Shortsell: Guide Complet de la Vente à Découvert en 2024

Dernière mise à jour : 6 mars 2024

Pour certains traders, on ne peut vendre qu’une action qu’on acheté. Peu de gens savent en effet qu’ils ont aussi la possibilité de vendre une marchandise qu’ils ne possèdent pas à l’instant. Cela passe par le processus de la vente à découvert encore appelée shortsell.

Qu’est-ce Que le Shortsell : Définition

Le short selling ou la vente à découvert ou encore vader/vadeur/VAD est une stratégie d’investissement où qui consiste à emprunter une action pour la vendre. Par la suite, l’action sera racheter pour être restitué à son propriétaire. En procédant, le trader s’attend à ce que le prix de l’action baisse. Ainsi, il pourra racheter le titre à un prix plus bas qu’il ne l’a vendue et engranger un bénéfice.

Faire du ShortSell Faire du ShortSell

L’investissement crypto est proposé par eToro (Europe) Ltd en tant que DASP, enregistré auprès de l’AMF. L’investissement dans les crypto-actifs est très volatil. Aucune protection des consommateurs.
76% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.

Le shortsell est considéré à tord comme une stratégie avancée qui convient davantage aux traders et investisseurs expérimentés. Et pourtant, les débutants peuvent également s’en servir sans difficulté. En plus, ils ont la possibilité de copier des investisseurs expérimentés. Indubitablement, le rapport risque-rendement du short selling est hautement élevé.

En effet, les vendeurs perdent de l’argent lors de la hausse des actions. Or, en théorie le prix des actions peut monter à l’infini, soit autant de perte. Là ou les acheteurs ne peuvent perdre que leur investissement initial.

Fonctionnement du Short Selling

Ouvrir un compte de trading
Trouver des actions dont le prix va baisser
Ouvrir et fermer une position vendeuse

La liste ci-dessus détaille les différentes étapes de la vente à découvert bourse.

Ouvrir un Compte de Trading

Un compte sur marge est un type de compte ouvert dans un courtier en ligne, où ce dernier prête de l’argent à l’utilisateur pour acheter des actifs. Ce prêt est garanti par du cash et des titres achetés. Par ailleurs, il est accordé avec un taux d’intérêt périodique. Le compte sur marge augmente les capacités de gains et de perte. Il ne nécessite pas le versement de la valeur totale d’une transaction et permet de négocier sur d’autres instruments marche monetaire (CFD, SRD).

Trouver des Actions dont le Prix va Baisser

Cette localisation relève des prérogatives du broker en ligne. C’est lui qui se charge du processus de localisation des actifs à emprunter ainsi que de leur restitution. Toutefois, les caractéristiques que le compte de trading doit remplir avant d’autoriser les ventes à découvert dépend de chaque broker.

Ouvrir et Fermer une Position Courte

Le trader ouvre une position courte automatiquement en empruntant des titres auprès du broker. Pour fermer l’ordre, le vendeur rachète les actions sur le marché (de préférence à un prix plus bas à celui auquel il a emprunté le produit) et les rend au courtier. Les utilisateurs sont tenus de rendre compte du taux d’intérêt facturé par la plateforme.

Trader à la Baisse Trader à la Baisse

Exemple de Vente à Découvert (Short Sell)

Comme vente à découvert exemple, nous allons prendre un cas spécifique de la vente à découvert pour un bénéfice :

Etape 1 : Un utilisateur estime que l’action X qui s’échange à 50$ en ce moment va baisser pendant le trimestre. Dès lors, il emprunte 100 actions à un investisseur et les vend à un autre trader. L’utilisateur est dorénavant « short» de 100 actions sur les machés, car il a placé une marchandise qu’il ne détenait pas, puisqu’il l’a empruntée.
Etape 2 : Une semaine après, l’entreprise dont les actions ont été vendues à découvert divulgue de piètres résultats financiers pour le compte du trimestre en cours. On observe ainsi une chute de le titre X à 40$. L’utilisateur s’engage alors à clôturer la position courte et achète 100 actions sur les marchés à 40$ en vue de restituer les actions empruntées. Le bénéfice de l’utilisateur sur cette vente à découvert, sans les intérêts sous-adjacents du compte sur marge sera de 1000$, soit : 50$-40$= 10$ x 100 actions = 1000$.

Caractéristiques du Shortselling

1 – La Spéculation
2 – La Couverture
3 – Le trading sur marge
4 – Le timing
5 – Les coûts élevés

1 – La Spéculation

La spéculation consiste à faire un simple pari de prix qu’il va baisser dans un futur plus ou moins proche. Au cas où le parieur se trompe, il va devoir racheter les actions à un prix plus élevé, et par conséquent engranger des pertes. Ce risque élevé de perte fait en sorte que la bourse vente à découvert se réalise souvent sur des positions courtes, à des fins de spéculation.

