Accueil Comment Investir son Argent en 2024 ? Conseils et Erreurs à Éviter Comment investir dans le capital Investissement ? Guide pour réussir dans le private equity

La diversification d’un portefeuille de placement est un moyen d’atténuer les risques de perte en cas de retournement économique. C’est une des principales raisons pour lesquelles certains investisseurs choisissent de se tourner vers le capital investissement. Retrouvez dans ce guide toutes les informations essentielles à savoir pour bien investir en private equity.

Q’est-ce que le private equity ou capital investissement?

Le private equity signifie littéralement « fonds propres privés » et est plus communément appelé en France « capital investissement ». Mais de quoi s’agit-il exactement?

Le private equity consiste à investir au capital de sociétés privées, c’est-à-dire non cotées en bourse. L’objectif est de réaliser des plus-values à plus ou moins long terme grâce à la cession ou à la vente d’une partie ou de l’intégralité de leurs participations.

Différentes Formes de Private Equity

  • le capital-risque correspond à l’investissement dans une société en phase de création. Il peut prendre la forme d’un capital-amorçage si l’investissement est réalisé avant le démarrage de l’activité, ou bien d’un capital-création, qui correspond au moment du lancement réel de l’activité;
  • le capital-développement est le financement d’une entreprise souhaitant augmenter ses capacités de production et sa force de vente et donc recherche des investisseurs pour l’accompagner dans sa stratégie de croissance et sa gestion;
  • le capital-transmission consiste au financement d’une société dont les dirigeants souhaitent faciliter la cession à de nouveaux actionnaires. Il prend souvent la forme de que l’on appelle le “Leveraged Buy-Out” (LBO) ;
  • le capital-retournement correspond à l’injection de capitaux dans une entreprise confrontée à de graves difficultés afin d’en rétablir sa santé financière et sa gestion. Toutefois, il s’agit d’une forme de private equity peu répandue.

Investir dans le Private Equity c’est quoi?

Il faut en premier lieu disposer d’une expertise permettant de cibler les bons profils d’entreprises parmi celles en recherche de financement. De plus, il faut ensuite avoir des compétences en analyse financière dans le cadre de l’étude des possibles dossiers d’investissement.

Et surtout, vous devez disposer d’un capital conséquent pour intéresser des entreprises privées, tout en sachant qu’il est préférable de diversifier ses différents investissements, ce qui alourdit l’investissement total à réaliser.

Tous ces éléments présentent de nombreuses barrières pour l’investisseur particulier. Néanmoins, l’investissement en private equity est possible via les sociétés de capital risque cotées en Bourse ou bien à travers les fonds spécialisés comme les FPS. En France, il est par exemple possible d’acheter des parts de FIP (Fonds d’Investissement de Proximité), de FCPI (Fonds commun de placement dans l’innovation) ou encore de FCPR (Fonds commun de placement à risque) qui vont investir à votre place.

Miser sur les leaders mondiaux du private equity

Néanmoins, la solution la plus simple est de miser sur les leaders mondiaux du private equity – c’est-à-dire les sociétés cotées – car elle permet d’investir à moindre coût dans le capital investissement, tout en disposant d’un degré de liquidité bien supérieur à celle offerte par un fonds de private equity puisqu’il est possible de disposer à tout moment de son capital.

Acheter des actions d’une société permet donc de bénéficier directement de l’univers du non coté (entreprises privées), généralement difficile d’accès pour l’investisseur « grand public ».

Parmi les leaders mondiaux du capital investissement cotés sur les places financières, citons les sociétés britanniques 3i Group Plc (III), HarbourVest Global Private Equity Ltd (HVPE), les français Eurazeo (RF) et Wendel (MF) ou encore les américains BlackStone Group LP (BX) et KKR & Co Lp (KKR).

4 étapes pour investir dans le Private Equity ou Capital Investissement

Pour investir en private equity en achetant sur les marchés des actions de sociétés de capital-investissement cotées, il convient de suivre chronologiquement les 4 étapes suivantes :

  • 1ère étape : ouvrir un compte chez un courtier / broker
  • 2ème étape : déposer des fonds sur la plateforme
  • 3ème étape: choisir votre société de private equity
  • 4ème étape: choisissez l’achat au comptant ou via l’effet de levier en utilisant des CFD. Précisez ensuite votre niveau de Stop Loss et Take Profit avant de valider votre ordre.

Pourquoi investir dans le capital investissement en 2024 – Avis

Les raisons invoquées sont nombreuses et dépendent du profil de risque des investisseurs. Néanmoins, quelques-unes reviennent généralement pour expliquer pourquoi les investisseurs investissent en 2024 dans le Private Equity.

  • Soutenir les entreprises
  • Diversifier ses actifs
  • Viser des plus-values sur le long terme

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Soutenir les entreprises 

Par votre prise de participation, vous contribuez au développement de l’activité de l’entreprise en aidant à financer son démarrage, sa croissance, sa cession, sa transmission ou encore son redressement et donc l’économie en général.

