Analyse Fondamentale Forex : Analyser et Trader les Devises

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Il existe deux manières d’analyser le forex et de prendre des décisions de trading sur les devises : L’analyse technique, et l’analyse fondamentale forex. Nous vous expliquerons en détail dans ce guide ce qu’est l’analyse fondamentale du forex, et comment elle peut amener à des décisions de trading profitables. Vous apprendrez aussi comment utiliser les calendriers économiques et anticiper l’impact des publications de statistiques.

Enfin, nous vous fournirons toute une foule de conseils et d’astuces pour démarrer l’analyse fondamentale forex.

Analyse Fondamentale Forex et Trading de News

Analyse ForexSi l’analyse technique du forex est une méthode d’analyse qui s’intéresse exclusivement aux graphiques et à l’évolution du cours des paires de devises, l’analyse fondamentale bourse prend en compte tout le reste.

Il s’agit principalement des données économiques, des politiques monétaires et des contextes géopolitiques susceptibles d’impacter les marchés. Il peu s’agir de politiques larges, comme d’indicateurs économiques précis, qu’ils soient annuels, mensuels voire même hebdomadaires.

La première chose à savoir pour bien pratiquer l’analyse fondamentale du Forex, et qu’elle se pratique différemment selon que l’on trade à long terme ou court terme.

  • A long terme, on s’intéressera surtout à des données telles que les anticipations de taux des banques centrales, ou encore les grandes tendances économiques.
  • A court terme, ce qui nous intéresse plus particulièrement en ce qui concerne le Trading Forex, c’est principalement le calendrier économique qui sera utilisé.

Qu’est-ce que le Trading de News ?

Nous y reviendrons plus en détail plus loin dans ce guide, mais nous pouvons d’ores et déjà préciser que chaque jour, de nombreuses statistiques potentiellement influentes sur le forex sont publiées à des heures précises connues à l’avance.

Ainsi, il est possible de profiter de ces publications de plusieurs façons différentes :

  • Se positionner juste avant une publication de statistique, en « pariant » que celle-ci aura un impact haussier ou baissier sur une paire de devises en particulier. Pour cela, vous devrez cependant vous forger votre propre prévision de l’indicateur économique en question.
  • Se positionner immédiatement après la publication de la statistique, dans le sens du mouvement, avec des stops loss.
  • Soit ne pas avoir de positions ouvertes lorsque des indicateurs économiques importants vont être publiés pour éviter ces périodes de forte volatilité et d’incertitude.
A retenir : Il existe différentes manières de pratiquer l’analyse fondamentale et le trading de news selon que vous soyez prêt à prendre des risques ou que vous souhaitiez au contraire les éviter.

Exemple de Trading Forex avec l’Analyse Fondamentale

Dans cette section, nous vous présenterons 2 cas pratiques de trading sur la base d’analyse fondamentale du forex.

Exemple 1 : Anticipation d’un Rapport NFP Décevant

NFP (Non-Farm Payrolls)Dans cet exemple, nous imaginerons le cas d’un trader qui se prépare à la publication du rapport NFP, le rapport sur l’emploi américain le plus influent sur le Dollar. Compte tenu de son suivi de l’actualité, et d’autres indicateurs liés à l’emploi, le trader anticipe par son analyse NFP que le rapport sera moins bon que ce que le consensus prévoit officiellement (nous reviendrons plus loin sur la notion de consensus).

Si cela se révèle vrai, le Dollar devrait chuter, et donc, la paire EUR/USD progresser. Le trader prend donc une position acheteuse sur la paire EUR/USD peu avant la publication du rapport NFP (généralement le premier vendredi de chaque mois, à 14h30 heure de France).

  • Si le trader a raison et que le rapport NFP est décevant, la paire EUR/USD devrait progresser et le trader réalisera un gain;
  • Si le trader a tort et que le rapport NFP est au contraire meilleur que prévu, le trader pourrait subir une perte.

Bien évidemment, il s’agit d’une stratégie de trading risquée qui ne peut se passer de l’utilisation systématique de money management forex.

Exemple 2 : Prise de Position après une Hausse des Taux de la Fed Surprise

Fed Imaginons que le consensus du marché table sur une première hausse des taux de la Fed, la banque centrale américaine, à fin du second trimestre de l’année.

Si lors de la réunion de la Fed du mois de mars celle-ci annonce par surprise sa décisions de relever ses taux, cela devrait avoir un impact puissamment haussier sur le Dollar.

Dans ce cas, il faudra prendre le train en marche le plus rapidement possible, en vendant la paire EUR/USD par exemple.

Attention, dans de tels cas, la volatilité devient extrême, et on peut constater des mouvements de dizaines de pips dans les deux sens en quelques fractions de secondes.

Vous devrez donc dans le cadre de ces stratégies n’engager qu’une petite partie de votre capital, et ne jamais oublier d’utiliser des stops loss.

Top 5 des Brokers qui Proposent l’Analyse Forex

Pour commencer à trader le forex avec l’analyse fondamentale trading, vous aurez besoin de choisir un broker sérieux. Nous avons donc sélectionné 5 courtiers de grande qualité, afin que vous puissiez faire votre choix en toute confiance. Retrouvez-les ci-dessous.

  • 1 – eToro : Analyse fondamentale forex sur une plateforme facile à prendre en main
  • 2 – Libertex : Trading forex fondamental avec un broker de longue expérience
  • 3 – Capital.com : Analyse fondamentale et intelligence artificielle avec ce courtier
  • 4 – XM : Tradez le forex fondamental chez ce broker MT4/MT5
  • 5 – XTB : Analyse fondamentale forex chez un broker installé en France

Les Meilleurs Brokers Trading Forex

eToro : Analyse Fondamentale Forex sur une Plateforme Facile à Prendre en Main

analyse fondamentale forex eToroDes millions de traders à travers le monde ont choisi eToro pour se lancer dans l’aventure du trading en ligne, et ce pour de nombreuses et excellentes raisons.

