Le 3 août 2025, l’indice des prix à la consommation (IPC) américain affiche une inflation annuelle de 3,2 %. Indice stable par rapport à juillet, mais toujours au-dessus de l’objectif de 2 % de la Réserve fédérale.
Cette donnée, légèrement inférieure aux attentes, ravive les espoirs d’une pause dans les hausses de taux. Cependant, la volatilité persiste, comme en témoigne la récente correction de 430 millions de dollars de liquidations sur le marché crypto.
Alors que les traders scrutent les niveaux techniques de Bitcoin (118 000 $), Ethereum (3 743 $) et Solana (181 $), l’incertitude macroéconomique dicte les stratégies. Comment naviguer ce marché sous tension ?
Répercussions sur les cryptomonnaies
Les actifs numériques réagissent souvent à la macroéconomie comme les actions technologiques. En période de hausse des taux ou d’inflation élevée, la liquidité se tarit et les investisseurs réduisent leur exposition aux actifs volatils.
Cependant, une inflation modérée autour de 3 % peut être perçue comme un signal de normalisation. Après la publication de l’inflation à 3,2 %, Bitcoin avait légèrement reculé avant de reprendre sa progression, traduisant l’optimisme des investisseurs qui anticipaient une pause dans la politique de resserrement.
Au printemps 2025, les marchés anticipent que l’inflation restera entre 2,5 % et 3,5 %. Dans ce scénario, Bitcoin pourrait évoluer entre 115 000 € et 120 000 €, tandis qu’Ethereum oscillerait entre 3 500 $ et 3 800 $.
Les altcoins comme Solana ou Avalanche restent plus sensibles ; une hausse inattendue de l’inflation provoquerait des liquidations rapides, alors qu’une baisse prolongée pourrait stimuler de nouveaux investissements.
Stratégies pour naviguer dans la conjoncture
Pour les investisseurs crypto, il est crucial de suivre l’agenda économique. Lors de la publication des indices d’inflation ou des décisions de la Fed, les marchés peuvent connaître de fortes amplitudes.
Voici quelques pistes :
- Diversifier avec des stablecoins : conserver une part de son capital en stablecoins (USDT, USDC) permet de limiter l’exposition à la volatilité.
- Utiliser des ordres conditionnels : placer des ordres limités ou stop pour sécuriser des gains ou éviter des pertes excessives.
- Surveiller les flux institutionnels : les entrées dans les ETF Bitcoin et Ethereum fournissent un indicateur de sentiment. Ils ont totalisé 12,8 milliards $ de flux nets en juillet.
Perspectives à moyen terme
Si l’inflation se stabilise à 2 % d’ici mi-2026, la Réserve fédérale pourrait amorcer des baisses de taux dès le premier trimestre. Cette détente monétaire stimulerait les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies. Bitcoin, Ethereum et Solana pourraient alors viser respectivement 130 000 $, 4 000 $ et 200 $. Ces objectifs sont soutenus par des flux ETF record de 14,4 milliards $ en juillet.
De plus, le Project Crypto de la SEC, lancé le 1ᵉʳ août, et l’adoption croissante des actifs numériques par 135 entreprises publiques renforceraient ce momentum haussier. En revanche, si l’inflation grimpe au-delà de 4 %, la Fed pourrait durcir sa politique. En effet, elle le ferait en maintenant ou augmentant les taux (actuellement à 4,25–4,50 %).
Un tel scénario, combiné à un dollar fort, pourrait déclencher une correction de 10–15 % sur le marché crypto. Bitcoin risquerait un repli vers 100 000 $, Ethereum vers 3 200 $, et Solana vers 165 $, selon les supports techniques actuels.
Les récentes liquidations de 430 M$ illustrent cette vulnérabilité. Ainsi, une approche équilibrée est cruciale. Les traders doivent surveiller les données macroéconomiques, comme les annonces de la Fed et l’inflation. Les dynamiques réglementaires, telles que le Genius Act, et les volumes DeFi (63 Md $ de TVL) jouent également un rôle clé.
Pour naviguer cette incertitude, une analyse technique rigoureuse, combinée à une allocation diversifiée incluant des stablecoins (USDT, 97,75 % du volume crypto) reste essentielle.
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Berthold
