Fonds d’investissement : DĂ©finition et Comment Investir

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Les fonds d’investissement sont les vĂ©hicules d’investissement les plus rĂ©pandus, accessibles dans les banques classiques tout comme chez certains courtiers en ligne.

Avec un fond d’investissement, on investit en une seule opĂ©ration sur plusieurs actifs financiers, ce qui permet de diversifier le risque, et d’investir sans complications.

Dans ce guide, nous vous expliquerons tout ce que vous devez savoir sur les diffĂ©rents types de fonds, comment investir dans un fond d’investissement, et les meilleures mĂ©thodes pour le faire.

Comment investir dans un fonds d’investissement en 5 pas

  • Ouvrir un compte avec le broker eToro
  • DĂ©poser des fonds sur votre compte
  • Rechercher le fonds d'investissement de votre choix (eToro offre une gamme de fonds cotĂ©s en bourse en tant que ETF)
  • Cliquer sur "acheter"
  • Placer et valider votre ordre

Un fond d’investissement, c’est quoi ?

Les fonds d’investissement, également connus sous le nom de fonds de placement, sont des paniers de titres, sélectionnés manuellement par une société de gestion, ou choisis dans le but de répliquer un indice de référence.

Ces fonds fonctionnent en multipropriété : quand vous investissez dans un fonds, vous achetez un titre de propriété qui correspond à une part d’un panier d’actions ou d’obligations déjà sélectionnés et gérés activement.

Investir dans un fond d'investissement permet donc de respecter l'une des règles les plus importantes de l'investissement : La diversification.

Les fonds peuvent prendre plusieurs formes juridiques (Société d’Investissement à Capital Variable, Fonds Commun de Placement, ETF).

On peut par ailleurs identifier trois grands types de fonds : les fonds d’investissement à gestion passive, les fonds d’investissement à gestion active et les fonds spéculatifs (ou hedge funds).

Comment fonctionne un fond d’investissement ?

Les fonds d'investissement sont donc des panier d'actions, sélectionnées selon divers critères. Cependant, il existe deux catégories de fonds d'investissement : les fonds classiques et les fonds négociés en bourse, également appelés ETF, ou FNB en France.

Les fonds d'investissement classiques affichent une seule cotation par jour, le soir après la clôture, pour mettre à jour la valeur d'une part. Le prix d'une part est appelé "valeur liquidative".

Le fonctionnement est différent avec des fonds d'investissement cotés en bourse, qui sont des fonds d'investissements en temps réel qui peuvent s'échanger exactement comme pour investir sur des actions.

Toutefois, pour les fonds d'investissement classiques comme pour les fonds d'investissement cotés en bourse, les perspectives de gains sont similaires, et composées de gains en capitaux, et de gains en dividendes, lorsqu'il s'agit de fonds d'investissement contenant des actions qui versent des dividendes.

Calcul du rendement d'un fonds d'investissement

Rendement d'un Fonds = Gains en capital + rendement des dividendes

Prenons l'exemple d'un investissement dans un fonds contenant des valeur de rendements, qui varient peu en capital mais versent des dividendes intéressants. Dans notre hypothèse, on prendra en compte un investissement de 10.000 euros pendant 1 an. Sur cette période, le fonds progresse de 1%, mais les dividendes représente un rendement de 5%. Au total, le rendement du fonds d'investissement sera donc de :

Rendement total du Fonds = 1% + 5% = 6%

Pour un investissement de 10.000 euros, cela représente un gain de 600 euros, à comparer au gain de moins de 50 euros que vous auriez encaissé avec le rendement quasi-nul des placements classiques de type Livret A.

Comment investir dans un fonds d'investissement ?

La méthode la plus facile d'investir dans un fonds d'investissement est de le faire via un fonds d'investissement coté en bourse en passant par le courtier en ligne eToro. Dans cette section, nous vous expliquerons donc étape par étape comment investir dans un fonds d'investissement sur eToro.

Etape 1 : Ouverture du compte de trading eToro

Rendez-vous d'abord sur la plateforme eToro en suivant ce lien. Des informations personnelles basiques vous seront demandées, et vous devrez choisir votre nom d’utilisateur et votre mot de passe. Il faudra ensuite valider les conditions générales et la politique de confidentialité.

Pour finir, cliquez sur « Créer un compte ». Cette procédure est suffisante pour accéder au compte démo eToro.

Etape 2 : VĂ©rification de votre compte

Pour accéder au trading réel vous devrez vérifier votre compte. Pour cela, cliquez sur « Compléter profil » en haut à gauche de la plateforme eToro.

De nombreuses questions relatives à votre expérience, et vos attentes en ce qui concerne l’investissement et le trading vous seront posées. Tous les brokers régulés en Europe sont tenus légalement de s'assurer de l'adéquation des produits financiers qu'ils proposent par rapport aux profils de leurs clients.

Terminez ensuite fournissant une copie d’un document d’identité et de justificatif de domicile.

Etape 3 : DĂ©poser des fonds pour investir

La prochaine étape concernera le dépôt d'une somme d'argent destinée à investir sur des fonds d'investissement.