C’est notamment un broker qui montre patte blanche en ce qui concerne la sécurité et la fiabilité, le critère le plus important à prendre en compte lorsque l’on compare des courtiers en ligne.

Non seulement le broker a été créé en 2006, ce qui lui confère une longue ancienneté, gage de fiabilité, mais c’est aussi un broker régulé par deux organismes différents, à savoir la CySEC, l’autorité financière de chypre, et la FCA, le régulateur du Royaume-Unis. Il faut aussi relever que les avis de clients que l’on peut repérer sur différents sites internet sont globalement unanimes en ce qui concerne la qualité de service et le sérieux de ce broker.

Trading Forex et Analyse Fondamentale chez eToro

En ce qui concerne plus précisément le trading, on notera que le broker en ligne eToro affiche également de nombreux points forts. Le premier est sans doute la facilité de prise en main de sa plateforme, qui est rapidement devenu la plus populaire auprès des débutants. Cependant, les experts ne sont laissés de côté, puisque la plateforme de trading en ligne eToro offre également tous les outils d’analyse dont les investisseurs chevronnés ont besoin.

L’autre avantage majeur de eToro concerne ses fonctions de trading social. En effet, eToro est le leader mondial dans ce domaine. Ainsi, vous pouvez repérer les meilleurs traders de la plateforme selon divers critères, pour ensuite choisir de copier automatiquement leurs positions sur votre compte de trading, ce qui n’est possible que chez très peu de courtiers en ligne.

En ce qui concerne la diversité des marchés accessibles depuis la plateforme eToro, on notera qu’en plus de 52 paires de devises du forex, les investisseurs peuvent aussi placer leur argent sur les indices, matières premières, ETF et même les cryptomonnaies.

Enfin, en ce qui concerne l’analyse fondamentale bourse, on notera que eToro propose des analyses de marché, ainsi qu’un calendrier économique qui permet de s’informer des prochains événements susceptibles d’influencer les marchés. Il est aussi possible sur la plateforme eToro de consulter le sentiment des autres traders pour chaque instrument, une données fondamentale importante à prendre en compte également.

2 – Libertex : Trading Forex Fondamental avec un Broker de Longue Expérience

Logo LibertexIl y a également beaucoup de raisons de placer Libertex haut dans la liste des meilleurs brokers pour trader avec l’analyse fondamentale forex.

Le premier point fort le plus flagrant de ce broker, en termes de fiabilité, est son ancienneté, puisqu’il a été créé en 1997. Cela en fait un des courtiers en ligne les plus anciens du marché, si ce n’est le plus ancien. C’est aussi un broker qui montre patte blanche du point de vue de la régulation, étant soumis à l’autorité de la Cysec de Chypre. Enfin, les avis de clients que l’on peut collecter sur les forums et sites spécialisés sont très clairs : Il s’agit d’un broker sérieux, à qui on peut se fier.

En ce qui concerne le trading sur le forex, on notera que Libertex a l’avantage de proposer le choix entre deux plateformes de trading. Il s’agit de webTrader, sa plateforme propriétaire, et de la célèbre MetaTrader4. La plateforme Webtrader de Libertex, qui fonctionne comme son nom le suggère depuis les navigateurs internet, est presque aussi facile à utiliser que celle d’eToro mentionnée plus haut. Elle ne fait pas non plus l’impasse sur les fonctionnalités indispensables aux traders expérimentés.

Trading Forex et Analyse Fondamentale chez Libertex

En ce qui concerne l’analyse fondamentale trading du forex, Libertex propose comme tous les brokers de cette liste un calendrier économique complet qui vous permettra de vous tenir informé des prochains événements susceptibles d’influencer chaque paire de devise du Forex. Le broker met également à disposition de ses clients des actualités économiques et financières.

On notera aussi que bien que ce broker soit à l’origine un spécialiste du marché des devises, proposant près de 50 paires de devises à trader, c’est aussi un courtier qui permet d’accéder à de nombreux autres marchés. Cela inclut notamment les indices et les matières premières. Il s’agit aussi d’un courtier qui se démarque à propos des cryptomonnaies, présentant une des plus larges sélections de monnaies digitales parmi les courtiers en ligne de cette liste.

Enfin, une autre particularité de Libertex que l’on ne retrouve nulle part ailleurs est le trading forex sans spread. En effet, chez Libertex, toutes les paires de devises affichent un spread forex à 0 pips. Le courtier facture par contre une commission minime à chaque opération. Il s’agit d’une politique de tarification que certains traders préfèrent largement aux spreads, cela dépend de l’avis de chacun. Cependant, au final, quelques calculs simples montrent qu’il y a peu de différence sur le coût global du trading entre un broker forex à spreads et un broker forex à commissions.

3 – Capital.com : Analyse Fondamentale et Intelligence Artificielle avec ce Courtier

capitalBien que plus jeune que les deux brokers présentés plus haut, Capital.com occupe une bonne place dans la liste des meilleurs courtiers forex, grâce à des qualités nombreuses et indéniables.

En ce qui concerne la sécurité, le fait que le broker n’ait vu le jour qu’en 2016 ne devrait pas vous inquiéter. Le broker bébéficie en effet déjà d’une solide réputation un peu partout dans le monde. C’est bien évidemment un broker régulé, et même doublement régulé auprès de la CySec de Chypre et de la FCA du Royaume-Uni. Enfin, le fait que Capital.com ait réussi à séduire 2.3 millions de clients dans 53 pays en quelques années témoigne également de la qualité de ce broker en ligne.

