Fonds d’investissement : DĂ©finition et Comment Investir

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Les fonds d’investissement (FI) sont les vĂ©hicules d’investissement les plus rĂ©pandus, accessibles dans les banques classiques tout comme chez certains courtiers en ligne.

Avec un fond d’investissement, on investit en une seule opĂ©ration sur plusieurs actifs financiers, ce qui permet de diversifier le risque, et d’investir sans complications.

Dans ce guide, vous pourrez en savoir plus sur les diffĂ©rents types de fonds, comment investir dans un fond d’investissement, et les meilleures mĂ©thodes pour le faire.

Comment investir dans un fonds d’investissement ? 5 Ă©tapes simples

Comme nous le verrons au fil de ce guide, l’une des façons les plus simples d’investir dans un fonds d’investissement est de faire appel Ă  un broker en ligne :

  • Ouvrir un compte avec le broker eToro
  • DĂ©poser des fonds sur votre compte
  • Rechercher le fonds d’investissement de votre choix (eToro offre une gamme de fonds cotĂ©s en bourse en tant que ETF)
  • Cliquer sur “acheter”
  • Placer et valider votre ordre

Nous conseillons le site de trading eToro, pour des raisons que nous exposerons plus loin. Continuez votre lecture pour en savoir plus.

Un fond d’investissement, c’est quoi ?

Les fonds d’investissement, également connus sous le nom de fonds de placement, sont des paniers de titres, sélectionnés manuellement par une société de gestion, ou choisis dans le but de répliquer un indice de référence.

Ils fonctionnent en multipropriété : quand vous investissez dans un fonds, vous achetez un titre de propriété qui correspond à une part d’un panier d’actions ou d’obligations déjà sélectionnés et gérés activement.

Investir dans un fond d’investissement permet donc de respecter l’une des règles les plus importantes de l’investissement : La diversification.

Les FI peuvent prendre plusieurs formes juridiques (Société d’Investissement à Capital Variable, Fonds Commun de Placement, ETF).

On peut par ailleurs identifier trois grands types de fonds : les fonds d’investissement à gestion passive, à gestion active et spéculatifs (ou hedge funds).

Comment fonctionne un fond d’investissement ?

Les FI sont donc des panier d’actions, sĂ©lectionnĂ©es selon divers critères. Cependant, il existe deux catĂ©gories de fonds d’investissement : les fonds classiques et les fonds nĂ©gociĂ©s en bourse, Ă©galement appelĂ©s ETF, ou FNB en France.

Les fonds d’investissement classiques affichent une seule cotation par jour, le soir après la clĂ´ture, pour mettre Ă  jour la valeur d’une part. Le prix d’une part est appelĂ© “valeur liquidative”.

Le fonctionnement est diffĂ©rent avec des fonds d’investissement cotĂ©s en bourse, qui sont des fonds d’investissements en temps rĂ©el qui peuvent s’Ă©changer exactement comme pour investir sur des actions.

Toutefois, pour les fonds d’investissement classiques comme pour les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse, les perspectives de gains sont similaires, et composĂ©es de gains en capitaux, et de gains en dividendes, lorsqu’il s’agit de fonds d’investissement contenant des actions qui versent des dividendes.

Calcul du rendement d’un fonds d’investissement

Rendement d’un Fonds = Gains en capital + rendement des dividendes

Prenons l’exemple d’un investissement dans un fonds contenant des valeur de rendements, qui varient peu en capital mais versent des dividendes intĂ©ressants. Dans notre hypothèse, on prendra en compte un investissement de 10.000 euros pendant 1 an.

Sur cette pĂ©riode, le fonds progresse de 1%, mais les dividendes reprĂ©sente un rendement de 5%. Au total, le rendement du fonds d’investissement sera donc de :

Rendement total du Fonds = 1% + 5% = 6%

Pour un investissement de 10.000 euros, cela représente un gain de 600 euros, à comparer au gain de moins de 50 euros que vous auriez encaissé avec le rendement quasi-nul des placements classiques de type Livret A.

Comment investir dans un fonds d’investissement ?

La mĂ©thode la plus facile d’investir dans un fonds d’investissement est de le faire via un fonds d’investissement cotĂ© en bourse en passant par le courtier en ligne eToro.

Dans cette section, nous vous expliquerons donc Ă©tape par Ă©tape comment investir dans un fonds d’investissement sur eToro.

Etape 1 : Ouverture du compte de trading eToro

Rendez-vous d’abord sur la plateforme eToro en suivant ce lien. Des informations personnelles basiques vous seront demandĂ©es, et vous devrez choisir votre nom d’utilisateur et votre mot de passe. Il faudra ensuite valider les conditions gĂ©nĂ©rales et la politique de confidentialitĂ©.

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Pour finir, cliquez sur « CrĂ©er un compte ». Cette procĂ©dure est suffisante pour accĂ©der au compte dĂ©mo eToro. Ce compte permet d’en savoir plus sur la plateforme et de la tester avant de l’adopter.

Etape 2 : VĂ©rification de votre compte

Pour accéder au trading réel vous devrez vérifier votre compte. Pour cela, cliquez sur « Compléter profil » en haut à gauche de la plateforme eToro.

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De nombreuses questions relatives Ă  votre expĂ©rience, et vos attentes en ce qui concerne l’investissement et le trading vous seront posĂ©es. Tous les brokers rĂ©gulĂ©s en Europe sont tenus lĂ©galement de s’assurer de l’adĂ©quation des produits financiers qu’ils proposent par rapport aux profils de leurs clients.

Terminez ensuite fournissant une copie d’un document d’identité et de justificatif de domicile.

Etape 3 : DĂ©poser des fonds pour investir

La prochaine Ă©tape concernera le dĂ©pĂ´t d’une somme d’argent destinĂ©e Ă  investir.