Pour cela, il faudra cliquer sur « Dépôt de fonds » en bas à gauche de l'interface. Choisissez le montant du dépôt et la devise à utiliser, ainsi que la méthode de paiement choisie.

Cliquez ensuite sur le bouton « Soumettre ».

Etape 4 : Choisissez votre fonds d'Investissement

Le broker en ligne eToro est un courtier particulièrement innovant qui offre un accès à une très large gamme de fonds cotés en bourse (ETF).

En plus d’offrir un accès à un très grand choix de fonds cotés en bourse, eToro a aussi développé ses propres fonds, basés entre autres sur le trading social. Il s’agit donc de profiter des avantages du trading social, et des avantages des fonds d’investissement.

Découvrez ci-dessous les différents fonds d’investissement développés par le broker eToro, avec le service CopyPortofolios.

Les fonds d'investissement Top Trader CopyPortfolios™

Les CopyPortfolios sont des fonds d’investissement regroupant les opérations des meilleurs traders, en fonction de différents critères. Même quelques centaines d’euros peuvent être répartis sur des dizaines de traders, pour une diversification maximale. Les copyportfolios peuvent regrouper les traders en fonction de ce qu'ils négocient, de leurs performances ou de la fréquence de leurs transactions. Des algorithmes sont utilisés pour identifier les traders idéaux en fonction des copyportfolios et pour rééquilibrer les copyportfolios.

Fonds d'investissement CopyPortfolio Gains trimestriels

Ce fonds est rééquilibré chaque trimestre avec jusqu'à 50 des meilleurs traders de la plateforme eToro. L'algorithme recherche les traders qui sont les plus susceptibles de générer une croissance positive au cours du trimestre suivant. Le fonds investit dans des fonds d'investissement cotés en bourse, des matières premières et des actions, et pratique le trading forex avec un score de risque de 2 (sur un niveau de risque de 1 à 10).

Fonds d'investissement CopyPortfolio Active Trader

Ce fonds s'appuie sur un groupe de traders actifs ayant fait leurs preuves. Les algorithmes sélectionnent les traders qui devraient afficher le meilleur rapport risque/rendement. Il fixe des stops serrés. Plus de 50 % de ses actifs sont actuellement des actions, le reste étant réparti entre les devises, l'achat de crypto-monnaies, les indices boursiers, les matières premières et les fonds d'investissement cotés en bourse.

Fonds d'investissement CopyPortfolio Trending Traders

Ce fonds social eToro s'appuie sur les dix traders ayant un score de risque de 7 ou moins et qui comptent le plus de suiveurs. Le portefeuille se rééquilibre chaque mois et est géré par le comité d'investissement d'eToro.

Fonds d'investissement CopyPlus R4

Ce portefeuille utilise les tendances sociales pour choisir des traders à faible risque avec la plus forte hausse du nombre de copieurs au cours du mois précédent. Le comité d'investissement d'eToro rééquilibre le copyportefeuille chaque mois avec de nouveaux traders.

Fonds d'investissement CopyPortfolios™ marchés

Ces portefeuilles limitent les actifs à des secteurs, contrairement aux Top Traders Copyportfolios qui se basent sur des sélections de traders indépendamment des actifs qu’ils tradent.

Retrouvez ci-dessous quelques-uns de ces fonds d’investissement thématiques développés par eToro.

Fonds d'investissement CopyPortfolio Grandes banques

Le fonds est investi à 100% dans des actions du secteur financier et est rééquilibré périodiquement par le comité d'investissement d'eToro. Il a un score de risque de 5.

Fonds d'investissement CopyPortfolio entreprises de haute technologie

Ce fonds d’investissement contient des actions telles Google, Microsoft, Amazon, Facebook, Alibaba, eBay et d'autres. Le score de risque est de 5.

Fonds d'investissement CopyPortfolio Jeux vidéo

Le jeu vidéo est peut-être l'un des secteurs de marché les plus dynamiques et à la croissance la plus rapide. Le fonds d’investissement dédié à ce secteur développé par eToro contient entre autres NVIDIA, Sony, Activision Blizzard, Electronic Arts, Zynga et GameStop. La volatilité des actions de jeux fait passer le score de risque à 5.

Fonds d'investissement CopyPortfolio toutes actions

Si vous souhaitez vous diversifier dans les actions de tous les principaux indices, ce portefeuille est peut-ĂŞtre fait pour vous. Il investit dans les plus grandes actions des plus grands indices du monde, notamment le Dow Jones 30, le S&P 500, le Nasdaq 100, le China 50, le DAX30, l'Euro Stoxx 50, l'AUS 200 et plus.

Fonds d'investissement CopyPortfolio or et Ă©nergie

Vous pensez qu'il est temps de revenir à l'or et à l'énergie ? Investissez dans les matières premières avec ce fonds d’investissement eToro qui contient des fonds d'investissement cotés en bourse du secteur de l'énergie et des CFD sur les actions et les matières premières. Le portefeuille investit dans les fonds d'investissement cotés en bourse suivants suivants : US Natural Gas (UNG), US Oil (USO), SPDR Gold (GLD), Energy Select Sector SPDR (XLE), Junior Gold Miners (GDXJ) et Gold Miners (GDX), etc.