Les conditions de trading sont également idéales avec ce compte forex, puisqu’en dehors de frais très bas, Capital.com met à disposition de ses clients une plateforme forex particulièrement ergonomique et facile à prendre en main. On peut également trader chez Capital.com via une application de trading. Ainsi, ce broker vous offre la possibilité de trader n’importe où, n’importe quand. Vous ne manquerez ainsi jamais une opportunité sur les marchés, et vous ne serez pas obligé d’avoir un ordinateur sous la main pour consulter vos positions et les ajuster.

Trading Forex et Analyse Fondamentale chez Capital.com

Le site de trading de Libertex propose de nombreux avantages pour les traders de tous profils. On y trouve par exemple des signaux de trading directement intégrés à la plateforme. Capital.com a aussi développé un outil d’intelligence artificielle pour analyser les opérations des clients, et leur fournir individuellement des conseils d’optimisations en fonction des points forts et des points faibles.

En ce qui concerne l’analyse fondamentale, un calendrier économique est disponible. Pensez à le consulter au début de chaque journée de trading, pour savoir à quelle heure la volatilité est susceptible d’augmenter pour chaque paire de devises du forex.

A propos plus spécifiquement, on notera que Capital.com se démarque également par la diversité des paires de devises disponibles sur la plateforme. Un chiffre impressionnant de 140 paires sont accessibles sur cette plateforme. Biensur, beaucoup d’autres marchés sont aussi disponibles, comme les actions, les matières premières, ou encore les indices et les cryptomonnaies.

4 – XM : Tradez le Forex Fondamental chez ce Broker MT4/MT5

XM broker FranceBien que XM n’occuper que la 4ème place de ce classement, cela ne signifie pas que ce n’est pas un broker qui devrait retenir toute votre attention.

Comme d’autres brokers de cette liste, c’est en effet un broker d’expérience, puisqu’il a été créé en 2009. Il affiche aussi un succès impressionnant, fort de plus de 3.5 millions de clients dans le monde, une popularité qui ne laisse aucun doute sur la fiabilité.

C’est aussi un broker régulé par plusieurs organismes, ce qui confirme son sérieux. Pas moins de 4 régulateurs supervisent en effet l’activité de ce broker, à savoir la Cysec de Chypre, l’ACIS d’Australie, la IFSC de Belize et la DFSA de Dubai.

Trading Forex et Analyse Fondamentale chez XM

Du point de vue de la plateforme de trading, on notera que XM est un broker MT4 et MT5. Cela signifie que le courtier ne propose pas sa propre plateforme. Cependant, cela peut mieux convenir à beaucoup de trader, puisque la plateforme MeteTrader4 reste la plus répandue au monde. Par ailleurs, le fait de proposer MT5 est à souligner comme un avantage majeur, puisque cette dernière itération de la plateforme MetaTrader n’est disponible que chez un nombre très limité de courtiers en ligne.

Notons également que la plateforme MT4 est la plateforme de trading préférée des investisseurs qui développenr des robots forex.

A propos de l’analyse fondamentale du forex chez XM, on notara que le broker met à la disposition de ses clients un calendrier économique. Il s’agit d’un outil indispensable pour tous les traders qui souhaitent trader le forex avec l’analyse fondamentale.

Enfin, en ce qui concerne la gamme de marchés disponibles, XM permet d’investir sur le forex avec 55 paires de devises. Il est cependant possible d’accéder aussi à plusieurs autres marchés, y compris les actions, les indices, les matières premières ou encore quelques cryptomonnaies, dont le Bitcoin.

5 – XTB : Analyse Fondamentale Forex chez un Broker Installé en France

Compte trading XTBNous terminerons donc cette liste avec le broker XTB, qui est aussi un courtier très populaire en France et ailleurs dans le monde. Ce broker en ligne a vu le jour en Pologne, mais est désormais physiquement installé dans 13 autres pays. C’est d’ailleurs le seul courtier de notre sélection à avoir ouvert des bureaux en France, une qualité très rare chez les courtiers en ligne.

XTB est aussi un broker que l’on doit considérer comme très fiable car il est régulé dans plusieurs juridictions différentes. Il s’agit notamment de la FCA du Royaume-Uni, de la KNF de Pologne, et de l’ACP en France, puisque c’est un Broker France.

Trading Forex et analyse Fondamentale chez XTB

Du point de vue du trading, XTB propose sa propre plateforme maison, xStation 5. Elle existe également sous forme d’application de trading mobile sous le nom de xStation Mobile. Ces deux plateformes sont très faciles à prendre en main, un détail important pour les novices. Toutefois, elles conviennent également aux traders les plus expérimentés, proposant tous les outils d’analyse technique et les indicateurs forex les plus répandus, et bien d’autres plus pointus.

Question analyse fondamentale du Forex, le courtier en ligne XTB propose naturellement un calendrier économique qui permet de s’informer des prochains événements clés et des prévisions du consensus. Le courtier affiche également des actualités qui aident à comprendre les mouvements du marché du point de vue de l’analyse fondamentale.

Enfin, on notera que XTB est un broker qui accorde un soin particulier à la formation de ses clients, mettant à leur disposition le service XTB Trading Academy. Il s’agit d’un centre de formation au trading regroupant du contenu éducatif tel que des fiches de formation, vidéos, webinaires et autres outils pour apprendre le trading sur le forex.

Comment Faire du Trading Forex avec l’Analyse Fondamentale

Commencer le trading forex avec l’analyse fondamentale est bien plus simple et plus rapide qu’on ne le pense. En effet, il vous suffira de suivre les étapes listées ci-dessous.

  • Choisir un courtier forex en ligne – nous recommandons eToro
  • Ouvrir un compte de trading sur la plateforme
  • Créditer son compte
  • Rechercher une paire de devise à trader
  • Configurer et valider la position
 

Dans la prochaine section, nous détaillerons chacune de ces étapes dans le cadre d’un tutoriels pas à pas.

