Levier Trading : Trader avec Effet de Levier pour Débutant

Dans le trading, l’effet de levier est un élément qui pose des interrogations. Parce qu’il est parfois mal maîtrisé des investisseurs débutants, il est régulé, contrôlé et encadré par des institutions qui cherchent avant tout à protéger les investisseurs particuliers. Pour commencer à faire du levier trading, il est primordial de comprendre comment fonctionne ce mécanisme. Au travers de ce guide, nous allons vous détailler comment trader efficacement avec effet de levier en respectant quelques principes de base assez simples.

Comment Faire du Levier Trading ?

Pour commencer votre trading à effet de levier, certaines étapes s’imposeront à vous. Voici un résumé des étapes à suivre pour commencer le trading avec effet de levier :

Nous reviendrons plus en détail tout au long de l’article sur l’ensemble de ces points.

67% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

 

Qu’est-ce que le levier trading ?

Le levier de trading permet d’investir une somme plus importante que votre capital de départ. Voyons ensemble comment il fonctionne réellement.

Effet de levier : Définition

L’effet de levier permet de prendre des positions plus importantes sans immobiliser son capital. En d’autres termes, lorsque vous investissez en utilisant l’effet de levier, vous pouvez négocier sur des volumes plus importants. L’effet de levier pourrait être défini comme un coefficient multiplicateur de votre capital investi.

Si l’outil peut vous permettre de réaliser des bénéfices plus importants lorsque les marchés vont dans votre sens, les pertes peuvent aussi être beaucoup plus importantes en cas de marché qui avance dans le sens opposé à vos prévisions. L’effet de levier est donc à utiliser avec prudence, à fortiori pour les investisseurs débutants.

Selon les courtiers en ligne, l’effet de levier pourra varier. Il n’est pas rare de trouver des effets de levier allant jusqu’à 30 pour les clients particuliers et parfois jusqu’à 1 000 pour les clients professionnels. Un effet de levier de 1000 engage le trader à hauteur de 1000 € pour chaque euro investi.

Levier et notion de marge

Les deux notions sont très liées. La marge est la partie de votre capital propre qui est investie dans la position, elle est donc nécessairement liée à l’effet de levier.

Par exemple, si vous investissez 1 000 € sur une position avec un effet de levier de 20 (ou 1:20), votre engagement se fera sur 20 000 €. La marge, votre capital propre sera donc de 1 000 € sur les 20 000 € du total. Soit 5 %.

Le tableau suivant résume bien la corrélation entre effet de levier et notion de marge :

Effet de levier	Marge
1:20 (ou = 20)	5 %
1:5 (ou = 5)	20 %
1:2 (ou = 2)	50 %

Levier trading : Meilleurs courtiers en 2024

La plupart des courtiers en bourse proposent le trading avec effet de levier. Nous en avons sélectionné 5 qui offrent des solutions intéressantes.

Le trading levier chez AvaTrade

Une présence sur les marchés depuis presque 15 ans, plus de 200 000 clients répartis sur les 5 continents, le broker AvaTrade est à n’en pas douter une plateforme qui compte dans l’univers du trading en ligne. En vous inscrivant chez AvaTrade, vous pourrez investir sur des actifs très différents, des cryptomonnaies, aux plus grands indices boursiers en passant par les actions de différentes places boursières.

Concernant l’effet de levier, sur AvaTrade il est comme suit :

• La plupart des paires de devises disposent de l’effet de levier le plus élevé d’AvaTrade : 30:1
• Or : 20:1
• Pétrole, argent et autres métaux : 10:1

Les avantages à trader avec AvaTrade

• Plus de 600 actifs tradables avec effet de levier
• 4 plateformes disponibles pour trader dont MetaTrader 4 (MT4) et MetaTrader 5 (MT5)

Les inconvénients à trader avec AvaTrade

• Le compte démonstration n’est accessible que pour une courte période (21 jours)
• Pas de possibilité de trade d’actif physique mais uniquement en CFD

 

Le trading à effet de levier chez Admiral Markets

La plateforme Admiral Markets est présente depuis près de 20 ans dans le courtage en ligne. Si Admiral Markets est disponible dans de nombreux pays à travers le monde, c’est en Europe qu’elle concentre une très large part de son activité.