Fonds d'investissement CopyPortfolio Crypto-monnaies

Ce fonds permet d'investir dans le Bitcoin et l'ethereum, les deux plus importantes crypto-monnaies. Le score de risque est de 7 en raison de la volatilité du marché des crypto-monnaies.

Fonds d'investissement Crypto CopyPortfolio

Contrairement au précédent qui se concentre sur le BTC et l’ETH, ce fonds d’investissement est investi sur toutes les crypto-monnaies négociées sur eToro, à savoir Bitcoin, Dash, Ethereum, Ethereum Classic, Litecoin et Ripple. Les allocations initiales du coportefeuille ont donné à Bitcoin environ 50%, Ethereum environ 25% et les autres cryptomonnaies environ 5% chacune.

Fonds d'investissement CopyPortfolio Alimentation et boissons

Ce fonds d’investissement est conçu pour connaître un cycle plus fort en cas de faiblesse économique lorsque les biens de consommation de base constituent une solution de repli fiable. Investissez dans McDonald's, Starbucks, Coca-Cola, General Mills, Dean Foods, etc.

Fonds d'investissement CopyPortfolio Voyages et loisirs

Les traders peuvent vouloir se lancer sur le marché des voyages et des loisirs, un des secteurs qui a le plus chuté face à la pandémie, et donc un de ceux qui pourraient le plus rebondir avec le retour à la normale. Le portefeuille comprend les hôtels, les compagnies aériennes, les agences de réservation, les sociétés de cartes de crédit et les achats haut de gamme.

Fonds d'investissement CopyPortfolio PanicMode

Ce portefeuille est destiné aux traders qui s'attendent à ce que les marchés plongent. Il est vendeur sur les actions et acheteur sur les métaux.

Une fois que vous avec choisi, vous pouvez maintenant passer à l’action et acheter des fonds d'investissement cotés en bourse.

En cliquant « ETF » en haut de l’écran, vous dévoilerez tous les fonds d'investissement disponibles chez le broker eToro.

2 choix s’offrent à vous : rechercher les valeurs qui vous intéressent dans la liste et cliquer sur « Acheter », ou taper le nom de l’action dans la barre de recherche en haut de l’écran, et cliquer sur « Investir » en face du nom des actions sur lesquelles vous souhaitez placer votre argent.

Etape 5 : Valider l'achat du fonds d'investissement

Vous devrez ensuite choisir soir le montant à allouer à l'opération, ou la quantité de parts de fonds d'investissement à acheter. Des ordres conditionnels, des stops de protection et des limites pour encaisser les gains automatiquement sont également proposés à cette étape.

etoro vanguard

Validez ensuite l'achat en cliquant sur « Placer un ordre ». Immédiatement après, vous pourrez suivre l'évolution de votre position sur la plateforme de trading en ligne eToro.

Les différents types de fonds d’investissement par classe d’actifs

Les fonds d'investissement offrent une diversité d'options très vaste, étant donné la multitude de types de fonds d'investissement différents. Retrouvez ci-dessous plus d'explications sur les principaux types de fonds d'investissement.

Fonds d'actions

La plupart des Fonds d’investissement suivent des indices ou des secteurs d'actions. Certains fonds d’investissement indiciels imitent un indice dans son intégralité, et d'autres utilisent un échantillonnage représentatif, qui s'écarte légèrement en utilisant des contrats à terme, des contrats d'option et des swaps, et l'achat d'actions que l'on ne trouve parfois pas dans l'indice. Si cet échantillonnage devient trop agressif, il peut conduire à des erreurs de suivi. Tout fonds d’investissement dont l’écart de performance avec son indice de référence est supérieure à 2 % est considéré comme étant géré activement.

Il existe une multitude de fonds d’actions différents, spécialisés géographiquement ou par secteur, ou encore par taille de capitalisation des entreprises inclues au fonds.

Quelques fonds d'investissement actions et indices :

  • SPDR S&P 500
  • Utilities Select Sector SPDR
  • Healthcare select sector SPDR
  • Financial Select Sectro SPDR
  • iShare Core NSCI EAFE

Ces fonds d'investissement sont accessibles chez eToro.

Fonds obligataires

Comme pour les fonds d'actions, il existe de nombreux fonds d'obligations. Le principe est le même : Au lieu d’investir sur une seule obligation, vous investissez sur un panier d’obligations, ce qui diversifie le risque. A noter qu’avec les fonds obligataire, c’est surtout le rendement du dividende qui compte, l’évolution en capital étant secondaire.

Quelques exemples de fonds obligataires :

  • 20+ Year Treasury Bond Ishare
  • Pimco Total Return Active EX
  • Vanguard Total Bond Market
  • iShares TIPS Bond
  • iShares Emerging Markets Local Government Bond UCITS

Ces fonds d'investissement sont accessibles chez eToro.

Fonds de matières premières

Historiquement, les matières premières ont eu une faible corrélation de prix avec les actions. Selon les experts, la répartition stratégique des actifs représente 90 % du rendement d'un portefeuille. Cependant, il ne suffit pas d'avoir des actions, des obligations, des liquidités, des matières premières et des biens immobiliers dans votre portefeuille. Vous devez également diversifier votre portefeuille dans chacune de ces catégories d'actifs.