Pour cela, il faudra cliquer sur « DĂ©pĂ´t de fonds » en bas Ă  gauche de l’interface. Choisissez le montant du dĂ©pĂ´t et la devise Ă  utiliser, ainsi que la mĂ©thode de paiement choisie.

fonds d'investissement depot

Cliquez ensuite sur le bouton « Soumettre ».

Etape 4 : Choisissez votre fonds d’Investissement

fonds d'investissement portfolio

Le broker en ligne eToro est un courtier particulièrement innovant qui offre un accès à une très large gamme de fonds cotés en bourse (ETF).

En plus d’offrir un accès à un très grand choix de fonds cotés en bourse, eToro a aussi développé ses propres fonds, basés entre autres sur le trading social. Il s’agit donc de profiter des avantages du trading social, et des avantages des fonds d’investissement.

Afin d’en savoir plus, dĂ©couvrez ci-dessous les diffĂ©rents FI du broker eToro, avec le service CopyPortofolios.

Top Trader CopyPortfolios™

Les CopyPortfolios sont des fonds d’investissement regroupant les opérations des meilleurs traders, en fonction de différents critères. Même quelques centaines d’euros peuvent être répartis sur des dizaines de traders, pour une diversification maximale.

Les copyportfolios peuvent regrouper les traders en fonction de ce qu’ils nĂ©gocient, de leurs performances ou de la frĂ©quence de leurs transactions. Des algorithmes sont utilisĂ©s pour identifier les traders idĂ©aux en fonction des copyportfolios et pour rĂ©Ă©quilibrer les copyportfolios.

CopyPortfolio Gains trimestriels

Ce fonds est rĂ©Ă©quilibrĂ© chaque trimestre avec jusqu’Ă  50 des meilleurs traders de la plateforme eToro. L’algorithme recherche les traders qui sont les plus susceptibles de gĂ©nĂ©rer une croissance positive au cours du trimestre suivant.

Le fonds investit dans des FI cotés en bourse, des matières premières et des actions, et pratique le trading forex avec un score de risque de 2 (sur un niveau de risque de 1 à 10).

CopyPortfolio Active Trader

Ce fonds s’appuie sur un groupe de traders actifs ayant fait leurs preuves. Les algorithmes sĂ©lectionnent les traders qui devraient afficher le meilleur rapport risque/rendement. Il fixe des stops serrĂ©s. Plus de 50 % de ses actifs sont actuellement des actions, le reste Ă©tant rĂ©parti entre les devises, l’achat de crypto-monnaies, les indices boursiers, les matières premières et les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse.

CopyPortfolio Trending Traders

Ce fonds social eToro s’appuie sur les dix traders ayant un score de risque de 7 ou moins et qui comptent le plus de suiveurs. Le portefeuille se rĂ©Ă©quilibre chaque mois et est gĂ©rĂ© par le comitĂ© d’investissement d’eToro.

Fonds d’investissement CopyPlus R4

Ce portefeuille utilise les tendances sociales pour choisir des traders Ă  faible risque avec la plus forte hausse du nombre de copieurs au cours du mois prĂ©cĂ©dent. Le comitĂ© d’investissement d’eToro rĂ©Ă©quilibre le copyportefeuille chaque mois avec de nouveaux traders.

Fonds d’investissement CopyPortfolios™ marchĂ©s

Ces portefeuilles limitent les actifs à des secteurs, contrairement aux Top Traders Copyportfolios qui se basent sur des sélections de traders indépendamment des actifs qu’ils tradent.

Retrouvez ci-dessous quelques-uns de ces fonds d’investissement thématiques développés par eToro. Vous allez ainsi en savoir plus sur ceux qui vous correspondent.

Fonds d’investissement CopyPortfolio Grandes banques

Le fonds est investi Ă  100% dans des actions du secteur financier et est rĂ©Ă©quilibrĂ© pĂ©riodiquement par le comitĂ© d’investissement d’eToro. Il a un score de risque de 5.

Fonds d’investissement CopyPortfolio entreprises de haute technologie

Ce fonds d’investissement contient des actions telles Google, Microsoft, Amazon, Facebook, Alibaba, eBay et d’autres. Le score de risque est de 5.

Fonds d’investissement CopyPortfolio Jeux vidĂ©o

Le jeu vidĂ©o est peut-ĂŞtre l’un des secteurs de marchĂ© les plus dynamiques et Ă  la croissance la plus rapide.

Le fonds d’investissement dédié à ce secteur développé par eToro contient entre autres NVIDIA, Sony, Activision Blizzard, Electronic Arts, Zynga et GameStop. La volatilité des actions de jeux fait passer le score de risque à 5.

Fonds d’investissement CopyPortfolio toutes actions

Si vous souhaitez vous diversifier dans les actions de tous les principaux indices, ce portefeuille est peut-ĂŞtre fait pour vous.

Il investit dans les plus grandes actions des plus grands indices du monde, notamment le Dow Jones 30, le S&P 500, le Nasdaq 100, le China 50, le DAX30, l’Euro Stoxx 50, l’AUS 200 et plus.

Fonds d’investissement CopyPortfolio or et Ă©nergie

Vous pensez qu’il est temps de revenir Ă  l’or et Ă  l’Ă©nergie ? Investissez dans les matières premières avec ce fonds d’investissement eToro qui contient des fonds d’investissement cotĂ©s en bourse du secteur de l’Ă©nergie et des CFD sur les actions et les matières premières.

Le portefeuille investit dans les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse suivants suivants : US Natural Gas (UNG), US Oil (USO), SPDR Gold (GLD), Energy Select Sector SPDR (XLE), Junior Gold Miners (GDXJ) et Gold Miners (GDX), etc.

Fonds d’investissement CopyPortfolio Crypto-monnaies

Ce fonds permet d’investir dans le Bitcoin et l’Ethereum, les deux plus importantes crypto-monnaies. Le score de risque est de 7 en raison de la volatilitĂ© du marchĂ© des crypto-monnaies.