Tutoriel pour se Lancer dans l’Analyse Forex et le Trading des Devises

Sans plus attendre, consultez ci-dessous la marche à suivre détaillée pour ouvrir un compte auprès du broker en ligne eToro et démarrer le trading forex fondamental.

Étape 1 : S’inscrire auprès d’eToro

Cette première étape nécessitera de remplir le formulaire d’inscription avec quelques informations personnelles basique. Il s’agit notamment de votre nom, votre prénom, votre numéro de téléphone et de votre adresse email. Il sera aussi requis de choisir le mot de passe que vous utiliserez pour vous connecter sur la plateforme forex eToro une fois votre compte ouvert.

analyse fondamentale etoroUne fois que vous aurez complété tous les champs du formulaire, il vous faudra accepter les conditions générales et la politique de confidentialité. Pour cela, cochez simplement les cases correspondantes, avant de cliquer sur le bouton “Créer un compte”.

Bon à savoir : Vous aurez accès à la plateforme forex eToro avec un compte de démo trading immédiatement après cette étape. Cependant, pour passer au trading réel, vous devrez aussi compléter les autres étapes décrites dans la suite de ce tutoriel.

Étape 2 : Vérifier Votre Compte

La seocnde étape est appelée la vérification du compte. Il s’agit d’une procédure en deux volets. Pour la démarrer, vous devrez cliquer sur le bouton « Compléter profil » depuis la platefrome de trading eToro.

De plus amples informations personnelles vous seront demandées, y compris votre adresse physique. Vous devrez aussi passer l’étape du questionnaire KYC (Know Your Customer). Il consiste en quelques questions au sujet de vos attentes en termes d’investissement, votre expérience des marché, et de l’état de vos revenus et de votre patrimoine.

etoro-verification
Vérification du compte eToro

Notez qu’il s’agit d’une obligation légale que tous les brokers régulés dans l’Union Européenne doivnet respecter. Cela permet aux courtiers en ligne de s’assurer que leurs clients comprennent bien les risques du trading, comme la loi les y contraint.

Il faudra également fournir un justificatif de votre identité, et un justificatif de domicile qui doit correspondre à l’adresse fournie lors de l’étape précédente. Vous pouvez envoyer des copies de ces documents par voie électronique, pour une validation très rapide.

Étape 3 : Effectuer votre Premier Dépôt

Une fois la vérification de votre compte de trading effectuée, la possibilité de déposer de l’argent sera débloquée, ouvrant ainsi la voie au trading réel. Débutez cette procédure en cliquant sur le bouton “déposer des fonds” en bas à gauche de la plateforme forex eToro.

Trading forex eToro

Inscrivez la somme à déposer, choisissez la méthode de paiement, et fournissez les détails nécessaires à la validation du versement.

À noter : eToro est un courtier qui exige un premier versement minium de 200 $. N’oubliez pas qu’il ne faut investir dans le trading que des sommes d’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

Étape 4 : Recherchez une Paire de Devise du Forex à Trader

Pour afficher la liste des 52 paires de devises du forex disponibles sur l’interface eToro, vous devrez cliquer sur « Marchés » dans la colonne de gauche. Sur l’écran suivant, cliquez ensuite sur “Forex”, en haut de l’interface. Cela affichera la liste intégrale des paires de devises accessibles chez eToro.

eToro forex trading

Il est intéressant de noter que la liste des paires de devises inclue un mini graphique, ainsi que les données de sentiment de marché (acheteur ou vendeur). Il s’agit d’une donnée importante à prendre en compte dans votre analyse fondamentale des paires de devises du forex.

Notez par ailleurs que si vous savez déjà sur quelle paire de devises vous voulez investir, il est possible de simplement taper le nom de la paire de devises dans le champ de recherche en haut de la plateforme de trading eToro, comme illustré ci-dessous.

EUR/USD eToro

Étape 5 : Configurer et Valider la Position Forex

Après avoir défini àç l’aide de l’analyse fondamentale si vous devez acheter ou vendre, vous devrez cliquer sur le cours acheteur ou le cours vendeur depuis la liste des paires de devises, ou sur le bouton “Trade” après une recherche. Dans les deux cas, cela ouvrira la fenêtre de configuration et de validation de la position de trading, comme ci-dessous.

Ordre EURUSD eToro plateforme forex

Sur cette il vous faudra déterminer plusieurs paramètres cruciaux avant de valider la position Forex. Il vous faudra notamment choisir :

  • Type d’ordre : Au marché ou ordre programmé/ à déclenchement
  • Montant à miser sur la position
  • Effet de levier à appliquer à la position
  • Stop-Loss, qui est le seuil fermeture automatique de la position en cas de perte
  • Limite, le seuil de fermeture automatique de la position en gain

Pour valider définitivement l’ordre, cliquez sur Open Trade. Vous pourrez ensuite suivre l’évolution de votre position et de ses gains et pertes en temps réel depuis la plateforme de trading eToro.

C’est quoi l’Analyse Fondamentale sur le Forex ?

analyse fondamentale forexEn termes de prévision des mouvements de prix et d’identification des opportunités de trading sur le Forex, il existe deux approches principales. L’une d’entre elles est l’analyse technique, qui tente de prédire la direction que prend un prix en se basant sur les données et les statistiques historiques des prix.

L’autre approche principale est l’analyse fondamentale qui, comme son nom l’indique, se base sur la prise en compte des fondamentaux économiques d’un actif, d’un secteur ou d’une économie donnés pour déterminer s’il est actuellement négocié à un niveau supérieur ou inférieur à son “juste prix” réel, en supposant que le prix finira par refléter cette information. En d’autres termes, l’objectif principal est d’établir, sur la base des données publiquement disponibles, si l’actif est sous-évalué, surévalué ou évalué “correctement”.