C'est là qu'interviennent les fonds d’investissement. Les investisseurs peuvent acheter un fonds d’investissement de matières premières qui suit les variations de prix de matières premières particulières qui leur permet d'investir sur l'or ou le pétrole, ou un fonds d’investissement d'actions de matières premières qui investit dans les actions ordinaires des producteurs de matières premières.

Le premier est peu corrélé avec les actions, tandis que le second est fortement corrélé. Si votre portefeuille contient déjà des actions, un fonds d’investissement de matières premières pur est sans doute le meilleur choix.

Ces fonds d'investissement sont Ă©galement accessibles chez eToro.

Quelques exemples de fonds d'investissement de matières premières :

  • Sprott Physical Gold ETF (PHYS)
  • EVanEck Vectors Gold Mines (GDX)
  • iShares Silver Trust ETF (SLV)
  • Global X Lithium & Battery Tech (LIT)
  • Vanguard Energy (VDE)

Fonds immobiliers

Les investisseurs en quête de diversification peuvent également envisager de recourir aux fonds d'investissement immobilier. Que vous choisissiez un fonds qui investit dans un type d'immobilier spécifique ou un fonds de nature plus large, le plus grand attrait de ces fonds est le fait qu'ils doivent verser 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires. Cela les rend extrêmement intéressants en termes de rendement, malgré la volatilité accrue par rapport aux obligations. Ces fonds sont une excellente source de revenus, surtout lorsque les taux d'intérêt à court terme et l'inflation sont proches de leurs niveaux historiquement bas.

Quelques exemples de fonds d'investissement immobiliers :

  • Real Estate Select Sector SPDR
  • iShares Core U.S. REIT
  • SPDR Dow Jones REIT

Fonds inverses et Ă  levier

Au fur et à mesure que les fonds d’investissement devenaient plus populaires, une variété de fonds est apparue pour répondre à toutes les stratégies d'investissement imaginables. Deux des plus intéressants sont les fonds inversés, qui tirent profit des mauvais résultats d'un indice particulier, et les fonds à effet de levier, qui peuvent doubler ou tripler les rendements d'un indice particulier en utilisant l'effet de levier, comme leur nom l'indique. Vous pouvez même acheter des fonds d’investissement qui font les deux. Si vous décidez de vous lancer dans les fonds d’investissement à effet de levier ou inversés, il est important que vous compreniez les risques. En général, ils sont extrêmement volatils et peu fiables en tant qu'investissements à long terme.

Fonds de fonds

Un fonds de fonds est un fonds d’investissement qui investit dans d’autres fonds. Pour investir, le gestionnaire d’un tel fonds sélectionne les fonds suffisamment diversifiés, qui affichent de bonnes performances et possèdent un faible profil de risque. Étant donné que les fonds de fonds investissent à grande échelle, ils bénéficient parfois de prix plus avantageux et d’une plus grande facilité d’accès aux fonds qui ne sont pas à la portée des investisseurs particuliers.

Fonds Ă©thiques

Le fonds éthique est un type de fonds qui réalise des investissements dans des entreprises respectueuses des critères sociaux ou environnementaux. Ce type de fonds regroupe plusieurs catégories de fonds commun de placement : le fonds d'investissement socialement responsable et le fonds solidaire. La particularité du fonds éthique est qu'il choisit les sociétés où faire les investissements, non seulement en fonction de leurs performances financières, mais aussi suivant des critères éthiques comme l'aspect environnemental et social. Par ailleurs, les fonds éthiques s'engagent souvent à verser une partie de leurs commissions à des oeuvres humanitaires ou environnementales.

Comment investir dans un fonds d'investissement classique?

Intéressons-nous désormais à l'investissement dans des fonds d'investissement classiques, qui ne sont pas proposés par les brokers en ligne tels que eToro.

Etape 1 : Choisir votre intermédiaire

Toutes les banques commerciales que vous avez l'habitude de fréquenter en France proposent des fonds d'investissement ou fonds de placement. Vous pouvez donc vous tourner vers votre banque habituelle, qui vous présentera ses fonds d'investissement maison. L'inconvénient est que le choix sera le plus souvent limité aux fonds émis par la banque elle-même.

Vous pouvez aussi vous tourner vers un courtier de fonds d'investissements. Boursorama ou Cortal Consors par exemple proposent à leurs clients une très large sélection de fonds d'investissement en provenance d'une multitude d'émetteurs.

Enfin, il existe aussi des entreprises dont l'objectif est de gérer des fonds d'investissement: les sociétés de gestion. Il est également possible de se tourner directement vers la société de gestion qui émet un fonds pour acheter des parts de ce fond.

Etape 2 : Ouvrez un compte

Si vous investissez dans votre banque classique ou directement auprès de l'émetteur, vous n'aurez normalement pas besoin d'ouvrir un compte spécialisé. En revanche, si vous choisissez l'option d'un courtier de fonds d'investissement, vous devrez ouvrir un compte en ligne selon une procédure similaire à la plupart des brokers en ligne tels que eToro.

