Comment investir dans le capital Investissement ? Guide pour réussir dans le private equity

La diversification d’un portefeuille de placement est un moyen d’atténuer les risques de perte en cas de retournement économique. C’est une des principales raisons pour lesquelles certains investisseurs choisissent de se tourner vers le capital investissement. Retrouvez dans ce guide toutes les informations essentielles à savoir pour bien investir en private equity.

Q’est-ce que le private equity ou capital investissement?

Le private equity signifie littéralement « fonds propres privés » et est plus communément appelé en France « capital investissement ». Mais de quoi s’agit-il exactement?

Le private equity consiste à investir au capital de sociétés privées, c’est-à-dire non cotées en bourse. L’objectif est de réaliser des plus-values à plus ou moins long terme grâce à la cession ou à la vente d’une partie ou de l’intégralité de leurs participations.

Investir dans le Private Equity c’est quoi?

Il faut en premier lieu disposer d’une expertise permettant de cibler les bons profils d’entreprises parmi celles en recherche de financement. De plus, il faut ensuite avoir des compétences en analyse financière dans le cadre de l’étude des possibles dossiers d’investissement.

Et surtout, vous devez disposer d’un capital conséquent pour intéresser des entreprises privées, tout en sachant qu’il est préférable de diversifier ses différents investissements, ce qui alourdit l’investissement total à réaliser.

Tous ces éléments présentent de nombreuses barrières pour l’investisseur particulier. Néanmoins, l’investissement en private equity est possible via les sociétés de capital risque cotées en Bourse ou bien à travers les fonds spécialisés comme les FPS. En France, il est par exemple possible d’acheter des parts de FIP (Fonds d’Investissement de Proximité), de FCPI (Fonds commun de placement dans l’innovation) ou encore de FCPR (Fonds commun de placement à risque) qui vont investir à votre place.

Miser sur les leaders mondiaux du private equity

Néanmoins, la solution la plus simple est de miser sur les leaders mondiaux du private equity – c’est-à-dire les sociétés cotées – car elle permet d’investir à moindre coût dans le capital investissement, tout en disposant d’un degré de liquidité bien supérieur à celle offerte par un fonds de private equity puisqu’il est possible de disposer à tout moment de son capital.

Acheter des actions d’une société permet donc de bénéficier directement de l’univers du non coté (entreprises privées), généralement difficile d’accès pour l’investisseur « grand public ».

Parmi les leaders mondiaux du capital investissement cotés sur les places financières, citons les sociétés britanniques 3i Group Plc (III), HarbourVest Global Private Equity Ltd (HVPE), les français Eurazeo (RF) et Wendel (MF) ou encore les américains BlackStone Group LP (BX) et KKR & Co Lp (KKR).

4 étapes pour investir dans le Private Equity ou Capital Investissement

Pour investir en private equity en achetant sur les marchés des actions de sociétés de capital-investissement cotées, il convient de suivre chronologiquement les 4 étapes suivantes :

Investir en Capital Investissement : Stratégie à Suivre Avis

Il convient de suivre une stratégie d’investissement respectant un certain nombre de règles élémentaires. Voici un aperçu des plus importantes à connaître.

Private Equity: Les termes importants à connaître

• Carried interest : Intéressement destiné aux opérateurs en capital investissement et permettant d'aligner les intérêts des investisseurs et ceux des équipes en charge des investissements.
• LBO (Leverage Buy Out) : opération financière consistant à racheter une société via un mécanisme d’endettement, les fonds empruntés pour financer le LBO étant remboursés grâce aux profits que dégage l’entreprise ciblée.
• Lettre d’intention : document juridique fréquemment utilisé dans le cadre d'une cession d'entreprise ou d'une prise de participation lors d'une opération de capital risque ou de capital développement.
• Valeur postmoney : valorisation d'une entreprise après l'entrée au capital du ou des investisseurs de Private Equity.
• Liquidation préférentielle : clauses accordées à certaines classes d'actions (dites "préférence", achetées par des investisseurs) permettant lors de la vente d’une entreprise d'être payés avant les fondateurs qui détiennent des titres "ordinaires".

Combien Investir en Private Equity

Pour savoir combien d'argent vous pouvez gagner, il est indispensable de répondre à ces deux questions :

1. Quelle est ma capacité d’investissement ?
2. Pour quel montant serai-je confortable dans le cadre de cet investissement ?

En général, on distingue 3 seuils d’investissement :

Quels rendements peux-je attendre avec le capital investissement?

D'après une étude de l’organisation professionnelle France Invest, les rendements annuels moyens du private equity oscillent autour de 10% sur le moyen et long terme, ce qui les rend particulièrement allechants pour les investisseurs.

Pour preuve, entre 1990 et 2020, le cours d’Eurazeo a été multiplié par 5, passant d’une dizaine d’euros à près de 50 euros aujourd’hui, sans compter les dividendes versés chaque année à ses actionnaires.

Concrètement, pour mieux comprendre combien d’argent vous pouvez gagner, prenons un exemple chiffré, avec les hypothèses suivantes : un investissement de départ de 1 000 € et un rendement annuel de 10 % réalisé sur cet investissement.

• Au bout de 1 ans, votre capital de départ est passé de 1 000 € à 1 100 €,
• Après 5 ans, votre capital de départ est passé de 1 000 € à 1 610 €,
• Au bout de 10 ans, votre capital de départ est passé de 1 000 € à 2 593 €.

Quels sont les avantages et inconvénients du private equity?

Avant de conclure notre guide sur le Private Equity, résumons en quelques points importants quels en sont les principaux avantages et inconvénients pour les investisseurs.

 

Conclusion : Faut-il Investir en Private Equity en 2025 ?

Investir en private equity devrait rester porteur en 2025 et dans les années à venir à en croire les spécialistes. Pour mettre toutes les chances de votre côté, nous vous conseillons de vous tourner vers un courtier de confiance comme XTB, de diversifier votre portefeuille d’investissement et de placer uniquement ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

 

Comment acheter une action d’une société cotée de Private Equity?

Pour commencer, vous devez ouvrir un compte de trading chez un courtier en Bourse pour devenir actionnaire de cette entreprise. Nous vous recommandons d'utiliser le courtier XTB.

Pourquoi faire le choix d’investir dans des sociétés Private Equity avec XTB ?

Choisir XTB, c’est faire le choix d’un courtier fiable et régulé avec l’avantage de bénéficier d’un éventuel effet de levier via les CFD disponibles sur leur interface de trading.

Est-il possible de gagner de l’argent avec le Private Equity?

Oui, d’après l’association l'association France Invest, en moyenne, les rendements du Private Equity oscillent autour de 10% par an.

Qu’entend-on par « due diligence »?

Il s’agit d’un audit mené par les spécialistes en capital-investissement afin de déterminer les forces et faiblesses, les risques et opportunités d’un dossier d’investissement.

Qu’est-ce qu’un FCPI?

Le FCPI est un fonds d’investissement et gestion en Private Equity investi principalement dans les sociétés innovantes de haute technologie (informatique, télécommunications, biotechnologies, etc...)