Une autre façon de voir les choses consiste à comprendre que le marché du Forex est régi par l’offre et la demande, et que l’approche fondamentale vise à comprendre les facteurs qui affectent l’offre et la demande à des fins de rentabilité.

Le trading avec l’analyse fondamentale est une méthode très populaire, bien qu’elle soit souvent liée à des stratégies d’achat et de conservation plutôt qu’à des opérations à court terme de type scalping forex. Certains des plus grands investisseurs, comme Warren Buffet et Benjamin Graham, prennent souvent leurs décisions d’investissement en fonction des fondamentaux.

Les traders sur les actions fondent généralement leurs évaluations fondamentales sur les états financiers de la société qu’ils évaluent. Cela leur permet de déterminer s’il est opportun de vendre ou d’acheter une action particulière.

Analyse Fondamentale et Analyse du Forex

Il est également possible d’adopter cette approche lorsqu’il s’agit d’effectuer une analyse des marchés des devises. Tout comme les états financiers d’une société donnée peuvent être utilisés pour déterminer si ses actions se négocient à un niveau supérieur ou inférieur au “juste prix”, les indices économiques (qui permettent de mesurer les performances économiques d’un pays) peuvent aider à déterminer si une monnaie donnée est surévaluée ou non, ou à prédire la direction que les marchés pourraient prendre après sa publication ou même à plus long terme.

Certains facteurs doivent être pris en compte avant de commencer à explorer cette approche. Tout d’abord, certains indices économiques pertinents ont plus d’impact sur la performance d’une devise que d’autres, ce qui implique que la publication de certains indices ou chiffres est plus susceptible d’avoir une plus grande influence sur les marchés que la publication de toute autre information ou événement pertinent. En outre, les marchés évoluent souvent en fonction des attentes pour l’avenir, de sorte que les critères et l’anticipation des experts et des analystes concernant tout chiffre ou événement économique peuvent s’avérer pertinents avant et après la publication de l’information ou la survenue de l’événement.

Par conséquent, un trader qui souhaite adopter cette approche doit non seulement prêter attention aux chiffres et aux événements eux-mêmes, mais aussi aux prévisions des analystes, car les attentes peuvent affecter la réaction du marché de manière significative.

Analyse Fondamentale du Forex : Les 3 Grands Domaines à Prendre en Compte

L’analyse fondamentale se base uniquement sur les aspects mondiaux qui influencent l’offre et la demande de devises, de matières premières et d’actions. Nous allons présenter ci-dessous ces aspects en trois grandes catégories

Les Banques Centrales

Les banques centrales sont probablement l’une des sources les plus volatiles pour le trading fondamental. La liste des actions qu’elles peuvent entreprendre est vaste ; elles peuvent augmenter les taux d’intérêt, les abaisser (même en territoire négatif), les maintenir inchangés, suggérer que leur position va bientôt changer, introduire des politiques non traditionnelles, intervenir pour elles-mêmes ou pour d’autres, ou même réévaluer leur monnaie. L’analyse fondamentale des banques centrales consiste souvent à passer en revue les déclarations et les discours des banquiers centraux et à essayer de penser comme eux pour prévoir leur prochaine action.

Pour analyser l’impact de la politique monétaire, on retiendra surtout que plus le taux pratiqué par une banque centrale est élevé, plus cela devrait soutenir la devise dont elle a la responsabilité.

Communiqués Économiques

Le trading de news, c’est-à-dire en fonction des comminués économiques, peut être un défi imprévisible. Bon nombre des plus grands esprits des grandes banques d’investissement du monde entier ont du mal à prédire exactement ce que sera finalement la teneur d’un communiqué économique. Ils disposent de modèles qui prennent en compte de nombreux aspects différents, mais peuvent encore se tromper de manière embarrassante dans leurs prédictions, d’où la raison pour laquelle les marchés bougent si violemment après des publications économiques importantes.

De nombreux investisseurs ont tendance à suivre le “consensus” de ces experts et, en général, les marchés évoluent dans le sens de la prédiction du consensus avant la publication. Si le consensus ne parvient pas à prédire le résultat final, le marché évolue alors généralement dans le sens du résultat réel – ce qui signifie que s’il était meilleur que le consensus, une réaction positive se produit et vice versa pour un résultat inférieur au consensus.

Tensions Géopolitiques

Qu’on le veuille ou non, certains pays du monde ne s’entendent pas très bien entre eux ou avec la communauté internationale, et des conflits ou des guerres sont parfois imminents. Ces tensions ou conflits peuvent avoir un impact négatif sur les biens négociables en modifiant l’offre ou même la demande de certains produits. Par exemple, un conflit accru au Moyen-Orient peut exercer une pression sur l’offre de pétrole, ce qui entraîne une hausse des prix.

À l’inverse, un calme relatif dans cette région du monde fera baisser le prix du pétrole, car l’offre n’est pas menacée. Être capable de prédire correctement la conclusion de ces événements peut être un moyen de devancer le marché grâce à votre perspective fondamentale. C’est exactement la même sur le forex, selon la règle que plus une zone géographique est politiquement stable, plus cela devrait profiter à sa devise.

Analyse Fondamentale Forex : l’Importance du Calendrier Forex

calendrier économique forexÉtant donné qu’il est généralement très difficile de suivre toutes les informations pertinentes relatives à une devise spécifique lorsqu’on est engagé dans le trading forex, il est nécessaire de trouver un moyen efficace de le faire. Bien que ces informations soient facilement accessibles à partir de nombreux médias, il peut être plus pratique d’avoir accès à des mises à jour automatiques. De nombreux courtiers Forex et sites d’information permettent d’y accéder.

Un calendrier économique type ne fournit pas seulement des informations clés en temps réel concernant les devises les plus populaires, mais fournit également au trader des informations sur tout événement pertinent à venir susceptible d’influencer les marchés, les attentes des analystes, les chiffres précédents et même le degré d’impact probable de l’information qui est rapportée.