Etape 3 : SĂ©lectionnez le ou les fonds d'investissement sur lesquels investir

Si vous vous tournez vers votre banque ou une société de gestion, vous devrez vous en remettre à leurs recommandations et conseils. Mais si vous vous tournez vers un courtier en ligne de fonds d'investissement, vous aurez accès à des outils de tri et de sélection de fonds avancés qui vous permettront de choisir les fonds d'investissement qui vous conviennent le mieux.

Fonds d’investissement, quelles formes juridiques ?

Il existe de nombreuses formes juridiques de fonds d'investissement en France : SICAV, OPCVM, FCP, FCPE, FCPI, FPCI, FCPR, FIP, FIA, FIPS, SCPC, SCPI, OPCI, SOFICA.

Retrouvez ci-dessous plus de détails sur les formes juridiques les plus répandues en France.

OPCVM

L’Organisme de Placement Collectif de Valeurs Immobilières (OPCVM) regroupe l’ensemble des fonds qui permettent d'investir sur les marchés. Les investisseurs placent leur argent sur des marchés financiers et monétaires afin d'obtenir un rendement en capitale et/ou dividendes. On distingue 2 types d’OPCVM, à savoir les SICAV et les FCP. La différence entre les 2 se situe essentiellement dans le statut juridique.

SICAV

Le capital des sociétés SICAV est variable. Néanmoins, la somme de départ se doit d’être importante. L’intérêt des SICAV se trouve dans la diversification des investissements ce qui lui donne un aspect plus sécurisé que si vous aviez investi dans une seule valeur immobilière.

FCP

Le Fonds Commun de Placement est, comme son nom l’indique, une mise en commun d'argent investi sur les marchés. Ce fonctionnement permet de commencer avec peu d’argent puis de diversifier ses placements. Le FCP achète, gère et vend ensuite tous les titres. Les investisseurs du FCP sont appelés des « porteurs de titres » et détiennent chacun une quote-part du fonds commun de placement.

FCPI

Créé en 1997, les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) permettent aux épargnants d’investir dans des entreprises innovantes. Le principal avantage est une défiscalisation et une réduction d'impôt sur le revenu à hauteur de 18% du montant investi. Attention, il s'agit d'investissement dans des entreprises non cotées, le plus souvent auprès de PME. Ces dernières doivent être des entreprises européennes innovantes de moins de 10 ans, qui respectent certaines contraintes. Il s'agit donc d'un placement plutôt risqué.

FPCI

Le FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement) permet d’investir dans les sociétés non cotées à 50% minimum. Les FPCI sont considérés comme des produits de « capital investissement ». Les FPCI sont réservés aux investisseurs professionnels souhaitant investir plus de 100 000€.

Fonds cotés en bourse (ETF)

Les fonds d'investissement cotés en bourse sont des fonds d'investissement passifs cotés en continu. C'est à dire qu'ils peuvent se négocier en temps réel pendant les heures d'ouverture des bourses, et non simplement sur la phase de la valeur liquidative quotidienne, comme sur les fonds d'investissement classiques. L'investissement initial nécessaire est souvent bien moins élevé que pour les fonds classiques. Notez que le broker eToro offre une très large sélection d'ETF, en pus de ses propres fonds d'investissement.

Comment choisir un fonds d’investissement dans lequel investir ?

Choix fonds d'investissementDans cette section, nous détaillerons les critères à prendre en compte pour comparer les fonds d'investissement et choisir ceux qui vous conviennent le mieux.

La liste ci-dessous n'est pas exhaustive, mais elle constitue un bon point de départ pour les différents critères de tri. Si vous avez un compte auprès d'un courtier en ligne, il se peut qu'il vous offre des options supplémentaires. Vous pouvez également utiliser des sites tels que ETF.com ou Morningstar.com dans votre processus de tri.

Classe d'actifs

Les investissements les plus populaires - actions et obligations - dominent les avoirs des fonds d'investissement cotés en bourse ou classiques. Mais certains fonds sont composés de matières premières, de devises ou d'investissements alternatifs, entre autres types d'actifs. D'autres fonds d'investissement cotés en bourse détiennent une combinaison de ces actifs.

GĂ©ographie

Certains fonds d'investissement cotés en bourse détiennent des investissements mondiaux. D'autres se concentrent sur des régions spécifiques - marchés développés ou émergents, entre autres, des pays et même des États individuels.

Segment

Il s'agit d'une façon de classer les actifs qui composent les avoirs d'un fonds d'investissement cotés en bourse. Pour les fonds à base d'actions, pensez à la taille de l'entreprise (grande, moyenne, petite ou microcapitalisation) ou à l'industrie (technologies, énergie ou sociétés financières, par exemple). Pour les fonds d'investissement cotés en bourse ou classiques à revenu fixe, pensez aux obligations d'entreprises - y compris les obligations à haut rendement et de qualité investissement - municipales ou gouvernementales.