2 – La Couverture

Pour couvrir une position acheteuse, les traders peuvent choisir de sell short, c’est une stratégie de “hedge”. Ainsi, les utilisateurs qui détiennent des positions haussières peuvent sécuriser leurs gains en faisant de la VAD. Cela leur permet d’atténuer les pertes sans pour autant sortir d’une option d’achat. La « couverture » est un autre but du shortsell bourse en dehors de la « spéculation ». Elle vise principalement à protéger contrairement à la spéculation qui ne s’intéresse qu’au profit. La couverture sert à protéger les bénéfices et à diminuer les pertes d’un investissement. Seulement, son coût est assez élevé, raison pour laquelle elle est moins sollicitée.

3 – Le Trading sur Marge

Faire de la VAD exige que vous ouvriez un compte sur marge où vous pourriez emprunter de l’argent au courtier en ligne, en vous servant de vos fonds comme garantie. A l’instar d’un trading pour longue marge, les pertes peuvent être illimitées en raison de l’application de maintenance minimale de 25%. Dans le cas où votre compte descend, la plateforme vous met sous « appel de marge » et vous serez tenu de déposer plus d’argent ou alors de clore votre position.

4 – Le Timing

La baisse du prix des actions peut prendre du temps. Entre temps, les investisseurs qui font du short sell sont exposés à toutes sortes d’intérêts, appels et rappels de marge.

5 – Les Coûts du Shortsell

Shorter une action comporte des tarifs plus onéreux que l’achat classique d’actions. En effet, outre les frais de transactions standards, le vendeur doit payé un taux d’intérêts pour les titres empruntés.

Vendre à Découvert Vendre à Découvert

Comment Faire de la Vente à Découvert ?

Étape 1 : Ouvrir un compte de trading: nous recommandons eToro
Étape 2 : faire un dépôt sur votre compte
Étape 3 : Choisir une action à shorter
Étape 4 : Cliquez sur vendre l’action

Étape 1: Ouvrir un Compte de Trading

Connectez-vous sur une plateforme web ou mobile d’eToro et démarrer le processus d’inscription en cliquant sur le bouton vert « Rejoignez maintenant ».

Étape 2: Faire un Dépôt sur votre Compte

Allez sur la plateforme de trading d’eToro, insérez vos paramètres et cliquez sur le bouton bleu « Dépôt des fonds ». Il faut dire qu’eToro admet 3 solutions de paiement à savoir : Les cartes débit/crédit, le virement bancaire et les portefeuilles électroniques. Noter que le capital minimum est de 100 $.

Étape 3: Choisir une Action à Shorter

Pour ce faire, nous avons choisi comme exemple l’action Facebook. Entrer « Facebook » dans la barre de recherche de la plateforme de trading et vous verrez le titre apparaitre.

Étape 4: Cliquez sur Vendre l’Action

Une fois que l’action apparait, en l’occurrence « Facebook », cliquez dessus et cela vous mènera vers une nouvelle fenêtre. Cliquez sur « Vente » et entrer les paramètres du trade : Le cours avec lequel vous voulez ouvrir l’ordre, l’effet de levier que vous souhaitez utiliser, le niveau de stop less et de take profit. (Veuillez noter que les Stop Loss et Take Profit ne sont pas garantis et que le trading avec effet de levier implique un risque élevé.)

A ce stade vous n’avez plus qu’à confirmer le trade. La transaction shortsell se présentera ensuite dans votre portefeuille sous le label « SELL FB ».

Miser sur la Baisse des Actions Miser sur la Baisse des Actions

Vente à Découvert AMF : Des Règles Précises

AMF vente à découvert – conditions en France :

Les personnes physiques et morales possédant une position courte nette égale ou supérieure à 0,2% des fonds d’une entreprise, et dont les actions sont autorisées aux transactions sur le marché européen sont soumis aux obligations de déclaration à l’autorité compétente dans un délai d’un jour de négociation ;
Lorsque la position courte nette déclarée est ≥ 0.5% des fonds, l’autorité compétente met cette information à disposition du public ;
Les cas de franchissement à la hausse ou à la baisse d’une valeur de 0.1% sont aussi soumis à l’obligation de déclaration ;
Interdiction de l’achat de CDS (Crédit Default Swap) souverains qui ne servira pas à couvrir une exposition corrélée.

Dès lors, tous ceux qui veulent ouvrir une position de vente à découvert en bourse doivent obéir à ces règles. Le shortsell est strictement surveillé à cause de son caractère spéculatif afin d’éviter en France des mouvements comme ceux des titres GameStop qui avait entraîner une crise sur les actions peu liquides.

Si vous trader avec des CFD, vous n’êtes pas tenu de suivre les règles de l’AMF – celles-ci sont réservé au SRD et aux actions au comptant de société. Elles ne s’appliquent pas aux produits dérivés, quelque soit le montant des gains sur votre capital.

Quels Produits pour la Vente à Découvert ?