Fonds d’investissement Crypto CopyPortfolio

Contrairement au précédent qui se concentre sur le BTC et l’ETH, ce fonds d’investissement est investi sur toutes les crypto-monnaies négociées sur eToro, à savoir Bitcoin, Dash, Ethereum, Ethereum Classic, Litecoin et Ripple.

Les allocations initiales du portefeuille ont donné à Bitcoin environ 50%, Ethereum environ 25% et les autres cryptomonnaies environ 5% chacune.

Fonds d’investissement CopyPortfolio Alimentation et boissons

Ce fonds d’investissement est conçu pour connaĂ®tre un cycle plus fort en cas de faiblesse Ă©conomique lorsque les biens de consommation de base constituent une solution de repli fiable. Investissez dans McDonald’s, Starbucks, Coca-Cola, General Mills, Dean Foods, etc.

Fonds d’investissement CopyPortfolio Voyages et loisirs

Les traders peuvent vouloir se lancer sur le marché des voyages et des loisirs, un des secteurs qui a le plus chuté face à la pandémie, et donc un de ceux qui pourraient le plus rebondir avec le retour à la normale.

Le portefeuille comprend les hôtels, les compagnies aériennes, les agences de réservation, les sociétés de cartes de crédit et les achats haut de gamme.

Fonds d’investissement CopyPortfolio PanicMode

Ce portefeuille est destinĂ© aux traders qui s’attendent Ă  ce que les marchĂ©s plongent. Il est vendeur sur les actions et acheteur sur les mĂ©taux.

Une fois que vous avec choisi, vous pouvez maintenant passer Ă  l’action et acheter des fonds d’investissement cotĂ©s en bourse.

fonds d'investissement

En cliquant « ETF » en haut de l’écran, vous dĂ©voilerez tous les fonds d’investissement disponibles chez le broker eToro. Visitez ce broker pour en savoir plus.

2 choix s’offrent à vous : rechercher les valeurs qui vous intéressent dans la liste et cliquer sur « Acheter », ou taper le nom de l’action dans la barre de recherche en haut de l’écran, et cliquer sur « Investir » en face du nom des actions sur lesquelles vous souhaitez placer votre argent.

Etape 5 : Valider l’achat du fonds d’investissement

Vous devrez ensuite choisir soit le montant investi Ă  allouer Ă  l’opĂ©ration, ou la quantitĂ© de parts de fonds d’investissement à acheter. Des ordres conditionnels, des stops de protection et des limites pour encaisser les gains automatiquement sont Ă©galement proposĂ©s Ă  cette Ă©tape.

etoro vanguard

Validez ensuite l’achat en cliquant sur « Placer un ordre ». ImmĂ©diatement après, vous pourrez suivre l’Ă©volution de votre position sur la plateforme de trading en ligne eToro.

Les différents types de fonds d’investissement par classe d’actifs

Les fonds d’investissement offrent une diversitĂ© d’options très vaste, Ă©tant donnĂ© la multitude de types de fonds d’investissement diffĂ©rents. Pour en savoir plus, voici les principaux types de fonds d’investissement.

Fonds d’actions

La plupart des Fonds d’investissement suivent des indices ou des secteurs d’actions. Certains fonds d’investissement indiciels imitent un indice dans son intĂ©gralitĂ©, et d’autres utilisent un Ă©chantillonnage reprĂ©sentatif, qui s’Ă©carte lĂ©gèrement en utilisant des contrats Ă  terme, des contrats d’option et des swaps, et l’achat d’actions que l’on ne trouve parfois pas dans l’indice.

Si cet échantillonnage devient trop agressif, il peut conduire à des erreurs de suivi. Tout fonds d’investissement dont l’écart de performance avec son indice de référence est supérieure à 2 % est considéré comme étant géré activement.

Il existe une multitude de fonds d’actions différents, spécialisés géographiquement ou par secteur, ou encore par taille de capitalisation des entreprises inclues au fonds.

Quelques fonds d’investissement actions et indices :

  • SPDR S&P 500
  • Utilities Select Sector SPDR
  • Healthcare select sector SPDR
  • Financial Select Sectro SPDR
  • iShare Core NSCI EAFE

Ces fonds d’investissement sont accessibles chez eToro. N’hĂ©stiez donc pas Ă  visiter ce site pour savoir plus.

Fonds obligataires

Comme pour les fonds d’actions, il existe de nombreux fonds d’obligations. Le principe est le mĂŞme : Au lieu d’investir sur une seule obligation, vous investissez sur un panier d’obligations, ce qui diversifie le risque.

Quelques exemples de fonds obligataires :

  • 20+ Year Treasury Bond Ishare
  • Pimco Total Return Active EX
  • Vanguard Total Bond Market
  • iShares TIPS Bond
  • iShares Emerging Markets Local Government Bond UCITS

Ces fonds d’investissement sont accessibles chez eToro.

A noter qu’avec les fonds obligataire, c’est surtout le rendement du dividende qui compte, l’évolution en capital étant secondaire.

Fonds de matières premières

Historiquement, les matières premières ont eu une faible corrĂ©lation de prix avec les actions. Selon les experts, la rĂ©partition stratĂ©gique des actifs reprĂ©sente 90 % du rendement d’un portefeuille. Cependant, il ne suffit pas d’avoir des actions, des obligations, des liquiditĂ©s, des matières premières et des biens immobiliers dans votre portefeuille. Vous devez Ă©galement diversifier votre portefeuille dans chacune de ces catĂ©gories d’actifs.

C’est lĂ  qu’interviennent les fonds d’investissement. Les investisseurs peuvent acheter un fonds d’investissement de matières premières qui suit les variations de prix de matières premières particulières qui leur permet d’investir sur l’or ou le pĂ©trole, ou un fonds d’investissement d’actions de matières premières qui investit dans les actions ordinaires des producteurs de matières premières.