Style d'investissement

Les fonds d'investissement cotés en bourse peuvent être un moyen utile d'exprimer une stratégie d'investissement spécifique. Il s'agit par exemple d'aligner les investissements sur vos valeurs, d'investir dans des fonds axés sur la croissance ou la valeur, qui trouvent les actions les plus rapidement croissantes ou sous-évaluées.

Frais

Les fonds d'investissement cotés en bourse ne sont pas tous bon marché. Les frais administratifs annuels - ce que l'on appelle un ratio de dépenses - étaient de 0,52 % pour le FNB indiciel moyen d'actions et de 0,31 % pour le FNB indiciel moyen d'obligations en 2016, selon les données de l'Investment Company Institute. Les frais sont plus élevés sur les fonds d'investissement classiques, parfois de l'ordre de 5%.

Performance

Bine évidemment, il faudra prendre en compte la performance passée du fonds d'investissement, bien que les performances passées ne soient en aucun cas une garantie de performances futures

Fonds d’investissement à gestion active vs passive : quelles différences ?

Comme nous l'avons évoqué plus haut, il existe des fonds d'investissement à gestion active et des fonds d'investissement à gestion passive. Il existe aussi une troisième catégorie, les fonds spéculatifs, beaucoup plus risqué. Retrouvez dans cette section plus de détail sur ces différents styles de gestion de fonds d'investissement.

Les fonds Ă  gestion passive (ou fonds indiciels)

Les fonds à gestion passive ont pour objectif de répliquer l’évolution d’un indice de référence, qui peut être basé sur une région, un pays, un secteur, une thématique ou autre. Les gestionnaires visent avant tout la sécurité du placement et achètent des valeurs composant un indice boursier. Par exemple, en France, le principal indice boursier est le CAC 40 qui rassemble les 40 plus importantes actions du pays. En fonction des évolutions de l’indice choisi, les gestionnaires font varier la composition du portefeuille. Le niveau de risque est le même que celui du marché qu’ils répliquent. Notons que tous les fonds cotés en continu (ETF) sont des fonds à gestion passive.

Les fonds Ă  gestion active

Les fonds à gestion active sont discrétionnaires, c'est à dire que les gestionnaires de fonds décident eux-mêmes des actions à inclure au fonds. Les gestionnaires cherchent généralement à dépasser un indice de référence (benchmark), et surveillent l’environnement économique et modifient les actifs de leur fonds en fonction de l’évolution du contexte de marché. Pour obtenir un maximum de plus-values, ils vont acheter et revendre en grande quantité. Le niveau de risque va dépendre ici de la répartition du portefeuille. Notez que généralement, les fonds à gestion active suivent un profil de risque (faible, modéré ou risqué), dont dépend leur allocation d'actif. Un fond risqué sera par exemple très investi en actions, mais peu en obligations, et inversement pour un fonds peu risqué, qui fera davantage la part belle aux obligations et autres titres à revenus fixes.

Les fonds spéculatifs, ou Hedge Funds

Appelés aussi hedge funds, les fonds spéculatifs sont des placements à risque. Les gestionnaires recherchent des rentabilités maximales et utilisent une diversité d'instruments financiers non autorisés pour les fonds d’investissement plus classiques. Ils peuvent notamment vendre à découvert et utiliser l'effet de levier. Investir dans les fonds spéculatifs peut représenter une source de diversification intéressante, mais il est peu recommander d'y consacrer une part trop importante de votre portefeuille total.

ETF et fonds d'investissement : Les similitudes

La plus grande similitude entre les ETF (exchange-traded funds) et les fonds communs de placement est qu'ils représentent tous deux des collections, ou "paniers", d'actions ou d'obligations individuelles gérées par des professionnels.

La diversification

Les fonds d'investissement cotés en bourse et les fonds communs de placement sont tous deux assortis d'une diversification intégrée.

Un fonds peut comprendre des dizaines, des centaines, voire des milliers d'actions ou d'obligations individuelles dans un seul et même fonds. Ainsi, si une action ou une obligation se porte mal, il y a des chances qu'une autre se porte bien. Cela peut vous aider à réduire votre risque et vos pertes globales.

Un large choix d'options disponibles

Les fonds d'investissement cotés en bourse et les fonds d'investissement vous donnent tous deux accès à une grande variété d'actions et d'obligations. Vous pouvez investir de manière large (par exemple, un fonds de marché total) ou étroite (par exemple, un fonds d'actions à dividendes élevés ou un fonds sectoriel) - ou n'importe où entre les deux. Tout dépend de vos objectifs personnels et de votre style d'investissement.

Gérés par des experts

Les fonds d'investissement cotés en bourse et les fonds communs de placement sont gérés par des experts. Ces experts choisissent et surveillent les actions ou les obligations dans lesquelles les fonds investissent, ce qui vous permet d'économiser du temps et des efforts. Bien que la plupart des fonds d'investissement cotés en bourse - et de nombreux fonds d'investissement - soient des fonds indiciels, les gestionnaires de portefeuille sont toujours là pour s'assurer que les fonds ne s'écartent pas de leurs indices cibles.

ETF et Fonds d'investissement : Les différences

S'il existe quelques similitudes entre les ETF et les fonds d'investissement classiques, il existe également des différences notables, souvent à l'avantage des fonds d'investissement cotés en bourse.