Les actions en direct (Degiro, Boursorama, Bourse direct)
Les CFD actions (eToro, Libertex)
Le SRD en shortsell

Produits de la vente à découvert	Avantages	Inconvénients	Meilleurs courtiers en ligne
Les actions en direct	Permet de prendre des positions sur des titres sans être obliger de les posséder	Coût élevé	Degiro
Les CFD actions	Les CFD permettent de vendre à découvert sans avoir besoin d’emprunter le titre (plus pratique pour la gestion)	Coût faible	eToro ; Libertex
Le SRD	Le Service de Règlement Différé (SRD) vous permet de trader avec un effet de levier de 1:5 avec des contrats à terme	-Date d’expiration et coût élevé -N’est pas autorisé dans le PEA	Degiro

Les CFD actions restent la meilleure méthode. Il s’agit d’une technique simple et efficace qui vous permet de prendre des ordres sans emprunter les titres. C’est l’idéal pour les débutants et les investisseurs qui veulent intervenir rapidement pour couvrir leur portefeuille en tant de baisse ou de crise.

Où Faire du Short Selling : 6 Meilleurs Brokers

eToro
Eightcap
Libertex
Degiro
Boursorama
Bourse Direct

Conclusion

Le shortsell, ou la vente à découvert renferme de gros bénéfices mais également des risques. Raison pour laquelle elle est souvent attribuée à tord comme une stratégie réservée uniquement aux traders expérimentés. Il faut savoir que des plateformes comme eToro offre la possibilité aux débutants de faire dans la vente à découvert sans forcément emprunter des actifs grâce au CFD.

Faire de la Vente à Découvert Faire de la Vente à Découvert

Qu’est-ce que le shortselling ?

Le short selling ou vente à découverte en anglais est une stratégie d’investissement où le vendeur emprunte une action pour la vendre. Ensuite, il achète la marchandise pour la restituer au propriétaire (en espérant que le prix du titre baisse).

Quelles sont les caractéristiques de la vente à découvert ?

La vente à découvert a diverses caractéristiques, notamment la spéculation, la couverture, le trading sur marge, l’importance du timing et les coûts élevés.

Comment fonctionne la vente à découvert ?

Le short selling consiste pour un trader à emprunter des actions et à les vendre sur le marché. Attendre ensuite que le prix baisse et racheter les mêmes titres à un coût plus bas.

Comment faire de la vente à découvert ?

Vous pouvez faire de la vente à découvert en utilisant un courtier en ligne. Le processus semble souvent compliqué, mais des plateformes comme eToro facilitent la tâche aux débutants en proposant des CFD actions.

Charles Ledoux Journaliste Crypto

Charles est un rédacteur expérimenté, livrant ses travaux de fond à Actufinance. Durant ses années d’étude à la fac d’éco-gestion, il a développé ses connaissances sur l’économie et sur le monde de la finance. Grâce à cette formation, il a réussi à mieux comprendre les objets et les instruments de l’univers financier, il a pu redécouvrir le plein potentiel du marché crypto. Charles est un écrivain français, dévoué à créer une planète consciente.

Il a écrit son premier livre à 10 ans, et en a écrit quatre autres depuis. Il met ensuite ses compétences d’écrivain au service de l’éducation des crypto-monnaies. Il décide alors de rejoindre la formation de la Crypto-Academy, du célèbre YouTubeur Pompliano. Suite à un mois en formation, avec les meilleurs spécialistes des crypto-monnaies, pour finalement recevoir un diplôme NFT. Charles est, depuis 2022, au cœur des crypto-monnaies et de la technologie blockchain.

C’est pourquoi Charles a rejoint tout naturellement l’équipe d'Actufinance. L’industrie crypto, étant encore toute jeune, nécessite des passionnés, afin d’accélérer leur adoption. Il fera tout pour continuer à éduquer les autres. Fort de sa curiosité, il a aussi développé une réelle expertise dans le domaine du casino et le monde du jeu en ligne. Il participe notamment à la rédaction de guides et avis pour les amateurs de jeu et du divertissement en ligne.

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Shortsell: Guide Complet de la Vente à Découvert en 2024

Qu’est-ce Que le Shortsell : Définition

Fonctionnement du Short Selling

Ouvrir un Compte de Trading

Trouver des Actions dont le Prix va Baisser

Ouvrir et Fermer une Position Courte

Exemple de Vente à Découvert (Short Sell)

Caractéristiques du Shortselling

1 – La Spéculation

2 – La Couverture

3 – Le Trading sur Marge

4 – Le Timing

5 – Les Coûts du Shortsell

Comment Faire de la Vente à Découvert ?

Étape 1: Ouvrir un Compte de Trading

Étape 3: Choisir une Action à Shorter

Vente à Découvert AMF : Des Règles Précises

Quels Produits pour la Vente à Découvert ?

Où Faire du Short Selling : 6 Meilleurs Brokers

Conclusion

Qu’est-ce que le shortselling ?

Quelles sont les caractéristiques de la vente à découvert ?

Comment fonctionne la vente à découvert ?

Comment faire de la vente à découvert ?

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