Le premier est peu corrélé avec les actions, tandis que le second est fortement corrélé. Si votre portefeuille contient déjà des actions, un fonds d’investissement de matières premières pur est sans doute le meilleur choix.

Ces fonds d’investissement sont Ă©galement accessibles chez eToro.

Quelques exemples de fonds d’investissement de matières premières :

  • Sprott Physical Gold ETF (PHYS)
  • EVanEck Vectors Gold Mines (GDX)
  • iShares Silver Trust ETF (SLV)
  • Global X Lithium & Battery Tech (LIT)
  • Vanguard Energy (VDE)

Fonds immobiliers

Les investisseurs en quĂŞte de diversification peuvent Ă©galement envisager de recourir aux fonds d’investissement immobilier. Que vous choisissiez un fonds qui investit dans un type d’immobilier spĂ©cifique ou un fonds de nature plus large, le plus grand attrait de ces fonds est le fait qu’ils doivent verser 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires.

Cela les rend extrĂŞmement intĂ©ressants en termes de rendement, malgrĂ© la volatilitĂ© accrue par rapport aux obligations. Ces fonds sont une excellente source de revenus, surtout lorsque les taux d’intĂ©rĂŞt Ă  court terme et l’inflation sont proches de leurs niveaux historiquement bas.

Quelques exemples de fonds d’investissement immobiliers :

  • Real Estate Select Sector SPDR
  • iShares Core U.S. REIT
  • SPDR Dow Jones REIT

Fonds inverses et Ă  levier

Au fur et Ă  mesure que les fonds d’investissement devenaient plus populaires, une variĂ©tĂ© de fonds est apparue pour rĂ©pondre Ă  toutes les stratĂ©gies d’investissement imaginables. Deux des plus intĂ©ressants sont les fonds inversĂ©s, qui tirent profit des mauvais rĂ©sultats d’un indice particulier, et les fonds Ă  effet de levier, qui peuvent doubler ou tripler les rendements d’un indice particulier en utilisant l’effet de levier, comme leur nom l’indique.

Vous pouvez mĂŞme acheter des fonds d’investissement qui font les deux. Si vous dĂ©cidez de vous lancer dans les fonds d’investissement Ă  effet de levier ou inversĂ©s, il est important que vous compreniez les risques. En gĂ©nĂ©ral, ils sont extrĂŞmement volatils et peu fiables en tant qu’investissements Ă  long terme.

Fonds de fonds

Un fonds de fonds est un fonds d’investissement qui investit dans d’autres fonds. Pour investir, le gestionnaire d’un tel fonds sélectionne les fonds suffisamment diversifiés, qui affichent de bonnes performances et possèdent un faible profil de risque.

Étant donné que les fonds de fonds investissent à grande échelle, ils bénéficient parfois de prix plus avantageux et d’une plus grande facilité d’accès aux fonds qui ne sont pas à la portée des investisseurs particuliers.

Fonds Ă©thiques

Le fonds éthique est un type de fonds commun de placement qui réalise des investissements dans des entreprises respectueuses des critères sociaux ou environnementaux.

Ce type de fonds regroupe plusieurs types de fonds commun de placement : le fonds d’investissement socialement responsable et le fonds solidaire.

La particularitĂ© du fonds Ă©thique est qu’il choisit les sociĂ©tĂ©s oĂą faire les investissements, non seulement en fonction de leurs performances financières, mais aussi suivant des critères Ă©thiques comme l’aspect environnemental et social. Par ailleurs, les fonds Ă©thiques s’engagent souvent Ă  verser une partie de leurs commissions Ă  des oeuvres humanitaires ou environnementales.

Comment investir dans un fonds d’investissement classique?

IntĂ©ressons-nous dĂ©sormais Ă  l’investissement dans des fonds d’investissement classiques, qui ne sont pas proposĂ©s par les brokers en ligne tels que eToro.

Etape 1 : Choisir votre intermédiaire

Toutes les banques commerciales que vous avez l’habitude de frĂ©quenter en France proposent des fonds d’investissement ou fonds de placement. Vous pouvez donc vous tourner vers votre banque habituelle, qui vous prĂ©sentera ses fonds d’investissement maison. L’inconvĂ©nient est que le choix sera le plus souvent limitĂ© aux fonds Ă©mis par la banque elle-mĂŞme.

Vous pouvez aussi vous tourner vers un courtier de fonds d’investissements. Boursorama ou Cortal Consors par exemple proposent Ă  leurs clients une très large sĂ©lection de fonds d’investissement en provenance d’une multitude d’Ă©metteurs.

Enfin, il existe aussi des entreprises dont l’objectif est de gĂ©rer des fonds d’investissement: les sociĂ©tĂ©s de gestion. Il est Ă©galement possible de se tourner directement vers la sociĂ©tĂ© de gestion qui Ă©met un fonds pour acheter des parts de ce fond.

Etape 2 : Ouvrez un compte

Si vous investissez dans votre banque classique ou directement auprès de l’Ă©metteur, vous n’aurez normalement pas besoin d’ouvrir un compte spĂ©cialisĂ©.

En revanche, si vous choisissez l’option d’un courtier de fonds d’investissement, vous devrez ouvrir un compte en ligne selon une procĂ©dure similaire Ă  la plupart des brokers en ligne tels que eToro.

Etape 3 : SĂ©lectionnez le ou les fonds d’investissement sur lesquels investir

Si vous vous tournez vers votre banque ou une sociĂ©tĂ© de gestion, vous devrez vous en remettre Ă  leurs recommandations et conseils. Mais si vous vous tournez vers un courtier en ligne de fonds d’investissement, vous aurez accès Ă  des outils de tri et de sĂ©lection de fonds avancĂ©s qui vous permettront de choisir les fonds d’investissement qui vous conviennent le mieux.

