Le Bitcoin replonge vers son support des 81 300 $, avec plus de 220 millions de dollars de positions liquidées en vingt-quatre heures, selon les données compilées par CoinGlass.
Un indice des prix plus chaud que prévu
L’indice des prix à la consommation publié par le Bureau of Labor Statistics ressort à 3,7 % sur un an en septembre, contre 3,6 % attendus et 3,4 % en août. Le mensuel gagne 0,6 %, conforme au consensus, mais l’inflation sous-jacente progresse de 0,3 % sur le mois, contre 0,2 % attendus, et accélère à 2,6 % sur un an. Il s’agit du 67e mois consécutif au-dessus de la cible de 2 % de la Réserve fédérale, selon les données de l’institut.
L’essence fait l’essentiel du dégât : son prix bondit de 9,1 % sur le mois et il explique plus de la moitié de la hausse de l’indice global, dont la composante énergie augmente de 5,2 %. Le baril se maintient au-dessus de 90 $ depuis deux mois, dans le contexte du conflit entre les États-Unis et l’Iran.
Les positions à effet de levier balayées
Plus de 100 millions de dollars de positions à levier ont été liquidées dans l’heure suivant la publication du CPI, indique CoinGlass, avant que le total sur vingt-quatre heures ne dépasse 220 millions de dollars, en hausse tout au long de la journée. La veille, le 13 octobre, plus de 800 millions de dollars avaient déjà été liquidés sur le marché crypto. Le bitcoin s’échange autour de 81 500 à 82 000 dollars en séance, en baisse de 1,5 % à 2,15 % selon les relevés intraday, et l’analyste Lewis Huang, de Bitget, voit dans les 81 300 $ le support immédiat à défendre. Ethereum recule de 2,8 % à 2 440 $, Solana de 1,9 % et XRP de 1,3 %, la capitalisation du marché cédant 0,7 % à 2 800 milliards de dollars.
Les obligations servent d’écho : le rendement du Treasury à deux ans, le plus sensible aux anticipations de taux, bondit d’une dizaine de points de base vers 4,9 %, tandis que le dix ans frôle 5,3 %, un niveau inédit depuis environ vingt-quatre ans. Wall Street suit, le S&P 500 abandonnant 0,6 % et le Nasdaq 0,8 %.
La Fed redévalue sa décision d’octobre
Les probabilités d’une hausse de 25 points de base fixées par les marchés ont quasiment triplé après la publication. La plateforme de prévision Kalshi affiche 55 %, contre 21 % avant le CPI, quand l’outil FedWatch de CME donne 44 à 49 %, contre 22 % auparavant. La dynamique est identique mais les niveaux diffèrent, les deux marchés ne valorisant pas la décision de la même façon.
La Réserve fédérale a relevé ses taux de 25 points de base en septembre, à une fourchette de 3,75 % à 4 %, sa première hausse depuis plus de trois ans, et se réunit les 27 et 28 octobre. Détail qui pèse sur la décision : l’indice PCE, sa mesure d’inflation de référence, ne sera publié que le 29 octobre, le lendemain de l’annonce. « Un sous-jacent à 0,3 %, au-dessus du consensus, remet une hausse en octobre sur la table après que le marché l’avait écartée à une sur cinq », souligne Can-Luca Köymen, stratège chez Sygnum Bank, dont l’établissement attend malgré tout le statu quo.
Prochain rendez-vous : l’indice des prix à la production
L’indice des prix à la production para jeudi 15 octobre, dernier point de données important avant la réunion de la Fed. Jusqu’à sa décision du 28 octobre, Bitcoin devra tenir le niveau des 81 300 $, une cassure durable ouvrant la voie vers de plus bas niveaux selon les analystes.
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