Investissement minimum

L'investissement minimum pour acheter une part est très souvent inférieur sur les ETF. Il n'est pas rares de pouvoir investir seulement 50$ sur un fonds d'investissement cotés en bourse, alors qu'il n'est pas rares qu'une part d'un fonds d'investissement classique affiche un prix de plusieurs milliers d'euros. En vous dirigeant vers les fonds cotés en bourse (ETF), vous pourrez donc investir sur plusieurs fonds d'investissement cotés en bourse avec un petit capital, maximisant ainsi la diversification.

Possibilité de trading à court terme

Les fonds d'investissements classiques affichent leur valorisation une fois par jour, tandis que les fonds d'investissement cotés en bourse sont cotés en temps réel, comme des actions. Il est donc possible d'acheter un fonds d'investissement cotés en bourse, et de le revendre quelques heures après pour profiter de ses variations intra-journalières, comme en day-trading sur actions. C'est impossible sur les fonds d'investissement classiques, d'autant plus que les frais plus élevés impliquent un investissement à plus long terme.

Frais

Les frais sont bien plus élevés sur les fonds classiques que sur les fonds d'investissement cotés en bourse. En effet, certains fonds classiques facturent jusqu'à 5% de droits d'entrée, alors qu'il n'est pas rare de voire des fonds d'investissement cotés en bourse afficher des frais largement inférieurs à 1%. C'est aussi pour cette raison qu'il est possible de pratiquer le trading à court terme avec les fonds cotés en bourse, mais pas avec les fonds d'investissement classiques.

Accès à des stratégies complexes

Il existe des fonds cotés en bourse qui permettent de miser à la baisse sur des indices, ou de profiter d'un effet de levier, voire les deux combinés. Cela permet de pouvoir trouver des fonds d'investissement cotés en bourse adaptés à toutes les situations de marchés. Les fonds d'investissement classiques ne peuvent quant à eux pas miser à la baisse ou en utilisant un effet de levier.

Gestion active

Tous les fonds d'investissement cotés en bourse suivent des indices, plus ou moins spécialisés, mais il n'existe pas d'ETF qui se reposent sur les décisions de leurs gestionnaires. Par contre, certains fonds de gestion active discrétionnaire se reposent essentiellement sur les choix de leur gestionnaire, parfois élevé au rang de star. Cela n'est pas possible sur les fonds d'investissement cotés en bourse. Par contre, les services CopyTrading et CopyPortfolio du broker eToro offrent une alternative similaire, en vous permettant de répliquer les positions de certains traders, et même de constituer des fonds de trader, ou se même les opérations de plusieurs gestionnaires que vous aurez scrupuleusement sélectionnés.

Avantages des fonds d'investissements

RĂ©sumons dans cette section les principaux avantages des fonds d'investissement.

Diversification

Un fonds d'investissement ou un fonds d'investissement cotés en bourse (ETF) peut donner une exposition à un groupe d'actions, de segments de marché ou de styles. Un fonds d'investissement cotés en bourse ou un fonds classique peut suivre un éventail plus large d'actions, ou même tenter d'imiter les rendements d'un pays ou d'un groupe de pays.

Facilité de négociation

En ce qui concerne les fonds cotés en bourse, le fonctionnement est aussi simple que pour les actions. De plus, les fonds d'investissement cotés en bourse peuvent être achetés sur marge et vendus à découvert. Les ETF se négocient à un prix qui est actualisé en continu. De plus, dans la mesure où les ETF sont des fonds gérés, il n'y a pas besoin d'apprendre le trading pour pourvoir les négocier.

Des frais limités

Les fonds d'investissement cotés en bourse, qui sont gérés passivement, ont des ratios de dépenses beaucoup plus faibles que les fonds gérés activement, ce que les fonds communs de placement ont tendance à être. Qu'est-ce qui fait augmenter le ratio de dépenses d'un fonds commun de placement ? Des coûts tels que les frais de gestion, les frais de comptabilité des actionnaires au niveau du fonds, les frais de service comme le marketing, le paiement d'un conseil d'administration et les frais de vente et de distribution. Toutefois, même avec des fonds classiques, cela reste une méthode d'investissement bien moins chère que d'acheter individuellement plusieurs actions pour constituer son propre fonds d'investissement.

Accès aux dividendes

Les fonds d'investissements et ETF donnent également droit aux dividendes des actions qui composent ces fonds. Ces dividendes peuvent être réinvestis automatiquement ou versés en cash.

Risques des fonds d’investissement

Après avoir passé en revue les avantages des fonds d'investissement, passons aux inconvénients.

Opportunités manquées

L'investissement dans des fonds réduit le risque via le diversification. Mais qui dit risque réduit, dit aussi rendement réduit. Par exemple, un investisseur qui choisi de miser sur une ou deux actions aura la possibilité de les voir doubler de valeur en quelques mois. C'est bien moins moins probable sur un fonds d'investissement au sein duquel la performance des actions en hausse est modérée par les pertes des actions en baisse.