Fonds d’investissement, quelles formes juridiques ?

Il existe de nombreuses formes juridiques de fonds d’investissement en France :

  • SICAV (sociĂ©tĂ© d’investissement Ă  capital variable)
  • OPCVM (organisme de placement collectif de valeurs immobilières)
  • FCP (fonds commun de placement)
  • FCPE (fonds commun de placement d’entreprise)
  • FCPI (fonds commun de placement dans l’innovation)
  • FPCI
  • FCPR
  • FIP
  • FIA
  • FIPS
  • SCPC
  • SCPI
  • OPCI
  • SOFICA.

Retrouvez ci-dessous plus de détails sur les formes juridiques les plus répandues en France.

OPCVM

L’Organisme de Placement Collectif de Valeurs Immobilières (OPCVM) regroupe l’ensemble des fonds qui permettent d’investir sur les marchĂ©s. Les investisseurs placent leur argent sur des marchĂ©s financiers et monĂ©taires afin d’obtenir un rendement en capitale et/ou dividendes.

On distingue 2 types d’OPCVM, à savoir les SICAV et les FCP. La différence entre les 2 se situe essentiellement dans le statut juridique.

SICAV (sociĂ©tĂ© d’investissement Ă  capital variable)

Le capital des sociétés SICAV est variable. Néanmoins, la somme de départ se doit d’être importante. L’intérêt des SICAV se trouve dans la diversification des investissements ce qui lui donne un aspect plus sécurisé que si vous aviez investi dans une seule valeur immobilière.

FCP (fonds commun de placement)

Le Fonds Commun de Placement est, comme son nom l’indique, une mise en commun d’argent investi sur les marchĂ©s. Ce fonctionnement permet de commencer avec peu d’argent puis de diversifier ses placements.

Le fonds commun de placement achète, gère et vend ensuite tous les titres. Les investisseurs du fonds commun de placementsont appelés des « porteurs de titres » et détiennent chacun une quote-part du fonds commun de placement.

FCPI (fonds commun de placement dans l’innovation)

CrĂ©Ă© en 1997, les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) permettent aux Ă©pargnants d’investir dans des entreprises non cotĂ©es et innovantes. Le principal avantage est une dĂ©fiscalisation et une rĂ©duction d’impĂ´t sur le revenu Ă  hauteur de 18% du montant investi.

Attention, il s’agit d’investissement dans des entreprises non cotĂ©es, le plus souvent auprès de PME.

Ces dernières doivent être des entreprises non cotées européennes innovantes de moins de 10 ans, qui respectent certaines contraintes. Ce fonds commun de placement est donc un placement plutôt à risque.

FPCI

Le FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement) permet d’investir dans les sociétés non cotées à 50% minimum. Les FPCI sont considérés comme des produits de « capital investissement ». Les FPCI sont réservés aux investisseurs professionnels souhaitant investir plus de 100 000€.

Fonds cotés en bourse (ETF)

Les FI cotĂ©s en bourse sont des fonds d’investissement passifs cotĂ©s en continu. C’est Ă  dire qu’ils peuvent se nĂ©gocier en temps rĂ©el pendant les heures d’ouverture des bourses, et non simplement sur la phase de la valeur liquidative quotidienne, comme sur les fonds d’investissement classiques.

Le montant investi initial nécessaire est souvent bien moins élevé que pour les fonds classiques.

Notez que le broker eToro offre une très large sĂ©lection d’ETF, en pus de ses propres fonds d’investissement.

Comment choisir un fonds d’investissement dans lequel investir ?

Choix fonds d'investissement

Dans cette section, nous dĂ©taillerons les critères Ă  prendre en compte pour comparer les fonds d’investissement et choisir ceux qui vous conviennent le mieux.

La liste ci-dessous n’est pas exhaustive, mais elle constitue un bon point de dĂ©part pour les diffĂ©rents critères de tri. Si vous avez un compte auprès d’un courtier en ligne, il se peut qu’il vous offre des options supplĂ©mentaires. Vous pouvez Ă©galement utiliser des sites tels que ETF.com ou Morningstar.com dans votre processus de tri.

Classe d’actifs

Les investissements les plus populaires – actions et obligations – dominent les avoirs des FI cotĂ©s en bourse ou classiques. Mais certains fonds sont composĂ©s de matières premières, de devises ou d’investissements alternatifs, entre autres types d’actifs.

D’autres fonds d’investissement cotĂ©s en bourse dĂ©tiennent une combinaison de ces actifs.

GĂ©ographie

Certains fonds d’investissement cotĂ©s en bourse dĂ©tiennent le plus souvent des placements mondiaux. D’autres se concentrent sur des rĂ©gions spĂ©cifiques – marchĂ©s dĂ©veloppĂ©s ou Ă©mergents, entre autres, des pays et mĂŞme des États individuels.

Segment

Il s’agit d’une façon de classer les actifs qui composent les avoirs d’un fonds d’investissement cotĂ©s en bourse. Pour les fonds Ă  base d’actions, pensez Ă  la taille de l’entreprise (grande, moyenne, petite ou microcapitalisation) ou Ă  l’industrie (technologies, Ă©nergie ou sociĂ©tĂ©s financières, par exemple).

Pour les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse ou classiques Ă  revenu fixe, pensez aux obligations d’entreprises – y compris les obligations Ă  haut rendement et de qualitĂ© investissement – municipales ou gouvernementales.

Style d’investissement

Les FI cotĂ©s en bourse peuvent ĂŞtre un moyen utile d’exprimer une stratĂ©gie d’investissement spĂ©cifique. Il s’agit par exemple d’aligner les investissements sur vos valeurs, d’investir dans des fonds axĂ©s sur la croissance ou la valeur, qui trouvent les actions les plus rapidement croissantes ou sous-Ă©valuĂ©es.