Sur votre compte Admiral Markets vous pourrez même modifier l’effet de levier maximum si vous souhaitez limiter l’impact de celui-ci. Pour cela, il faudra vous rendre sur votre espace trader puis sur l’identifiant de votre compte de trading. Vous pourrez alors diminuer (mais pas augmenter) l’effet de levier maximum qui est fonction de votre type de compte.

Voici les principaux effets de levier sur Admiral Markets :

• Paires forex majeures : 1:30
• Indices CFD indices, paires forex mineures et les CFD or : 1:20
• Autres CFD matières premières : 1:10
• Actions : 1:5
• CFD crypto-monnaies : 1:2

Les avantages à trader avec Admiral Markets

• Offre de formation très large et complète
• Frais de trading plus bas que la plupart des concurrents

Les inconvénients à trader avec Admiral Markets

• Les frais d’inactivité sont plus haut que la moyenne
• Trading uniquement via MetaTrader

Le levier trading avec Alvexo

Le broker Alvexo est plus récent que la plupart des concurrents puisqu’il n’existe que depuis 2014. Néanmoins, il n’en reste pas moins un des brokers les plus influents sur le marché. Sur Alvexo, vous aurez accès à plus de 450 actifs différents. Des cryptomonnaies en passant par les indices boursiers, les actions ou encore le Forex.

En ce qui concerne les effets de levier, ils sont comme suit pour Alvexo :

• Pour les comptes standards, selon l’actif il pourra aller jusqu’à 30
• Pour les comptes Gold, Premium, ECN Platine et ECN Elite et pour les traders professionnels, il pourra aller jusqu’à 300:1

Les avantages à trader avec Alvexo

• Pas de frais de courtage
• Simplicité d’utilisation de la plateforme
• Service client très disponible

Les inconvénients à trader avec Alvexo

• Le dépôt minimum de 500 € sur le compte standard
• Une offre relativement faible sur les cryptomonnaies

Trader des actifs avec levier sur Libertex

Ce courtier est l’un des plus anciens, puisqu’il existe depuis 1997. Historiquement, le courtier s’est axé sur le trading Forex ainsi que sur les CFD. Aujourd’hui, la société basée à Chypre est disponible dans 110 pays à travers le monde et elle compte plus de 2 millions de clients.

Sur Libertex, vous pourrez aussi trader avec effet de levier. Au moment de passer un ordre, il faudra renseigner la case “Multiplicateur“. En restant évidemment dans les limites maximales autorisées.

Pour les crypto-monnaies et conformément aux réglementations européennes en vigueur, le courtier n’autorise pas d’effet de levier supérieur à 2.

Les avantages

• Commissions réduites pour les nouveaux inscrits
• Pas de spread

Les inconvénients

• Des frais de retrait sur la plupart des moyens disponibles
• Peu de CFD d’actions disponibles
• Un nombre limité d’actifs (à peine supérieur à 200)

Effet de levier, comment ça marche ? Calculer son levier

Quel que soit l’actif que l’on étudie, l’effet de levier fonctionnera toujours de la même façon. La seule variable qui changera, c’est l’effet de levier maximum qui pourra être utilisé.

Calcul levier forex

L’effet de levier sur le Forex se calcule grâce aux paramètres suivants :

• Taille de la position ouverte sur le marché
• Vos fonds propres investis sur la position

On a alors :

Effet de levier = Taille de la position ouverte sur le marché / Fonds propres investis 

Si vous avez un capital de 1 000 € à investir et que la taille de votre position sur les marchés est de 5 000 €, cela signifie que vous avez investi avec un effet de levier = 5.

De même, si votre capital est de 200 €, avec un effet de levier de 10, cela signifie que la taille de la position ouverte sur les marchés est de 200 * 10 = 2 000 €

Le tableau suivant vous permettra de comprendre le lien entre ces trois variables.

