Des marchés persuadés d’une baisse de taux
Il est apparu que les marchés financiers se laissaient déjà convaincre que, lors de la réunion d’octobre 2025, la Réserve fédérale américaine (Fed) abaisserait ses taux d’intérêt directeurs de 25 points de base, sa possibilité atteignant 99 % avec l’outil CME FedWatch. Une chose qui, sans conteste, va mobiliser les investisseurs, notamment ceux du marché de la cryptomonnaie.
À l’orée du rendez-vous de la Réserve fédérale, quasiment tous les traders pensent que les probabilités d’assouplissement monétaire se situent à 99 % (1 % d’un abaissement de 50 points, tout de même), d’après les indices du CME FedWatch, à 91 % sur Polymarket, une plateforme de pari décentralisée.
Divers éléments soutiennent ce consensus. Tout d’abord, les données économiques américaines à un niveau macro montrent un essoufflement de l’activité, tant sur le marché du travail que sur celui de la consommation. Ensuite, une cohorte des grandes banques de Wall Street prévoit, pour 2025, des baisses de taux d’entrée en prévision du soutien à la croissance dans un univers de l’économie internationale plus aléatoire.
Autrement dit, le verdict de la Fed semble déjà pris en compte par les marchés financiers, ce qui justifie les fortes variations apparues depuis plusieurs semaines sur les différentes classes d’actifs jugés risqués.
Un contexte favorable pour les cryptomonnaies
D’une manière générale, une baisse des taux d’intérêt est bénéfique pour les marchés d’actions et les actifs à risque en raison de l’amélioration de la liquidité et du décalage avec la rentabilité des obligations. La dynamique spécifique des cryptomonnaies ne déroge pas à cette logique, celles-ci étant souvent observées en tant qu’alternative à l’investissement traditionnel.
Dès le moment de l’annonce des prévisions, le Bitcoin a évolué au-dessus du seuil des 110 000 dollars. Un vent de confiance a également soufflé sur le sentiment de marché : au lendemain de la publication, l’indice “Crypto Fear & Greed” est passé d’une zone de “peur extrême” à une zone plus franchement neutre.
Ce retournement traduit une reprise de la confiance des investisseurs dans le milieu de la personne privée comme dans celui de l’institutionnel.
L’optimisme qui traverse le marché et ne concerne pas que Bitcoin est, au même moment, créateur d’un mouvement de hausse sur l’Ethereum, le Solana, tandis que les volumes d’échanges des places majeures se stabilisent.
Les signaux institutionnels renforcent la tendance
Dans le domaine de la politique monétaire, divers indicateurs laissent à penser que les institutions adoptent les cryptomonnaies avec une attitude toujours plus favorable. Les sociétés cotées en 2025 détiennent en effet une part non négligeable des principaux actifs numériques : 4,1 % de l’offre en circulation de Bitcoin, 3,33 % d’Ethereum, 2,47 % de Solana.
Cette tendance se double d’initiatives stratégiques. Un des partenariats les plus remarquables est celui entre VisionSys AI et Marinade Finance, dont l’objectif est d’organiser une trésorerie de 2 milliards de dollars sur Solana. Ce genre d’action démontre un désir grandissant parmi les intervenants financiers d’incorporer les cryptomonnaies dans leur gestion de liquidités et leurs plans de diversification.
🚨BREAKING: Nasdaq-listed VisionSys AI (VSA) has launched an up to $2B Solana treasury initiative in an exclusive partnership with @MarinadeFinance. The first phase targets $500M in $SOL to be acquired and staked within 6 months. pic.twitter.com/C7ei0iB4AX
— SolanaFloor (@SolanaFloor) October 1, 2025
Dans ce cadre, la diminution anticipée des taux directeurs pourrait jouer le rôle de catalyseur. Elle encouragerait un mouvement de capitaux, actuellement investis dans des fonds monétaires, vers des actifs considérés comme plus lucratifs. D’après divers experts, il semble que le moment soit favorable à une augmentation de la valorisation des cryptomonnaies dans les portefeuilles institutionnels.
Sources : Cmegroup.com
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