Frais

Les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse ne sont pas tous bon marchĂ©. Les frais administratifs annuels – ce que l’on appelle un ratio de dĂ©penses – Ă©taient de 0,52 % pour le FNB indiciel moyen d’actions et de 0,31 % pour le FNB indiciel moyen d’obligations en 2016, selon les donnĂ©es de l’Investment Company Institute. Les frais sont plus Ă©levĂ©s sur les fonds d’investissement classiques, parfois de l’ordre de 5%.

Performance

Bine évidemment, il faudra prendre en compte la performance passée du FI. Bien que les performances passées ne soient en aucun cas une garantie de performances futures.

Fonds d’investissement à gestion active vs passive : quelles différences ?

Comme nous l’avons Ă©voquĂ© plus haut, il existe des fonds d’investissement Ă  gestion active et des fonds d’investissement Ă  gestion passive.

Vous pouvez Ă©galement noter qu’il existe aussi une troisième catĂ©gorie. Ce sont en fait les fonds spĂ©culatifs, beaucoup plus risquĂ©. Retrouvez dans cette section plus de dĂ©tail sur ces diffĂ©rents styles de gestion de fonds d’investissement.

Les fonds Ă  gestion passive (ou fonds indiciels)

Les fonds à gestion passive ont pour objectif de répliquer l’évolution d’un indice de référence, qui peut être basé sur une région, un pays, un secteur, une thématique ou autre. Les gestionnaires visent avant tout la sécurité du placement et achètent des valeurs composant un indice boursier. Par exemple, en France, le principal indice boursier est le CAC 40 qui rassemble les 40 plus importantes actions du pays.

En fonction des évolutions de l’indice choisi, les gestionnaires font varier la composition du portefeuille. Le niveau de risque est le même que celui du marché qu’ils répliquent. Notons que tous les fonds cotés en continu (ETF) sont des fonds à gestion passive.

La gestion active

Le type de fonds Ă  gestion active est discrĂ©tionnaires, c’est Ă  dire que les gestionnaires de fonds dĂ©cident eux-mĂŞmes des actions Ă  inclure au fonds. Les gestionnaires cherchent gĂ©nĂ©ralement Ă  dĂ©passer un indice de rĂ©fĂ©rence (benchmark), et surveillent l’environnement Ă©conomique et modifient les actifs de leur fonds en fonction de l’évolution du contexte de marchĂ©. Pour obtenir un maximum de plus-values, ils vont acheter et revendre en grande quantitĂ©. Le niveau de risque va dĂ©pendre ici de la rĂ©partition du portefeuille.

Notez que gĂ©nĂ©ralement, les fonds Ă  gestion active suivent un profil de risque (faible, modĂ©rĂ© ou risquĂ©), dont dĂ©pend leur allocation d’actif. Un fond risquĂ© sera par exemple très investi en actions, mais peu en obligations, et inversement pour un fonds peu risquĂ©, qui fera davantage la part belle aux obligations et autres titres Ă  revenus fixes.

Les fonds spéculatifs, ou Hedge Funds

AppelĂ©s aussi hedge funds, les fonds spĂ©culatifs sont des placements Ă  risque. Les gestionnaires recherchent des rentabilitĂ©s maximales et utilisent une diversitĂ© d’instruments financiers non autorisĂ©s pour les fonds d’investissement plus classiques. Ils peuvent notamment vendre Ă  dĂ©couvert et utiliser l’effet de levier.

Investir dans les fonds spĂ©culatifs peut reprĂ©senter une source de diversification intĂ©ressante, mais il est peu recommander d’y consacrer une part trop importante de votre portefeuille total.

ETF et fonds d’investissement : Les similitudes

La plus grande similitude entre les ETF (exchange-traded funds) et les fonds communs de placement est qu’ils reprĂ©sentent tous deux des collections, ou “paniers”, d’actions ou d’obligations individuelles gĂ©rĂ©es par des professionnels.

La diversification

Les FI cotĂ©s en bourse et les fonds communs de placement sont tous deux assortis d’une diversification intĂ©grĂ©e.

Un fonds peut comprendre des dizaines, des centaines, voire des milliers d’actions ou d’obligations individuelles dans un seul et mĂŞme fonds. Ainsi, si une action ou une obligation se porte mal, il y a des chances qu’une autre se porte bien. Vous pouvez Ă©galement ainsi rĂ©duire votre risque et vos pertes globales.

Un large choix d’options disponibles

Les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse et les fonds d’investissement vous donnent tous deux accès Ă  une grande variĂ©tĂ© d’actions et d’obligations. Vous pouvez investir de manière large (par exemple, un fonds de marchĂ© total) ou Ă©troite (par exemple, un fonds d’actions Ă  dividendes Ă©levĂ©s ou un fonds sectoriel) – ou n’importe oĂą entre les deux. Tout dĂ©pend de vos objectifs personnels et de votre style d’investissement.

Gérés par des experts

Les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse et les fonds communs de placement sont gĂ©rĂ©s par des experts. Ces experts choisissent et surveillent les actions ou les obligations dans lesquelles les fonds investissent, ce qui vous permet d’Ă©conomiser du temps et des efforts.

Bien que la plupart des fonds d’investissement cotĂ©s en bourse – et de nombreux fonds d’investissement – soient des fonds indiciels, les gestionnaires de portefeuille sont toujours lĂ  pour s’assurer que les fonds ne s’Ă©cartent pas de leurs indices cibles.

ETF et Fonds d’investissement : les diffĂ©rences

S’il existe quelques similitudes entre les ETF et les fonds d’investissement classiques, il existe Ă©galement des diffĂ©rences notables, souvent Ă  l’avantage des FI cotĂ©s en bourse.