Diversifier ses actifs

Le Private Equity permet de diversifier ses placements financiers et d’adopter un comportement de bon père de famille en ne mettant pas tous ses œufs dans le même panier. C’est une opportunité de suivre un cycle différent, plus en lien avec l’économie réelle.

Comme nous le verrons plus bas, la diversification est une stratégie à privilégier lorsque l’on investit.

Viser des plus-values sur le long terme

Les perspectives de plus-values sont réelles sur le long terme, d’autant plus que les sociétés d’investissement cotées en Bourse bénéficient souvent d’avantages fiscaux dans le cadre de leur activité, ce qui booste les gains potentiels au final pour les investisseurs.

L’objectif est donc évidemment de réaliser une plus-value à la sortie, après 5 à 8 ans en général, le temps que les investissements réalisés aient porté leurs fruits. Vos objectifs ainsi que votre performance dépendront aussi des solutions d’investissement utilisées (Compte titre, PEA-PME, Assurance-vie etc.) et de leur fiscalité.

Investir en Capital Investissement : Stratégie à Suivre Avis

Il convient de suivre une stratégie d’investissement respectant un certain nombre de règles élémentaires. Voici un aperçu des plus importantes à connaître.

  • 1 – N’investissez que ce que vous pouvez perdre
  • 2 – Définissez bien votre profil d’investisseur
  • 3 – Comprenez dans quoi vous investissez

1 – N’investissez que ce que vous pouvez perdre

Investir en private equity peut conduire à des risques réels de perte de capital. Il est donc important de conserver une épargne de précaution et de ne pas placer la totalité de son argent sur ce type d’investissement.

2 – Définissez bien votre profil d’investisseur

L’investissement en private equity est généralement un placement sur plusieurs années au minimum. Nous vous conseillons, toujours dans un souci de diversification du risque, de mixer également sur plusieurs durées de détention afin de mettre toutes les chances de votre côté.

3 – Comprenez dans quoi vous investissez

L’activité d’une entreprise de private equity consiste à investir à votre place dans des entreprises privées. Il est donc conseillé de bien maitriser le vocabulaire utilisé (valeur postmoney, LBO, Carried interest, lettre d’intention, liquidation préférentielle, etc…) par ces acteurs avant de vous lancer. Nous y reviendrons d’ailleurs dans les lignes qui suivent.

Private Equity: Les termes importants à connaître

  • Carried interest : Intéressement destiné aux opérateurs en capital investissement et permettant d'aligner les intérêts des investisseurs et ceux des équipes en charge des investissements.
  • LBO (Leverage Buy Out) : opération financière consistant à racheter une société via un mécanisme d’endettement, les fonds empruntés pour financer le LBO étant remboursés grâce aux profits que dégage l’entreprise ciblée.
  • Lettre d’intention : document juridique fréquemment utilisé dans le cadre d'une cession d'entreprise ou d'une prise de participation lors d'une opération de capital risque ou de capital développement.
  • Valeur postmoney : valorisation d'une entreprise après l'entrée au capital du ou des investisseurs de Private Equity.
  • Liquidation préférentielle : clauses accordées à certaines classes d'actions (dites "préférence", achetées par des investisseurs) permettant lors de la vente d’une entreprise d'être payés avant les fondateurs qui détiennent des titres "ordinaires".

Combien Investir en Private Equity

Pour savoir combien d'argent vous pouvez gagner, il est indispensable de répondre à ces deux questions :

  1. Quelle est ma capacité d’investissement ?
  2. Pour quel montant serai-je confortable dans le cadre de cet investissement ?

En général, on distingue 3 seuils d’investissement :

  1. 100 € pour débuter
  2. 1 000 € pour devenir un investisseur à part entière
  3. 10 000 € pour les initiés

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1 – Investir 100 € pour Débuter

  • Si vous êtes débutant et que vous avez des capitaux limités, vous pouvez envisager de commencer par un investissement de 100 €.
  • Cependant, si vous choisissez d’investir 100 € en capital investissement, vous allez devoir raisonner à très long terme. Il ne sert à rien d’investir 100 € pour le revendre quelques semaines plus tard car votre profit risque d’être très faible.
  • Pour que ce montant d’investissement soit rentable, vous devrez l’envisager sur plusieurs années.

2 – Investir 1 000 € dans le private equity

Si vous souhaitez investir 1 000 €, les bénéfices seront logiquement plus importants que si vous n’investissiez que 100 €. Vos gains risquent également de se réaliser un peu plus rapidement. L’autre avantage est que vous pourrez commencer à diversifier vos investissements en achetant des actions de plusieurs sociétés de capital risque sur le marché.

3 – Investir 10 000 € pour les Initiés

  • Si vous cherchez à investir une somme plus importante, nous vous recommandons également de diversifier vos capitaux pour compenser les risques et éviter de mettre tous vos œufs dans le même panier.
  • Pour les investisseurs qui veulent placer entre 5 000 € et 10 000 €, assurez-vous que cette somme est inférieure à 5% de l’ensemble de votre portefeuille d’investissement.
  • Gardez à l’esprit de ne pas investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
  • Enfin, gardez en tête que ces montants ne relèvent pas de la science exacte et sont à vocation strictement illustrative. Ils ne constituent en rien un conseil d’investissement.

