Coinbase, la célèbre société californienne spécialisée dans les cryptomonnaies, vient de lancer une nouvelle plateforme de produits dérivés crypto appelée « Coinbase International Exchange ». Basée aux Bermudes, cette bourse est destinée aux investisseurs institutionnels et permettra de négocier des contrats à terme perpétuels.
Ce lancement intervient alors que Coinbase se trouve en plein combat judiciaire contre le régulateur américain SEC, et que l’environnement réglementaire aux États-Unis devient de plus en plus contraignant pour les acteurs de la cryptoshpère.
L’émergence de Coinbase International Exchange
Depuis plusieurs semaines, des rumeurs circulaient sur la création d’une plateforme de cryptotrading offshore par Coinbase, en raison du contexte réglementaire de plus en plus pesant aux États-Unis. La firme américaine, qui est l’une des principales plateformes d’échange de cryptomonnaies au monde, cherche à élargir ses horizons et à offrir une alternative plus souple pour les acteurs du marché des cryptomonnaies. C’est finalement aux Bermudes que Coinbase a décidé d’implanter sa nouvelle bourse, baptisée Coinbase International Exchange.
Coinbase a récemment obtenu une licence pour opérer aux Bermudes, ce qui lui permet de lancer officiellement sa plateforme internationale. Coinbase International Exchange s’adresse principalement aux investisseurs institutionnels, qui pourront négocier des contrats à terme perpétuels sur la plateforme. Ces instruments financiers, très prisés par les traders, représentent un moyen de parier sur l’évolution des prix des actifs sous-jacents, sans être contraints par une date d’expiration. Ils ont connu une forte croissance ces dernières années, représentant près des trois quarts du volume de transactions sur le marché crypto en 2022.
Le lancement de cette plateforme offshore permet à Coinbase de créer des marchés hautement liquides, et d’offrir aux investisseurs plus de polyvalence dans leurs stratégies de trading. En proposant des contrats à terme perpétuels, la plateforme cherche à répondre à la demande croissante des investisseurs pour des produits dérivés sur les cryptomonnaies. Cela pourrait également contribuer à attirer de nouveaux investisseurs et à renforcer la confiance dans le marché des cryptomonnaies.
Les caractéristiques de Coinbase International Exchange
Dans un premier temps, Coinbase International Exchange proposera des contrats à terme perpétuels sur Bitcoin et Ethereum, les deux principales cryptomonnaies du marché. Ces produits dérivés permettront aux investisseurs de spéculer sur les fluctuations de prix à court terme de ces actifs numériques, sans avoir à les détenir directement.
Les transactions sur la plateforme seront réglées en USDC, un stablecoin émis par Circle, un partenaire de Coinbase. L’utilisation de ce stablecoin vise à assurer une certaine stabilité dans les transactions, et à éviter les fluctuations de valeur inhérentes aux cryptomonnaies. En effet, les stablecoins sont conçus pour maintenir une parité avec une monnaie fiduciaire, comme le dollar américain dans le cas de l’USDC, ce qui permet de réduire les risques liés à la volatilité des actifs numériques.
La nouvelle plateforme de Coinbase offrira un effet de levier pouvant aller jusqu’à 5x pour les investisseurs institutionnels. Cela signifie que ces derniers pourront investir jusqu’à cinq fois la valeur de leurs fonds propres dans les contrats à terme perpétuels. L’effet de levier est un outil financier qui permet d’augmenter la taille d’une position en utilisant des fonds empruntés, ce qui peut permettre de générer des gains plus importants. Cependant, il est important de souligner que l’utilisation de l’effet de levier augmente également les risques, puisqu’il peut entraîner des pertes conséquentes en cas de mauvais choix d’investissement.
Coinbase espère que cette nouvelle offre attirera davantage d’investisseurs institutionnels sur sa plateforme et contribuera à renforcer sa position sur le marché mondial des cryptomonnaies. La société cherche également à se diversifier et à étendre ses services, notamment en proposant des produits dérivés et d’autres instruments financiers liés aux actifs numériques. Cette stratégie s’inscrit dans un contexte de concurrence accrue entre les plateformes d’échange et de l’évolution rapide des régulations dans le domaine des cryptomonnaies.
La concurrence sur le marché des dérivés crypto
Coinbase n’est pas la seule entreprise à s’intéresser au marché des dérivés crypto. Le mois dernier, son rival Gemini a également dévoilé un nouvel exchange « non américain », permettant de négocier des produits dérivés crypto. Cette annonce témoigne de l’intérêt croissant des acteurs majeurs du secteur pour les produits dérivés et de la volonté de diversifier leurs offres pour mieux répondre aux attentes des investisseurs institutionnels.
Face à cette concurrence, Coinbase devra faire preuve d’innovation et de compétitivité pour attirer les investisseurs institutionnels sur sa plateforme. La qualité de l’offre de produits dérivés, la sécurité des transactions et la facilité d’utilisation seront des éléments clés pour séduire cette clientèle exigeante. Il sera également important pour Coinbase de se conformer aux régulations en vigueur dans les différentes juridictions où elle opère afin d’éviter de nouveaux conflits avec les autorités.
Le lancement de Coinbase International Exchange aux Bermudes marque une étape importante pour la firme américaine, qui cherche à étendre son offre de services et à conquérir de nouveaux marchés. Les investisseurs institutionnels, en quête de produits dérivés crypto, devraient trouver sur cette plateforme des instruments financiers adaptés à leurs besoins et stratégies de trading.
Toutefois, Coinbase devra faire face à une concurrence accrue et relever de nombreux défis pour se démarquer sur ce marché en pleine expansion. La manière dont la société parviendra à relever ces défis déterminera en grande partie son succès sur le marché des dérivés crypto offshore.
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Adem