Investissement minimum

L’investissement minimum pour acheter une part est très souvent infĂ©rieur sur les ETF. Il n’est pas rares de pouvoir investir seulement 50$ sur un fonds d’investissement cotĂ©s en bourse, alors qu’il n’est pas rares qu’une part d’un fonds d’investissement classique affiche un prix de plusieurs milliers d’euros.

En vous dirigeant vers les fonds cotĂ©s en bourse (ETF), vous pourrez donc investir sur plusieurs fonds d’investissement cotĂ©s en bourse avec un petit capital, maximisant ainsi la diversification.

Possibilité de trading à court terme

Les fonds d’investissements classiques affichent leur valorisation une fois par jour, tandis que les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse sont cotĂ©s en temps rĂ©el, comme des actions.

Il est donc possible d’acheter un fonds d’investissement cotĂ©s en bourse, et de le revendre quelques heures après pour profiter de ses variations intra-journalières, comme en day-trading sur actions. C’est impossible sur les fonds d’investissement classiques, d’autant plus que les frais plus Ă©levĂ©s impliquent un investissement Ă  plus long terme.

Frais

Les frais sont bien plus Ă©levĂ©s sur les fonds classiques que sur les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse. En effet, certains fonds classiques facturent jusqu’Ă  5% de droits d’entrĂ©e, alors qu’il n’est pas rare de voire des FI cotĂ©s en bourse afficher des frais largement infĂ©rieurs Ă  1%.

C’est aussi pour cette raison qu’il est possible de pratiquer le trading Ă  court terme avec les fonds cotĂ©s en bourse, mais pas avec les fonds d’investissement classiques.

Accès à des stratégies complexes

Il existe des fonds cotĂ©s en bourse qui permettent de miser Ă  la baisse sur des indices, ou de profiter d’un effet de levier, voire les deux combinĂ©s. Cela permet de pouvoir trouver des fonds d’investissement cotĂ©s en bourse adaptĂ©s Ă  toutes les situations de marchĂ©s.

Les fonds d’investissement classiques ne peuvent quant Ă  eux pas miser Ă  la baisse ou en utilisant un effet de levier.

Gestion active

Tous les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse suivent des indices, plus ou moins spĂ©cialisĂ©s, mais il n’existe pas d’ETF qui se reposent sur les dĂ©cisions de leurs gestionnaires. Par contre, certains fonds de gestion active discrĂ©tionnaire se reposent essentiellement sur les choix de leur gestionnaire, parfois Ă©levĂ© au rang de star.

Cela n’est pas possible sur les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse. Par contre, les services CopyTrading et CopyPortfolio du broker eToro offrent une alternative similaire, en vous permettant de rĂ©pliquer les positions de certains traders, et mĂŞme de constituer des fonds de trader, ou se mĂŞme les opĂ©rations de plusieurs gestionnaires que vous aurez scrupuleusement sĂ©lectionnĂ©s.

Avantages des fonds d’investissements

RĂ©sumons dans cette section les principaux avantages des fonds d’investissement.

Diversification

Un FI ou un fonds d’investissement cotĂ©s en bourse (ETF) peut donner une exposition Ă  un groupe d’actions, de segments de marchĂ© ou de styles. Un FI cotĂ© en bourse ou un fonds classique peut suivre un Ă©ventail plus large d’actions, ou mĂŞme tenter d’imiter les rendements d’un pays ou d’un groupe de pays.

Facilité de négociation

En ce qui concerne les fonds cotĂ©s en bourse, le fonctionnement est aussi simple que pour les actions. De plus, vous pouvez acheter sur marge les fonds d’investissement en bourse et les vendre Ă  dĂ©couvert. Les ETF se nĂ©gocient Ă  un prix qui s’actualise en continu.

De plus, dans la mesure oĂą les ETF sont des fonds gĂ©rĂ©s, il n’y a pas besoin d’apprendre le trading pour pourvoir les nĂ©gocier.

Des frais limités

Les fonds d’investissement cotĂ©s en bourse, qui sont gĂ©rĂ©s passivement, ont des ratios de dĂ©penses beaucoup plus faibles que les placements gĂ©rĂ©s activement, ce que les fonds communs de placement ont tendance Ă  ĂŞtre. Qu’est-ce qui fait augmenter le ratio de dĂ©penses d’un fonds commun de placement ?

Des coĂ»ts tels que les frais de gestion, les frais de comptabilitĂ© des actionnaires au niveau du fonds, les frais de service comme le marketing, le paiement d’un conseil d’administration et les frais de vente et de distribution.

Toutefois, mĂŞme avec des fonds classiques, cela reste une mĂ©thode pour investir bien moins chère que d’acheter individuellement plusieurs actions pour constituer son propre FI.

Accès aux dividendes

Les fonds d’investissements et ETF donnent Ă©galement droit aux dividendes des actions qui composent ces fonds. Vous pouvez les rĂ©investir automatiquement ou pouvez Ă©galement le verser en cash.

Risques des fonds d’investissement

Après avoir passĂ© en revue les avantages des fonds d’investissement, passons aux inconvĂ©nients.

Opportunités manquées

L’investissement dans des fonds rĂ©duit le risque via le diversification. Mais qui dit risque rĂ©duit, dit aussi rendement rĂ©duit. Par exemple, un investisseur qui choisi de miser sur une ou deux actions aura la possibilitĂ© de les voir doubler de valeur en quelques mois.

C’est bien par contre moins moins probable sur un fonds d’investissement au sein duquel la performance des actions en hausse se fait modĂ©rer par les pertes des actions en baisse.

Des rendements de dividendes plus faibles

Il existe des fonds d’investissement cotĂ©s en bourse qui versent des dividendes. Par contre, les rendements peuvent ne pas ĂŞtre aussi hauts que si l’on possĂ©dait une action ou un groupe d’actions Ă  haut rendement.