Des rendements de dividendes plus faibles

Il existe des fonds d'investissement cotés en bourse qui versent des dividendes, mais les rendements peuvent ne pas être aussi élevés que si l'on possédait une action ou un groupe d'actions à haut rendement. Les risques associés à la détention d'ETF sont généralement plus faibles, notamment en raison des frais, mais si un investisseur peut assumer le risque, les rendements en dividendes des actions peuvent être beaucoup plus élevés.

Les rendements des ETF à effet de levier sont faussés

Un fonds d'investissement cotés en bourse à effet de levier est un fonds qui utilise des produits dérivés financiers et des dettes pour amplifier les rendements d'un indice sous-jacent. Certains fonds d'investissement cotés en bourse à double ou triple effet de levier peuvent perdre plus du double ou du triple de l'indice suivi. Ces types d'investissements spéculatifs doivent être évalués avec soin. Si l'ETF est détenu pendant une longue période, la perte réelle peut se multiplier rapidement.

Fonds d’investissement, pour qui ?

L'offre en termes de fonds d'investissement est très diverse, et c'est donc un instrument financier qui convient à tous les profils de traders. Les fonds sont adaptés aux débutants, qui peuvent ainsi acheter des portefeuille diversifiés en une opération au lieu de prendre le risque de choisir eux même les actions sur lesquelles investir. Les traders expérimentés seront aussi intéressés par la diversification, afin de compléter leurs opérations de trading plus risquées sur d'autres instruments.

Les fonds d'investissement conviennent par ailleurs tout aussi bien aux traders de court terme, grâce aux fonds cotés en continu (ETF), qu'aux traders de long terme, qui pourront choisir un fond indiciel pour répliquer la performance d'une indice sur de nombreuses années. C'est une méthode qui permet statistiquement d'arriver à un rendement positif à coup sûr, si l'horizon d'investissement est de 10 ans ou plus.

Comment gagner de l’argent avec un fonds d’investissement ?

Gagner de l'argent avec les Fonds d'investissement

Les fonds d'investissement peuvent procurer deux sortes de gains : en capital et en distribution.

Les gains en capital proviennent du profit que vous pourriez réaliser en revendant vos parts du fonds. Notez qu'il est également possible de subir une perte en capital.

Les gains en distribution proviennent des dividendes, des intérêts, des gains en capital et de divers autres revenus générés par le fonds d'investissement. Ces gains peuvent être touchés en liquidités ou réinvestis dans le fonds.

Pour gagner de l'argent avec un fonds d'investissement, vous devrez donc savoir si vous souhaitez privilégier des revenus, ce qui est plus sûr mais qui offre un rendement moins important, ou privilégier les gains en capital, qui peuvent être très importants, avec la contrepartie d'une risque de perte également important.

Conclusion : faut-il investir dans un fonds d’investissement en 2020 ?

Bien que l'avantage le plus évident des fonds d'investissement soit la diversification, ils présentent d'autres avantages clés, que ce soit pour les traders débutants ou les investisseurs chevronnés, pour les horizons temporels de court ou long terme.

Les formes juridiques des différents fonds d'investissement sont diverses, mais nous avons vu au cours de ce guide que les fonds cotés en bourse, également appelés fonds d'investissement cotés en bourse, ou ETF, sont de loin les plus pratiques et ceux qui présentent le plus d'avantages.

Il faut également rappeler que le broker en ligne eToro pousse le concept encore plus loin. Il propose en effet des "fonds de traders", appelés CopyPortfolios, et qui permettent de combiner les avantages des fonds d'investissement et du trading social.

Questions fréquentes

Quand devrais-je commencer à investir dans des fonds d’investissement ?

Un proverbe chinois dit que le meilleur moment pour planter un arbre était il y a 20 ans. Le deuxième meilleur moment est maintenant. Il n'y a aucune raison de retarder ses investissements, le long terme étant statistiquement la stratégie la plus profitable sur les marchés.

Les fonds d'investissement investissent-ils uniquement dans des actions ?

Il existe une très large diversité de fonds d’investissement : Sur actions, obligation, matières premières, crypto-monnaies ou mixtes.

Comment les fonds d'investissement contribuent-ils Ă  la gestion des risques ?

Les risques se présentent sous de nombreuses formes. Par exemple, si vous détenez une action d'une société, il existe un risque de prix ou de marché ou un risque spécifique à la société. L’action de cette seule société peut diminuer, voire s'effondrer. Les fonds d’investissement permettent de palier à ce risque grâce à la diversification.

Les fonds communs de placement sont-ils tous risqués ?

Chaque investissement comporte un risque, seuls sa nature et son degré varient. Il en va de même pour les fonds d'investissement. Tous les fonds communs de placement ne présentent pas le même risque en termes de rendement des investissements. Certains sont très peu risqués, avec de faibles rendements, tandis que d’autres sont plus audacieux, avec la possibilité de gains impressionnants.

Comment puis-je savoir quel fonds me convient le mieux ?

Une fois qu'un investisseur a décidé d'investir dans des fonds communs de placement, il doit choisir le le fonds dans lequel il investira. Pour cela, de nombreux critères devront être pris en compte, ce que nous détaillons dans ce guide.