Comment investir dans le capital Investissement ? Guide pour réussir dans le private equity

Différentes Formes de Private Equity

• le capital-risque correspond à l’investissement dans une société en phase de création. Il peut prendre la forme d’un capital-amorçage si l’investissement est réalisé avant le démarrage de l’activité, ou bien d’un capital-création, qui correspond au moment du lancement réel de l’activité;
• le capital-développement est le financement d’une entreprise souhaitant augmenter ses capacités de production et sa force de vente et donc recherche des investisseurs pour l’accompagner dans sa stratégie de croissance et sa gestion;
• le capital-transmission consiste au financement d’une société dont les dirigeants souhaitent faciliter la cession à de nouveaux actionnaires. Il prend souvent la forme de que l’on appelle le « Leveraged Buy-Out » (LBO) ;
• le capital-retournement correspond à l’injection de capitaux dans une entreprise confrontée à de graves difficultés afin d’en rétablir sa santé financière et sa gestion. Toutefois, il s’agit d’une forme de private equity peu répandue.

Étape 1: Sélectionner un Broker

Nous vous recommandons utiliser les meilleurs brokers pour investir sur ces titres, ce qui signifie choisir les brokers qui sont à la fois régulés, fiables et solides financièrement. 

Bon à savoir : Les sociétés de capital risque cotées à la Bourse de Paris (Euronext) sont accessibles par l’intermédiaire d’un compte-titres.

Étape 2 : Ouvrir un Compte de Trading

Pour ouvrir un compte titre vous devez choisir un courtier en ligne. Veillez à choisir un courtier qui propose des actions de sociétés de capital risque. A ce titre, nous vous recommandons eToro qui dispose d’une ouverture de compte en seulement quelques minutes. Il vous suffit de remplit le formulaire d’inscription, puis de vous munit d’un justificatif d’identité et d’un justificatif de domicile afin de finaliser l’ouverture de compte.

Étape 3: Déposer des fonds

Une fois votre compte créé, vous pourrez déposer des fonds, en cliquant sur « Mon compte » puis « Déposez des fonds ». Vous devrez ensuite saisir le montant, la devise et le moyen de paiement que vous souhaitez utiliser pour déposer de l’argent.

Sur eToro, vous pouvez régler avec les moyens de paiement suivants :

• Carte de crédit / débit
• Paypal
• Sofort
• Virement bancaire

Étape 4 : Acheter des actions Private Equity en Bourse

Vous pouvez investir dans des sociétés de capital investissement après l’alimentation de votre compte. Cliquez sur « Recherche » dans l’onglet à gauche afin d’avoir un aperçu des différents marchés et titres disponibles. Vous pouvez aussi saisir directement le nom de l’actif qui vous intéresse dans la barre de recherche. Ensuite, cliquez sur « Investir ».

Étape 5: Passez votre Ordre d’Achat

Vous devez ensuite paramétrer l’ordre d’achat. Pour ce faire :

• Indiquez le montant de l’investissement.
• Définissez le stop loss, le take profit et l’effet de levier.
• Cliquez sur « Ouvrir la position ».

En pratique, l’effet de levier permet de multiplier le montant de votre capital de départ. Ainsi, vous avez plus d’argent à votre disposition pour investir et pouvez espérer des bénéfices plus élevés.

Soutenir les entreprises 

Par votre prise de participation, vous contribuez au développement de l’activité de l’entreprise en aidant à financer son démarrage, sa croissance, sa cession, sa transmission ou encore son redressement et donc l’économie en général.

Diversifier ses actifs

Le Private Equity permet de diversifier ses placements financiers et d’adopter un comportement de bon père de famille en ne mettant pas tous ses œufs dans le même panier. C’est une opportunité de suivre un cycle différent, plus en lien avec l’économie réelle.

Comme nous le verrons plus bas, la diversification est une stratégie à privilégier lorsque l’on investit.

Viser des plus-values sur le long terme

Les perspectives de plus-values sont réelles sur le long terme, d’autant plus que les sociétés d’investissement cotées en Bourse bénéficient souvent d’avantages fiscaux dans le cadre de leur activité, ce qui booste les gains potentiels au final pour les investisseurs.

L’objectif est donc évidemment de réaliser une plus-value à la sortie, après 5 à 8 ans en général, le temps que les investissements réalisés aient porté leurs fruits. Vos objectifs ainsi que votre performance dépendront aussi des solutions d’investissement utilisées (Compte titre, PEA-PME, Assurance-vie etc.) et de leur fiscalité.

1 – N’investissez que ce que vous pouvez perdre

Investir en private equity peut conduire à des risques réels de perte de capital. Il est donc important de conserver une épargne de précaution et de ne pas placer la totalité de son argent sur ce type d’investissement.

2 – Définissez bien votre profil d’investisseur

L’investissement en private equity est généralement un placement sur plusieurs années au minimum. Nous vous conseillons, toujours dans un souci de diversification du risque, de mixer également sur plusieurs durées de détention afin de mettre toutes les chances de votre côté.

3 – Comprenez dans quoi vous investissez

L’activité d’une entreprise de private equity consiste à investir à votre place dans des entreprises privées. Il est donc conseillé de bien maitriser le vocabulaire utilisé (valeur postmoney, LBO, Carried interest, lettre d’intention, liquidation préférentielle, etc…) par ces acteurs avant de vous lancer. Nous y reviendrons d’ailleurs dans les lignes qui suivent.

1 – Investir 100 € pour Débuter

• Si vous êtes débutant et que vous avez des capitaux limités, vous pouvez envisager de commencer par un investissement de 100 €.
• Cependant, si vous choisissez d’investir 100 € en capital investissement, vous allez devoir raisonner à très long terme. Il ne sert à rien d’investir 100 € pour le revendre quelques semaines plus tard car votre profit risque d’être très faible.
• Pour que ce montant d’investissement soit rentable, vous devrez l’envisager sur plusieurs années.

2 – Investir 1 000 € dans le private equity

Si vous souhaitez investir 1 000 €, les bénéfices seront logiquement plus importants que si vous n’investissiez que 100 €. Vos gains risquent également de se réaliser un peu plus rapidement. L’autre avantage est que vous pourrez commencer à diversifier vos investissements en achetant des actions de plusieurs sociétés de capital risque sur le marché.

3 – Investir 10 000 € pour les Initiés

• Si vous cherchez à investir une somme plus importante, nous vous recommandons également de diversifier vos capitaux pour compenser les risques et éviter de mettre tous vos œufs dans le même panier.
• Pour les investisseurs qui veulent placer entre 5 000 € et 10 000 €, assurez-vous que cette somme est inférieure à 5% de l’ensemble de votre portefeuille d’investissement.
• Gardez à l’esprit de ne pas investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
• Enfin, gardez en tête que ces montants ne relèvent pas de la science exacte et sont à vocation strictement illustrative. Ils ne constituent en rien un conseil d’investissement.