Les risques associĂ©s Ă  la dĂ©tention d’ETF sont gĂ©nĂ©ralement plus faibles, notamment en raison des frais, mais si un investisseur peut assumer le risque, les rendements en dividendes des actions peuvent ĂŞtre beaucoup plus Ă©levĂ©s.

Les rendements des ETF à effet de levier sont faussés

Un fonds d’investissement Ă  effet de levier est en fait un fonds qui utilise des produits dĂ©rivĂ©s financiers et des dettes pour amplifier les rendements d’un indice sous-jacent. Certains fonds d’investissement cotĂ©s en bourse Ă  double ou triple effet de levier peuvent perdre plus du double ou du triple de l’indice suivi.

Ces types d’investissements spĂ©culatifs doivent se faire Ă©valuer avec soin. Si l’ETF se dĂ©tient pendant une longue pĂ©riode, la perte rĂ©elle peut effectivement se multiplier rapidement.

Fonds d’investissement, pour qui ?

L’offre est très diverse, et c’est donc un instrument financier qui convient Ă  tous les profils de traders. Les fonds conviennent ainsi aux dĂ©butants. En effet, ils peuvent ainsi acheter des portefeuille Ă  forte diversitĂ© en une opĂ©ration. Cela Ă©vite ainsi le risque de choisir eux mĂŞme les actions sur lesquelles investir. Les traders expĂ©rimentĂ©s s’intĂ©resseront par exemple Ă  la diversification. Ceci, afin de complĂ©ter leurs opĂ©rations de trading plus risquĂ©es sur d’autres instruments.

Les FI conviennent par ailleurs tout aussi bien aux traders de court terme, grâce aux fonds cotĂ©s en continu (ETF), qu’aux traders de long terme, qui pourront choisir un fond indiciel pour rĂ©pliquer la performance d’une indice sur de nombreuses annĂ©es. Vous pouvez Ă©galement constater que c’est une mĂ©thode qui permet statistiquement d’arriver Ă  un rendement positif Ă  coup sĂ»r, si l’horizon de placement est de 10 ans ou plus.

Comment gagner de l’argent avec un FI ?

Gagner de l'argent avec les Fonds d'investissement

Les fonds d’investissement peuvent procurer deux sortes de gains : en capital et en distribution.

Les gains en capital proviennent du profit que vous pourriez rĂ©aliser en revendant vos parts du fonds. Vous pouvez Ă©galement noter qu’il est possible de subir une perte en capital.

Les gains en distribution proviennent des dividendes, des intérêts, des gains en capital et de divers autres revenus générés par le FI. Vous pouvez toucher ces gains en liquidités ou les réinvestir dans le fonds.

Pour gagner de l’argent avec un fonds d’investissement, vous devrez donc savoir si vous souhaitez privilĂ©gier des revenus, ce qui est plus sĂ»r mais qui offre un rendement moins important, ou privilĂ©gier les gains en capital, qui peuvent ĂŞtre très importants, avec la contrepartie d’une risque de perte Ă©galement important.

Conclusion : faut-il investir dans un fonds d’investissement en 2020 ?

Bien que l’avantage le plus Ă©vident des fonds d’investissement soit la diversification, ils prĂ©sentent d’autres avantages. Que ce soit pour les traders dĂ©butants ou les investisseurs chevronnĂ©s, pour les horizons temporels de court ou long terme.

Les formes juridiques sont diverses, mais nous avons vu au cours de ce guide que les fonds cotĂ©s en bourse, Ă©galement appelĂ©s FI cotĂ©s en bourse, ou ETF, sont de loin les plus pratiques et ceux qui prĂ©sentent le plus d’avantages.

Vous pouvez Ă©galement noter que le broker en ligne eToro pousse le concept encore plus loin. Il propose en effet des “fonds de traders”, appelĂ©s CopyPortfolios. Ils permettent ainsi de combiner les avantages des fonds d’investissement et du trading social.

Questions fréquentes

Quand devrais-je commencer à investir dans des fonds d’investissement ?

Un proverbe chinois dit que le meilleur moment pour planter un arbre était il y a 20 ans. Le deuxième meilleur moment est maintenant. Il n'y a aucune raison de retarder ses investissements, le long terme étant statistiquement la stratégie la plus profitable sur les marchés.

Les fonds d'investissement investissent-ils uniquement dans des actions ?

Il existe une très large diversité de FI : Sur actions, obligation, matières premières, crypto-monnaies ou mixtes.

Comment les fonds d'investissement contribuent-ils Ă  la gestion des risques ?

Les risques se présentent sous de nombreuses formes. Par exemple, si vous détenez une action d'une société, il existe un risque de prix ou de marché ou un risque spécifique à la société. L’action de cette seule société peut diminuer, voire s'effondrer. Les FI permettent de palier à ce risque grâce à la diversification.

Les fonds communs de placement comportent-ils des risques ?

En effet, chaque investissement comporte un risque. Aussi, seuls sa nature et son degré varient. Il en va de même pour les FI Tous les fonds communs de placement ne présentent pas le même risque en termes de rendement des investissements. Certains ont peu de risques, par contre avec de faibles rendements. Tandis que d’autres sont plus audacieux, avec la possibilité de gains impressionnants.

Comment puis-je savoir quel fonds me convient le mieux ?

Une fois qu'un investisseur a décidé d'investir dans des fonds communs de placement, il doit choisir le le fonds dans lequel il investira. Pour cela, de nombreux critères sont donc à prendre en compte, ce que nous détaillons dans ce guide.

David Julius
Diplômé d'un Master de Finance de Marché et fort d'une expérience de plus de 10 ans en tant que trader pour compte propre, David est également un contributeur régulier pour plusieurs importants sites Internet financiers, sur des sujets qui vont de la formation au trading, à la gestion de portefeuille et à l'analyse technique, en passant pas les crypto-monnaies.