentes stratégies et leur impact sur les swaps forex.

Quelles Stratégies De Trading Sont Exposées Aux Swaps Forex ?

Sachant que le swap forex est facturé une fois par jour à 23 heures heure de France, toutes les stratégies qui impliquent que des positions soient ouvertes à ce moment donnent lieu à la facturation ou au versement d’un swap forex. Cela concerne donc :

Le swing trading, qui consiste à conserver les positions de quelques jours à quelques semaines
Le trading à long terme, qui quant à lui implique des positions conservées parfois jusqu’à quelques mois

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Quelles Stratégies Forex Sont Exemptes De Swaps ?

Par définition, les stratégies qui ne sont pas exposées au swap forex sont les stratégies de plus court terme. Il s’agit notamment du :

Le Scalping, qui implique de nombreuses positions forex chaque jour, sur des durées ne dépassant souvent pas les quelques minutes.
Le Day-trading, qui consiste à ouvrir des position le matin et à les clôturer avant la fin de journée, ne les conservant donc que quelques heures.

Une Stratégie Pour Gagner De L’Argent Grâce Au Swap Forex

Pour finir, on peut évoquer une stratégie qui se nomme le carry trading. Elle consiste tout simplement à choisir une paire de devises pour laquelle le swap est positif à l’achat ou à la vente, et à prendre une position de façon à encaisser le swap positif chaque jour à l’occasion du rollover.

Cependant, la plupart des taux des banques centrales étant actuellement au plus bas pour soutenir l’économie face à la pandémie de covid-19, il n’existe à ce jour que peu de paires se prêtant à cette stratégie, et pour des montants très faibles.

De plus, il est important de préciser que le potentiel de gain des swap forex est bien inférieur au potentiel de perte sur une position. En d’autres termes, les gains de swap peuvent rapidement être anéantis en cas d’évolution défavorable de la paire de devises.

À retenir : Il est possible d'éviter les swap forex avec les stratégies de trading à court terme que sont scalping ou le day-trading. Certains traders préfèrent au contraire profiter des swaps positif avec le carry trading. Par contre, les swing traders et les traders à long terme font immanquablement face au swap, le plus souvent négatif.

Peut-On Trader le Forex Sans Swap ?

Comme nous l’avons évoqué en présentant 8 courtiers forex plus haut dans ce guide, certains d’entre eux proposent des comptes islamiques sans swaps forex.

Les croyances islamiques interdisant la pratique de l’intérêt, les traders musulmans sont en principe privés de la possibilité de trader le forex, tout du moins en s’exposant au rollover.

Pour remédier à cela, beaucoup de broker proposent des comptes sans swaps, également appelés comptes islamiques, ce qui permet le Trading Islam.

Il est cependant important de noter qu’il y a toujours une contrepartie, soit sous la forme d’un frais fixe, ou de commissions et spreads plus élevés.

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Trader Le Forex Avec Swap : Avantages Et Inconvénients

Dans cette section, nous listerons les principaux points forts et points faibles d’investir dans le forex avec swaps.

Avantages Du Trading Forex Avec Swaps

Potentiel De Gain Élevé	Le marché Forex étant l’un des plus grands marchés mondiaux, il existe généralement de nombreuses opportunités de liquidité dans les échanges, en particulier dans les principales devises.
Le Trading À La Baisse Facilité	La vente à découvert sur le marché Forex est beaucoup plus simple que sur beaucoup d’autres marchés, où il faut emprunter des actifs et s’exposer à des risques.
Un Effet De Levier Élevé	L’accès à l’effet de levier peut faire une grande différence entre de petits gains et des gains considérablement plus importants. Les ressources pour vous aider à utiliser le levier trading sur le marché Forex sont plus facilement disponibles lorsque vous effectuez des opérations de change.
Un Marché Très Accessible	Le marché Forex est l’un des marchés les plus accessibles, en particulier pour les traders individuels. Vous pouvez ouvrir un compte en l’espace d’un à trois jours et commencer à négocier à partir de 50 £ seulement. Le trading en ligne, 24 heures sur 24 et 5 jours sur 7, s’intègre facilement dans l’emploi du temps de tout trader.