Taille de la position sur les marchés	Fonds propres investis	Effet de levier
1 000 €	100 €	1:10 (ou 10)
200 €	100 €	1:2 (ou 2)
10 000 €	500 €	1:20 (ou 20)
500 €	100 €	1:5 (ou 5)

Sur le Forex, certaines paires de devises comme l’EUR/USD permettent même un effet de levier allant jusqu’à 30. Si vous investissez de votre poche 100 € avec cet effet de levier, en réalité votre engagement sur les marchés se fera à hauteur de 100 * 30 = 3 000 €

Calcul levier bourse

L’effet de levier bourse fonctionne aussi de la même façon. Selon les produits qui seront tradés, l’effet de levier maximum autorisé par le broker pourra différé. Il est par exemple de 2 au maximum pour les cryptomonnaies alors que certaines matières premières comme l’or peuvent bénéficier d’un effet de levier de 20.

Taille de la position sur les marchés	Fonds propres investis	Effet de levier
100 €	50 €	1:2 (ou 2)
1 000 €	100 €	1:10 (ou 10)
10 000 €	500 €	1:20 (ou 20)
10 000 €	2 000 €	1:5  (ou 5)

Sur quels marchés peut-on faire du levier trading ?

L’effet de levier est utilisable sur toutes les classes d’actifs disponibles : du trading d’actions en passant par celui des devises, des indices boursiers et même des cryptomonnaies. Chacun des instruments disposera de ses propres limites

Les limites des seuils de levier dépendent de 3 choses :

• Les limites réglementaires (notamment celles formulées par l’ESMA)
• Les conditions propres au broker pour encourager un trading moins risqué notamment pour les clients particuliers.
• Le statut du client (particulier ou professionnel)

D’un marché à l’autre, l’effet de levier fonctionnera toujours de la même façon. Seuls les seuils changeront.

L’effet de levier sur le trading Forex

On distinguera dans cette partie le trading des paires de devises majeures, mineures et exotiques.

• Effet de levier maximum sur les paires de devises majeures : 30 (ou 1:30)
• Effet de levier maximum sur les paires de devises mineures et exotiques : 20 (ou 1:20)

Parmi les paires de devises majeures, on retrouvera l’EUR/USD, l’USD/JPY, le GBP/USD ou encore USD/CHF.

Trader des actions avec l’effet de levier

Acheter des actions avec effet de levier est tout à fait possible. La limitation réglementaire est fixée à 1:5 (effet de levier maximum de 5) pour les traders particuliers. Pour les traders professionnels, la limitation est plus élevée puisqu’elle est de 1:20.

Investir sur les indices boursiers avec effet de levier

Les indices boursiers peuvent aussi se trader avec un effet de levier. Le seuil maximum réglementaire pour l’effet de levier sur les indices boursiers est de 1:20.

À l’inverse, certains indices moins courants comme l’indice de référence chinois ou espagnol sont eux proposés avec un effet de levier maximum de 10 (1:10) soit 10 % de marge.

Trader les crypto-devises avec l’effet de levier

Sur XTB comme pour la plupart des brokers en ligne, l’effet de levier proposé sur les cryptomonnaies est de 2. C’est par ailleurs le maximum que peuvent proposer légalement les courtiers régulés.

67% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

Pourquoi faire du levier trading ?

Le trading par effet de levier permet un certain nombre d’avantages. Voyons cela de plus prêt !

Faire du levier trading pour gagner plus

Rappelons qu’en investissant via le levier, vous n’investissez qu’une partie de votre capital personnel. Le reste, suivant l’effet de levier pourrait être assimilé à un emprunt au courtier sur lequel vous tradez.

Lorsque les marchés vont dans votre sens, l’effet de levier permet de réaliser des plus-values beaucoup plus intéressantes. D’autant plus intéressantes que l’effet de levier sera important.

Pour une action dont le cours est multiplié par 2 en l’espace d’un an, un effet de levier de 5 générera une plus-value plus importante. En l’occurrence ici :

2 (la multiplication du cours * 5 (le levier) = 10.

Un investissement de 10 vaudrait alors 100.