Plus de Détails sur les Calendriers Forex

La plupart des calendriers économiques peuvent être personnalisés pour n’afficher que les informations que le trader juge pertinentes. Par exemple, si un trader est intéressé par le trading de la paire EUR/JPY, il peut filtrer le calendrier afin que seules les informations pertinentes concernant l’euro et le yen japonais apparaissent.

En utilisant les données fournies par le calendrier économique, un investisseur peut déterminer si les fondamentaux d’une devise spécifique sont forts ou faibles, ce qui l’aiderait à décider s’il doit l’acheter, la vendre ou la conserver.

Une méthode alternative ou adjacente à l’utilisation d’un calendrier économique et au recours à vos propres évaluations fondamentales consiste à baser vos stratégies sur la perception d’un tiers. Certains sites d’information, plateformes de négociation et courtiers fournissent leurs propres évaluations fondamentales à leurs clients. Apprendre à lire l’analyse fondamentale sur le marché des changes et s’appuyer sur leurs idées peut donc être une option viable

A retenir : Le calendrier économique est l’outil de travail quotidien des traders qui pratiquent l’analyse fondamentale du forex et le trading de news. Heureusement, les brokers fournissent gratuitement ces outils à l’ouverture d’un compte de trading forex.

Comment Faire une Analyse Fondamentale Forex ?

Dans cette section, nous vous expliquerons plus en détail comment anticiper l’impact des statistiques du calendrier économique.

Pour cela, il s’agit dans un premier temps de s’intéresser aux composantes du calendrier économique, et de savoir comment interpréter chacune de ces composantes.

Le Pays Concerné

Connaitre le pays concerné par une statistique permet de savoir quelles paires de devises sont susceptibles d’être affectées par une publication économique. Par exemples, les statistiques américaines peuvent influencer toutes les paires de devises contenant le Dollar. Les statistiques japonaises influenceront potentiellement toutes les paires de devises liées au Yen, et ainsi de suite.

L’Importance de la Statistique

Toutes les statistiques ne se valent pas. Il existe en effet des statistiques qui occasionnent une hausse de la volatilité à chaque publication, tandis que d’autres ne font presque jamais bouger les marchés. C’est pourquoi la plupart des calendriers économiques fournissent des informations sur l’importance d’une statistique, ou l’ampleur de son impact potentiel sur les marchés, le plus souvent sur une échelle de 1 à 3. Ainsi, vous avez la possibilité de trier les indicateurs économiques pour ne vous concentrer que sur les plus importants.

Les Données Précédentes

Les données précédentes concernent le résultat de la publication précédente d’une statistique données. Cela permet de savoir, au moment de la nouvelle publication, si l’indicateur est en hausse ou en baisse. A première vue, un indicateur en hausse devrait être positif pour la devise concernée, tandis qu’un indicateur en baisse devrait être négatif. Cependant, dans la pratique, ce n’est pas toujours le cas, ce que nous allons expliquer plus bas.

Le Consensus

Le consensus est sans doute la donnée la plus importante incluse dans les calendriers économiques. Il s’agit des prévisions des analystes et des économistes pour une statistique attendue.

Comment Interpréter les Données Économiques et Leur Impact ?

Ainsi, au moment d’une publication économique, on s’intéressera surtout au consensus, en le comparant aux chiffres publiés, selon la règle suivante :

  • Si les chiffres sont supérieurs au consensus, il s’agit d’une bonne nouvelle, et la devise concernée devrait progresser
  • Si les chiffres sont inférieurs au consensus, il s’agit d’une mauvaise nouvelle, et la devise concernée devrait chuter

De ce fait, des statistiques en baisse peuvent tout à fait être accueillies comme des bonnes nouvelles. Par exemple, si le PIB baisse de 1%, mais que le consensus prévoyait une baisse de 2%, cette nouvelle, bien qu’économiquement négative, aura un impact positif sur la paire de devise concernée.

Inversement, un PIB qui progresse de 4% alors que le consensus anticipait +6% sera accueillit comme une mauvaise nouvelle, bien qu’un taux de croissance de 4% soit déjà très solide.

A retenir : Au final, le lus important dans l’analyse des indicateurs économiques est de comparer les chiffres publiés aux prévisions du consensus, pour savoir si la publication sera accueillie comme une surprise positive ou négative.

Les Nouvelles Économiques les Plus Influentes pour Trader le Forex

Dans cette section, nous vous en dirons davantage sur les principales statistiques susceptibles d’influencer le Forex. Le Dollar étant contenu dans toutes les paires de devises majeures, nous nous concentrerons ci-dessous sur les indicateurs économiques américains les plus importants.

PIB

Le produit intérieur brut, ou PIB, d’une économie fournit la valeur globale des biens et services produits par cette économie et indique si une économie est en croissance ou en ralentissement. L’examen par le ministère du commerce des variations trimestrielles du PIB décompose l’activité en termes de variations des dépenses de consommation, des investissements des entreprises et des dépenses publiques, ainsi que de l’impact net du commerce extérieur. Le gouvernement publie une première estimation préliminaire, met à jour avec une deuxième lecture révisée au fur et à mesure qu’il reçoit plus d’informations, puis publie un troisième et dernier rapport.

Chiffres de l’Emploi

Le ministère du travail publie chaque mois les chiffres de l’emploi, notamment le nombre d’emplois créés le mois précédent par le secteur privé, le gouvernement et certaines industries spécifiques, ainsi que le taux de chômage national. Un faible taux de chômage peut être le signe d’une économie forte, mais peut également annoncer une hausse de l’inflation. Plus précisément, les indicateurs de l’emploi US les plus importants sont le rapport NFP, le rapport ADP, et les inscriptions hebdomadaires au chômage.