Les Inconvénients Du Trading Forex Avec Swaps

Une Forte Volatilité	Tous les marchés de négociation présentent de la volatilité à un moment ou à un autre, mais le marché des changes semble s’y prêter un peu plus que les autres. Un changement soudain des taux de change peut rendre vos stratégies trading précédentes non rentables, ce qui rend parfois difficile la réalisation d’un profit à court terme.
Une Infériorité Par Rapport Aux Traders Pros	Les petits traders peuvent se trouver légèrement désavantagés. La majorité des transactions effectuées le sont en masse, par les grands acteurs du marché, tels que les banques, les fonds spéculatifs et autres grandes institutions financières.

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Conclusion : Les Meilleurs Swaps Forex En 2023

Au final, bien qu'il soit possible dans certains cas, et à certaines périodes de profiter des swaps et de réaliser des profits grâce à eux, le swap est dans la majorité des cas surtout un frais de trading, heureusement modeste. Cependant, bien que le montant des swaps forex soit minime, il peut au final représenter de grosses sommes d'argent, surtout pour des positions conservées sur de longues périodes, par exemple quelques mois. Le swap forex est donc un critère parmi d'autres à prendre en compte dans le choix du broker chez qui vous allez trader.

Swap Forex : Comparatif et Meilleurs Taux Swaps en 2023

Swap Forex : Comparatif Des Meilleurs Taux de Swap En France

Swap Forex : Notre Top 8 Brokers En 2023

1 – eToro : Leader du Trading Social Avec Swaps Forex Bas

Le Trading Forex Sur eToro

Le Swap Forex Sur eToro

2 – Libertex : Trading de CFD Forex Avec Swaps Chez Un Broker De Longue Expérience

Le Swap Forex Libertex

Swap Trading sur XTB

4 - Eightcap : 2 Plateformes Au Choix Pour Trader Avec Swaps

Swaps Forex Sur Eightcap

5 - XM : Broker Avec Swaps Forex Bas Et De Nombreux Outils

Swaps Forex XM

Swap Forex Sur Alvexo

7 - Admiral Markets : Formation Complète Au Trading et Swaps Compétitifs

Swap Forex Chez Admiral Markets

Le Swap Trading Forex En 4 Étapes

Étape 1 : Inscription Chez eToro

Étape 2 : Vérifier Son Compte

Étape 3 : Premier Dépôt Sur Le Compte De Trading

Étape 4 : Commencer Le Trading Avec Swap Forex

La Prise De Position Avec Spread Forex

Qu'est-Ce Que Le Swap En Forex ?

Swap Forex : Définition

Pourquoi Faut-Il Payer Un Swap ?

Les Deux Types de Swap

Calcul Swap Forex, Comment Ça Marche ?

Formule De Calcul Des Swaps

Calcul Du Coût Swap : Exemples Concrets

Quand Et Comment Le Broker Facture-T-Il Le Swap ?

Swap Forex : Qu’est-ce Qui Peut Affecter Son Montant ?

2 – Les Commissions Du Broker

3 – Le Jour Où La Position Est Ouverte

3 Conseils Pour Utiliser le Swap Forex en Trading

Swaps Forex : Stratégies Et Méthodes

Quelles Stratégies De Trading Sont Exposées Aux Swaps Forex ?

Quelles Stratégies Forex Sont Exemptes De Swaps ?

Une Stratégie Pour Gagner De L’Argent Grâce Au Swap Forex

Peut-On Trader le Forex Sans Swap ?

Trader Le Forex Avec Swap : Avantages Et Inconvénients

Avantages Du Trading Forex Avec Swaps

Les Inconvénients Du Trading Forex Avec Swaps

Conclusion : Les Meilleurs Swaps Forex En 2023