Investir dans plusieurs actifs

Avec l’effet de levier, vous pouvez investir une part moins importante de votre capital. Vous pourrez alors multiplier vos investissements sur plusieurs actions ou même sur des actifs différents.

C’est le principe de base d’une bonne stratégie de diversification de portefeuille. Le recours à l’effet de levier permet de faciliter cela.

Pour acquérir de la discipline

Le trading nécessite beaucoup de discipline pour réussir. C’est encore plus le cas si vous tradez avec effet de levier. Ainsi, nous vous recommandons de fixer clairement un cap et une stratégie et de vous y tenir. En trading, la discipline est à l’opposé de l’émotion.

Il est important de garder la tête froide et le trading à effet de levier vous permettra cela. Néanmoins, il est primordial de faire preuve de discipline avant de commencer le trading effet de levier. Au risque de perdre gros.

Les risques à connaître avant de trader avec effet de levier trading

Si l’effet de levier peut vous faire gagner plus, il peut aussi vous faire perdre plus. Voici les principaux points négatifs de l’effet de levier

Un risque de perte en capital plus importante

C’est le revers de la médaille. Si l’effet de levier vous permet de gagner plus lorsque les marchés vont dans votre sens, il vous fera aussi perdre plus lorsqu’ils vont dans le sens opposé. Dans les mêmes proportions. Un effet de levier de 2 vous fera perdre deux fois plus lorsque le marché va dans le sens contraire à vos prévisions.

L’effet de levier met vos émotions à rude épreuve

Parce que les enjeux sont encore plus importants, il est normal que l’effet de levier vous mette plus de pression. Néanmoins, il faut éviter cela au maximum.

En investissant que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, vous n’investirez pas trop et vous risquerez donc moins de commettre des erreurs sur le coup de l’émotion. Certaines techniques comme le “Money Management” vous permettront de limiter l’impact émotionnel négatif que peut avoir l’effet de levier.

Le Money Management pour limiter le risque

Le Money Management est une technique de gestion du risque. Il s’agit d’appliquer une politique de gestion serrée de votre portefeuille. Certaines règles du money management sont facilement applicables et permettent de limiter les risques de trading, même concernant le trading avec effet de levier.

Voici quelques préceptes à respecter :

• Toujours calculer le risque en déterminant la perte maximum acceptable. Il faudra tenir compte du swap, du spread ou encore des commissions éventuelles du broker.
• Utiliser un logiciel de Money Management
• Respecter la stratégie que vous avez établi en amont et ne pas céder à vos émotions
• Rester en veille de l’environnement qui entoure les actifs que vous tradez

L’effet de levier face aux régulations françaises

Par le fait qu’il accentue la volatilité des actifs, l’effet de levier est particulièrement encadré par les autorités de régulation françaises. L’autorité européenne des marchés financiers (ESMA pour European Securities and Markets Authority) est l’organe de surveillance des marchés financiers en Europe.

En 2018, l’ESMA a légiféré sur les effets de levier en fixant notamment des limites de levier, en fonction des actifs. Ces exigences publiées le 1er Juin laissaient aux courtiers en ligne, 2 mois pour modifier leurs conditions d’accès aux produits financiers. Cette réforme législative voulue par l’autorité européenne des marchés financiers a surtout pour but de protéger les clients particuliers d’un effet de levier trop grand et parfois non maîtrisé.

Levier trading : régulations pour les particuliers

Voici un tableau récapitulatif des leviers maximum autorisés selon le type d’actifs pour les clients particuliers.

Type d’actif	Levier maximum autorisé	Marge associée
Indices boursiers	20	5 %
Paires de devise	30	3,33 %
Matières premières (sauf or)	10	10 %
Crypto-monnaies	2	50 %
Actions individuelles en CFD	5	20 %
Or	20	5 %

Levier trading : régulations pour les professionnels

Mais l’organe a aussi édictée des règles concernant les traders professionnels. Comme vous pouvez le constater, les restrictions sont bien moins importantes pour ce type de traders. L’ESMA part du principe que les brokers doivent être suffisamment vigilants et restrictifs sur leurs conditions d’accès à un compte professionnel.