Production Industrielle

La production industrielle est une mesure de la production des industries manufacturières, y compris celles qui produisent des biens pour les consommateurs et les entreprises. Ce communiqué, publié mensuellement par la Réserve fédérale, fournit également des informations sur l’utilisation des capacités dans le secteur industriel.

Inflation

L’inflation est la hausse générale du niveau des prix des biens et services dans une économie. Une inflation trop élevée peut signifier que l’économie est en ” surchauffe “, tandis qu’une inflation très faible peut être le signe avant-coureur d’une récession économique.

Plusieurs types de valeurs d’inflation sont calculées et suivies sous forme d’indices d’inflation. Les indices d’inflation les plus couramment utilisés sont l’indice des prix à la consommation (IPC) et l’indice des prix de gros (IPG). L’indice des prix à la production (IPP) est également utilisé pour mesurer l’inflation en ce qui concerne les producteurs.

Ventes au Détail

Le rapport mensuel du ministère du commerce sur les ventes au détail et les services de restauration est une indication de la santé des consommateurs. Ce rapport ventile les ventes au détail dans divers secteurs, tels que les ventes dans les grands magasins, ainsi que dans les magasins de meubles et d’accessoires de maison.

Avantages et Inconvénients de l’Analyse Fondamentale

Dans cette section, nous résumerons les principaux avantages et inconvénient de l’analyse fondamentale du forex et du trading de news.

Avantages

  • Gros potentiel de gain : Les mouvements affichés par les paires de devises en cas de surprise sur des statistiques importantes sont souvent amples et très violents. Cela signifie qu’il existe un potentiel de gros gains rapide dans le trading de News. Mais le risque est également au rendez-vous
  • Une technique de trading facile à apprendre et à appliquer : Comme nous l’avons vu dans ce guide, il existe des moyens simples de trader avec l’analyse fondamentale du forex, comme par exemple simplement se positionner dans le sens de la tendance après une publication de statistique, même si on ne comprend pas la teneur de la statistique !
  • Une technique applicable à toutes les paires de devises : Il existe des statistiques influentes dans le calendrier économique pour toutes les devises. Ainsi, il existe toujours une opportunité de trading de news sur une paire de devises.
  • Utile à court terme comme à long terme : Comme nous l’avons vu dans ce guide, l’analyse fondamentale du forex est une méthode d’analyse qui peut être utilisée à long terme comme à court terme.

Inconvénients

  • Risque de grosses pertes : Tout comme le potentiel de gain est très important avec le trading de news, le risque est très élevé. Il faut ainsi en être conscient et ne réserver à ces stratégies que de petites sommes que vous pouvez vous permettre de perdre.
  • Très difficile de prévoir les statistiques : Si vous souhaitez vous positionner non pas en réaction à la publication de statistiques, mais en prévision, il vous faudra être capable de formuler vos propres prévisions, pour les comparer au consensus. Or, cela demande de grosses compétences en termes d’analyse économique.

Nos 5 Conseils Pour Trader le Forex avec l’Analyse Fondamentale

Alors que nous approchons de la fin de ce guide, nous vous fournirons ci-dessous quelques précieux conseils qui vous permettront de démarrer le trading forex avec l’analyse fondamentale dans les meilleures conditions possibles.

Compléter l’Analyse Fondamentale avec l’Analyse Technique

Nous avons vu tout au long de ce guide à quel point l’analyse fondamentale peut être utile pour le trading forex. Cependant, sachant qu’il existe d’autres méthodes d’analyse, il serait dommage de ne baser son trading que sur l’analyse fondamentale. En effet, les traders combinent généralement l’analyse fondamentale avec l’analyse technique. Par exemple en ne se positionnant à l’achat que sur des devises dont les indicateurs économiques sont favorables. Ou encore ne prendre position à l’achat après une réaction haussière face à une statistique que si la tendance technique de fond est positive.

Choisir un Broker Fiable

Apprendre le trading est mettre au point des stratégies efficaces ne vous servira à rien si vous ouvrez un compte chez un mauvais broker, ou pire, chez un broker malhonnête. Bien choisir son broker est donc une étape cruciale du parcours qui vous permettra de devenir trader. En premier lieu, vous devrez choisir un broker régulé dans l’Union Européenne. Mais il faut aussi vérifier que la plateforme de trading propose tous les outils dont vous avez besoin. Vous devrez également comparer les frais des différents brokers. Enfin, il faudra aussi vous renseigner sur les services additionnels fournis par le broker, comme par exemple des formations au trading.

Trouver un Bon Calendrier Économique en Temps Réel

Comme nous l’avons vu dans ce guide, les traders forex qui pratiquent l’analyse fondamentale ne peuvent se passer de l’utilisation des calendriers économiques. Avant de trader le forex avec l’analyse fondamentale, vous devrez donc trouver un calendrier économique performant. Il devra être exhaustif en ce qui concerne les statistiques, et devra proposer une mise à jour en temps réel des indicateurs au moment de leur publication. Plus un calendrier économique affiche rapidement les résultats des statistiques, mieux vous pourrez réagir à leur impact. Notez que le plupart des brokers forex proposent des calendrier économiques qui répondent à ces critères.

Suivre un Flux d’Analyse et d’Actualités Macroéconomiques

Si l’analyse de l’impact des statistiques sur les paires de devises se résume souvent à comparer les chiffres publiés avec les prévisions du consensus, il faut noter que l’analyse fondamentale ne se résume pas à cela. Il faut aussi savoir définir les grandes tendances économiques, prendre le pouls du sentiment de marché, et analyser les perspectives de politique monétaire. Or, pour cela, il faut comprendre en détail le fonctionnement de l’économie. Et pour ce faire, il n’y a rien de mieux que de lire régulièrement des articles sur l’actualité macroéconomique, pour comprendre les mécanismes et raisonnements économiques, et au final être capable de formuler vos propres prévisions forex fondamentales.