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Quels rendements peux-je attendre avec le capital investissement?

D'après une étude de l’organisation professionnelle France Invest, les rendements annuels moyens du private equity oscillent autour de 10% sur le moyen et long terme, ce qui les rend particulièrement allechants pour les investisseurs.

Pour preuve, entre 1990 et 2020, le cours d’Eurazeo a été multiplié par 5, passant d’une dizaine d’euros à près de 50 euros aujourd’hui, sans compter les dividendes versés chaque année à ses actionnaires.

Concrètement, pour mieux comprendre combien d’argent vous pouvez gagner, prenons un exemple chiffré, avec les hypothèses suivantes : un investissement de départ de 1 000 € et un rendement annuel de 10 % réalisé sur cet investissement.

Quels sont les avantages et inconvénients du private equity?

Avant de conclure notre guide sur le Private Equity, résumons en quelques points importants quels en sont les principaux avantages et inconvénients pour les investisseurs.

Avantages

  • Une meilleure diversification du portefeuille financier et donc une diminution intrinsèque du niveau de risque global
  • Un faible niveau de corrélation avec les autres actifs financiers traditionnels, notamment les produits obligataires et monétaires
  • De solides perspectives de plus-values, permettant de viser un rendement élevé sur le long terme
  • La possibilité d’avoir recours à l’effet de levier, notamment via les opérations de LBO

Inconvénients

  • Une stratégie d’investissement et de patrimoine qui s’inscrit uniquement dans une logique à long terme
  • Un placement financier relativement illiquide, sauf à avoir recours à des investissements en direct dans des sociétés de Private Equity cotées en Bourse, comme nous l’avons recommandé

 

Conclusion : Faut-il Investir en Private Equity en 2024 ?

Investir en private equity devrait rester porteur en 2024 et dans les années à venir à en croire les spécialistes. Pour mettre toutes les chances de votre côté, nous vous conseillons de vous tourner vers un courtier de confiance comme XTB, de diversifier votre portefeuille d’investissement et de placer uniquement ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

 

Comment acheter une action d’une société cotée de Private Equity?

Pour commencer, vous devez ouvrir un compte de trading chez un courtier en Bourse pour devenir actionnaire de cette entreprise. Nous vous recommandons d'utiliser le courtier XTB.

Pourquoi faire le choix d’investir dans des sociétés Private Equity avec XTB ?

Choisir XTB, c’est faire le choix d’un courtier fiable et régulé avec l’avantage de bénéficier d’un éventuel effet de levier via les CFD disponibles sur leur interface de trading.

Est-il possible de gagner de l’argent avec le Private Equity?

Oui, d’après l’association l'association France Invest, en moyenne, les rendements du Private Equity oscillent autour de 10% par an.

Qu’entend-on par « due diligence »?

Il s’agit d’un audit mené par les spécialistes en capital-investissement afin de déterminer les forces et faiblesses, les risques et opportunités d’un dossier d’investissement.

Qu’est-ce qu’un FCPI?

Le FCPI est un fonds d’investissement et gestion en Private Equity investi principalement dans les sociétés innovantes de haute technologie (informatique, télécommunications, biotechnologies, etc...)

David Marcel Rédacteur Expert en Forex

David Marcel Rédacteur Expert en Forex

Après des études de finance de marché à l’école de Finance du groupe Paris Graduate School of Management, David a entamé sa carrière auprès de plusieurs portails d'actualité boursière. Suite à un passage chez TradingSat, devenu depuis BFM Bourse, ainsi que dans la gestion de patrimoine dans une filiale de BNP Paribas, David Marcel s’est lancé dans l’entrepreneuriat via l’exploitation d’un blog sur le forex, le marché des devises, et via la commercialisation d’une formation au trading en ligne devenue l’une des références nationales.

Après une dizaine d’années de développement de son activité dans le domaine du forex et de la formation, et après de multiples collaborations avec des brokers de renommée mondiale, David a cédé son entreprise. Depuis, il se consacre à sa passion pour le forex, les cryptomonnaies, le trading et les marchés financiers en général en collaborant avec des sites de premier plan en tant que journaliste, analyste ou formateur au trading.

Initialement expert en analyse technique et graphique, et féru des stratégies de moyennes mobiles, David a au fil des ans également développer des compétences pointues en termes d’analyse macroéconomique appliquée au trading de devises, de constitution de portefeuille boursier, d’analyse financière, de screening d’actions, de psychologie de trading, ainsi que de trading automatisé. L’essor du marché du Bitcoin et des crypto-monnaies ne lui a pas non plus échappé, David ayant commencé à suivre et trader le marché des actifs numérique dès 2015, et compte à ce jour parmi les analystes bitcoin les plus expérimentés en France.

Sachant allier informations concrètes et éléments d’analyse, David écrit des analyses et des articles accessibles aux débutants sur ActuFinance, mais qui offrent des informations utiles pour le trading au quotidien.

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