Type d’actif	Levier maximum autorisé	Marge associée
Paires Forex Majeures et mineures	1:500	0,2 %
Paires Forex Exotiques	1:25	4 %
Principaux indices boursiers	1:500	0,2 %
Autres indices boursiers	1:100	1 %
Matières premières (Or, Argent, WTI, Brent)	1:500	0,2 %
Autres matières premières	1:100	20 %
Actions individuelles CFD	1:20	5 %
Crypto-monnaies CFD	1:20	5 %

Si certains pays, à l’instar de la Pologne ont pris le contre-pied des règlementations de l’ESMA, l’autorité des marchés financiers en France (AMF) les applique à la lettre.

Levier trading : Quel niveau choisir ?

La règle à suivre est celle de la progressivité. Nous déconseillons l’utilisation d’un fort effet de levier pour un trader débutant. Si vous débutez dans le trading avec effet de levier, nous vous conseillons de prendre le levier minimum qui sera proposé. Pour les actions, les indices boursiers, les matières premières, lorsque l’effet de levier maximum proposé est de 5, 10 ou 20, il pourrait être judicieux de choisir systématiquement l’effet de levier le plus faible.

Si vous commencez par trader des actions, vous pourrez par exemple avoir recours à un effet de levier de 2. C’est à dire que vous investissez personnellement la moitié de l’engagement que vous prenez.

Pour les traders plus expérimentés, vous pourrez petit à petit investir en choisissant un effet de levier plus important. Si vous respectez certaines conditions, notamment en terme d’expérience, vous pourriez à terme prétendre à l’ouverture d’un compte professionnel. Selon les brokers, les conditions d’accès divergent mais elles restent dans la totalité des cas assez drastiques.

Le levier trading est-il fait pour moi ?

Bien qu’il puisse être adapté à tous les profils, certaines caractéristiques peuvent conduire un trader à faire du trading avec effet de levier. Ces caractéristiques touchent tant au profil de l’investisseur qu’à sa situation et son capital d’investissement.

Ainsi, le trading à effet de levier est fait pour vous si :

• Vous n’avez pas une grande aversion au risque. C’est d’autant plus vrai si vous tradez avec un effet de levier maximum
• Votre capital de départ est restreint : l’effet de levier vous permettra d’engager des positions plus importantes que votre capital. Vous pourrez de ce fait diversifier votre investissement même avec un capital restreint
• Le Forex est un actif qui vous intéresse particulièrement
• Vous souhaitez obtenir des résultats plus rapidement : si votre stratégie de trading est déjà payante, il pourrait être judicieux de trader avec l’effet de levier pour multiplier vos bénéfices.

Si vous remplissez une ou plusieurs de ces paramètres, le trading avec levier pourrait vous convenir pour atteindre vos objectifs.

5 conseils pour se lancer dans le levier trading

Pour l’investisseur débutant, certains conseils pourront être utiles. Voici un florilège de 5 conseils à mettre en place dans sa stratégie de trading avec effet de levier.

1- Tenir compte de la volatilité du sous-jacent

C’est une règle très importante. Pour un actif comme les cryptomonnaies dont les cours sont très volatils, il est recommandé d’utiliser un faible effet de levier. En utilisant un effet de levier trop important sur des actifs dont le cours est volatil, vous renforcez encore plus les mouvements du marché.

Si les gains peuvent être importants, les pertes peuvent être désastreuses. Néanmoins, comme nous l’avons vu, les réglementations des organes de régulation obligent dorénavant les courtiers à proposer un effet de levier plus faible sur les produits les plus volatils. Pour mesurer la volatilité d’un actif, des outils de l’analyse technique comme les bandes de Bollinger peuvent être utiles.

2 – Appliquer une stratégie claire et définie en amont

C’est un conseil que nous pourrions dupliquer à quasiment toutes les stratégies de trading. Avec le trading levier, il est d’autant plus important d’être discipliné et d’avoir un plan en amont.

Il vous faudra définir avec précision vos niveaux de “Stop Loss” et de “Take Profit” lorsque vous prenez un ordre. Les techniques du Money Management permette d’acquérir cette discipline avant de commencer à trader avec effet de levier.