S’Entrainer sur un Compte Démo

Enfin, on ne saurait que trop vous conseiller, quelle que soit votre stratégie, de vous entrainer sur un compte de démo trading avant de passer au trading réel. Tous les brokers proposent des comptes démo, y compris les 5 présentés dans ce guide. Les comptes démo sont des comptes exactement identiques aux comptes réels, sauf qu’on y trade de l’argent virtuel. Ainsi, vous ne pouvez ni gagner ni perdre d’argent. Cela permet de tester les plateformes de trading. Mais surtout, cela permet de s’entrainer, de tester des stratégies, et de les affiner jusqu’à obtenir des résultats suffisamment bons pour passer au trading réel. N’hésitez dons pas à enchainer les simulations forex avant de vous lancer.

Conclusion : Comment Commencer le Trading avec l’Analyse Fondamentale ?

Il n’est pas recommandé de baser votre stratégie de trading totalement sur l’analyse fondamentale du forex. Mais c’est définitivement un outil qui devrait être utilisé par tous les traders. L’analyse fondamentale permet de compléter l’analyse des tendances de long terme. A court terme, l’analyse fondamentale du forex permet de savoir à quels moments la volatilité est susceptible d’augmenter, soit pour éviter d’y être exposé, soit pour tenter d’en profiter avec le trading de news.

Après avoir lu ce guide, vous devriez en savoir assez pour intégrer l’analyse fondamentale forex à votre stratégie de trading sur devise. Vous devriez aussi pouvoir saisir vos premières opportunités de trading de news.

Si vous souhaitez mettre en pratique dès à présent ces enseignements, vous devrez donc choisir un bon broker forex. Nous en avons présenté 5 triés sur le volet dans ce guide. Cependant, il y en a clairement un qui se démarque positivement.

Il s’agit de eToro, notamment pour sa sécurité sans faille, sa plateforme de trading idéale pour les débutants, et ses fonctions avancées de trading social. Il s’agit sans nul doute d’un broker idéal pour trader le forex avec l’analyse fondamentale.

Questions Fréquentes

Pour conclure ce guide, nous répondrons ci-dessous aux questions les plus fréquentes à propos de l’analyse fondamentale du forex.

L’Analyse Fondamentale du Forex est-elle Fiable ?

Comme toutes les méthodes d’analyse du forex, l’analyse fondamentale n’est pas une méthode fiable à 100%. Cependant, combinée à l’analyse technique du forex, à une bonne gestion du risque, et dans le cadre d’un plan de trading cohérent, l’analyse fondamentale du forex peut fortement augmenter le taux de réussite des traders, et leur permettre d’améliorer leurs gains financiers en trading.

Est-ce Risqué de Pratiquer le Trading de News ?

Le trading de news est définitivement une stratégie de trading très risquée, en raison de l’extrême volatilité qui suit les publications de statistiques influentes lorsqu’elles s’écartent du consensus, . Mais c’est aussi un moyen potentiel d’afficher de très grosses performances en très peu de temps. Il ne faut donc pas se priver des opportunités de trading de news, mais veiller à y consacrer qu’une part minime de votre capital disponible.

Comment Évaluer l’Impact d’une Statistique Économique ?

Lorsque l’on analyse une publication de statistique, on essaye de savoir s’il s’agit d’une surprise positive, négative, ou d’une absence de surprise pour le marché. Une surprise positive fait monter la paire de devise concernée. Une surprise négative devrait faire chuter la devise concernée. Une absence de surprise ne devrait presque pas avoir d’impact. Or, pour savoir s’il s’agit d’une surpris positive, négative ou neutre, il suffit de comparer les chiffres publiés aux prévisions du consensus affichées par tous les calendriers économiques. Les chiffres seront interprétés comme une surprise positive s'ils sont meilleurs que prévus. S’ils sont moins bons, c’est une surprise négative. S’ils sont égaux ou très proches des prévisions du consensus, il s’agit d’une absence de surprise.

Quels sont les Indicateurs Économiques les plus Influents sur la Paire EUR/USD ?

Les indicateurs économiques les plus influents sur la paire EUR/USD sont le rapport NFP mensuel sur les créations d’emplois US, et les réunions de la Fed, et celles de la BCE. On peut aussi citer les ventes au détail US, ou encore les indices PMI européens, ainsi que les indices de confiance allemands IFO et ZEW.

Quel est le Meilleur Broker pour Trader le Forex avec l’Analyse Fondamentale ?

Nous avons présenté dans ce guide 5 brokers fiables qui présentent de nombreuses qualités. Cependant, notre analyse a aussi mis en lumière le fait que eToro se détache clairement du lot. C’est le cas notamment grâce à sa plateforme intuitive, sa solide régulation, ses frais bas, ou encore son réseau de trading social qui permet de copier les positions des meilleurs traders.

L’Analyse Fondamentale du Forex Convient-elle Mieux au Court Terme ou au Long Terme ?

On peut utiliser l’analyse fondamentale pour le trading à long terme comme pour le trading à court terme. Cependant, elle ne se pratique pas de la même manière selon l’horizon temporel. A court terme, on s’intéressera surtout au calendrier économique et à l’impact des indicateurs et statistiques sur les paires de devises. A long terme, on s’intéressera davantage aux anticipations de politique monétaire et d’inflation, ainsi qu’aux grandes tendances économiques et géopolitiques.

David Julius
Diplômé d'un Master de Finance de Marché et fort d'une expérience de plus de 10 ans en tant que trader pour compte propre, David est également un contributeur régulier pour plusieurs importants sites Internet financiers, sur des sujets qui vont de la formation au trading, à la gestion de portefeuille et à l'analyse technique, en passant pas les crypto-monnaies.

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