3 – Commencer avec un compte démo

Afin de tester vos stratégies, le recours à un compte fictif peut être une solution intéressante. Elle vous permettra non seulement de tester votre stratégie mais également de vous familiariser avec les fonctionnalités de la plateforme, avant de vous lancer dans le grand bain.

4 – Choisir une plateforme sur laquelle vous vous sentez à l’aise

Ce conseil pourrait d’une certaine manière rejoindre le précédent. Pourquoi ne pas tester plusieurs plateformes avec un compte démonstration et finir par en choisir une ? Celle sur laquelle vous vous sentirez le plus à l’aise.

Selon les profils, chacun sera sensible à des paramètres plutôt qu’à d’autres. Si pour certains l’ergonomie de la plateforme est essentielle, d’autres préféreront la possibilité d’accéder à de nombreuses fonctionnalités. Le mieux reste alors de tester et de faire son choix.

5 – N’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre

Le trading avec effet de levier peut vous faire gagner comme perdre beaucoup d’argent. Il est important de continuer à prendre des positions que vous pouvez tenir même si les marchés ne vont pas dans votre sens.

De plus, en prenant des positions trop importantes par rapport à votre budget, vous risqueriez de trader avec vos émotions ce qui est quelque chose à éviter à tout prix.

Conclusion : le levier trading est-il intéressant en 2024 ?

Comme nous l’avons vu, le trading à effet de levier peut vous permettre de réaliser des plus values plus intéressantes lorsque les marchés vont dans le bon sens. À l’inverse, il peut aussi vous faire perdre gros et se transformer en effet massue. Il convient donc d’utiliser l’outil à bon escient, à fortiori pour les investisseurs débutants.

Les autorités européennes ont par ailleurs légiféré pour encadrer l’effet de levier sur les actifs financiers. Pour des produits volatils comme les cryptomonnaies, l’effet de levier est plus limité. Pour certains actifs comme les paires majeures de devise ou l’or, il sera possible d’y avoir recours avec un coefficient plus important.

Commencer à mettre en place une stratégie efficace de trading avec effet de levier demande de faudra choisir un broker avec lequel vous vous sentirez à l’aise. Des brokers comme XTB offrent la possibilité de mettre une stratégie de trading levier efficace, via une plateforme ergonomique.

67% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

 

Est-ce intéressant d'ouvrir un compte professionnel pour profiter d'un effet de levier maximum ?

Les comptes professionnels sont uniquement accessibles aux traders ayant déjà une forte expérience en trading. Pour pouvoir ouvrir un tel compte, il faudra justifier de votre expérience auprès du broker par lequel vous souhaitez passer. Lorsque le compte sera ouvert, l'effet de levier est en effet beaucoup plus important, pouvant aller jusqu'à 1:600 pour certaines classes d'actifs.

Pourquoi le levier est différent selon les actifs ?

Le levier maximum pour chaque produit est réglementé par l'autorité européenne des marchés financiers. La volatilité des actifs est un facteur qui limite le niveau de levier. Par exemple, les cryptomonnaies étant très volatiles, l'effet de levier y est limité à 2.

Quelles différences existe-t-il entre la marge et l'effet de levier ?

Les deux notions sont totalement liées. Par exemple, une marge de 5% signifiera que sur une prise de position donnée, vous investissez en utilisant uniquement 5% de votre capital, le reste (95%) étant un emprunt au broker. L'effet de levier sur une marge de 5% sera alors de 20. En effet, 1/20 = 0,05 soit 5%.

Est ce qu'une stratégie de trading est plus adaptée qu'une autre pour trader avec l'effet de levier ?

Les stratégies de trading à court terme comme le day-trading ou le scalping sont tout à fait adaptées au trading à effet de levier. En investissant à plus long terme, l'effet de levier sera tout aussi efficace.

Qu'est ce que l'effet massue ?

Lorsque l'effet de levier impacte votre portefeuille négativement et que les marchés ne vont pas dans votre sens, on parle d'effet massue. C'est une image qui permet d'illustrer le risque principal que fait peser l'effet de levier.