Matières Premières : Cours et Guide pour Investir en 2024

Les matières premières ne sont pas les premiers actifs auxquels on pense pour investir. Pourtant, ils sont à la base de l’économie et de son fonctionnement, notamment en ce qui concerne le secteur énergétique ou agricole. Nous allons voir comment investir sur les matières premières en faisant du commodity trading, quel rendement en espérer et quels paramètres prendre en compte dans son trading !

Qu’est-ce qu’une Matière Première ? 

Les matières premières sont tous les produits bruts qui peuvent servir à la confection d’un produit final. Dans le monde financier, les matières premières sont des actifs qui peuvent se négocier sur les marchés financiers. Il existe une très large variété de matières premières. Par exemple investir sur l’or, le pétrole, le gaz, ou encore le coton.

Les matières premières ont un cours sur le marché qui est déterminé par la loi de l’offre et la demande. Lorsque la demande pour une matière première augmente, à offre constante, le prix augmente. À l’inverse, à offre constante, lorsque la demande diminue, le prix diminue lui aussi. C’est cet équilibre entre l’offre et la demande qui détermine le prix du marché.

Trader les Matières Premières : Tutoriel Commodity Trading

Quelles catégories de matières premières existent ?

Les principales matières premières 

Une étude de 2018 a permis d’établir les 10 matières premières les plus tradées, en se basant sur une analyse des 40 contrats à terme les plus négociés l’année précédente :

1. Le pétrole brut brent
2. L’acier
3. Le pétrole brut : West Texas Intermediate (WTI)
4. Le soja
5. Le minerai de fer
6. Le maïs
7. L’or
8. Le cuivre
9. L’aluminium
10. L’argent

On constate notamment que les matières premières les plus tradées sont aussi celles qui sont les plus demandées car les plus utilisées dans différents pans de l’économie.

Si on prend l’exemple du pétrole, il représente à lui seul plus du tiers de la consommation énergétique mondiale. C’est donc inévitablement l’une des matières premières les plus utilisées car elle implique l’ensemble de l’économie.

 

Qu’est-ce qui affecte le cours des matières premières ? 

Comme pour n’importe quel actif, le cours des matières premières est grandement guidé par la loi de l’offre et de la demande.

Bon à savoir : Par l’intermédiaire de taxations ou par la législation, les pouvoirs publics peuvent avoir un impact sur le cours d’une matière première.

L’offre : La première partie de l’équation

De nombreux facteurs jouent sur l’offre d’une matière première. Ils ont tous une influence plus ou moins fortes selon la matière première en question.

Si on prend l’exemple des conditions météorologiques, celles-ci pourront avoir un réel impact sur la production agricole dans certaines régions du monde. Des épisodes caniculaires, des précipitations trop fortes, de la grêle seront des évènements qui auront un rôle sur la production de produits comme le cacao, le coton ou encore le café.

D’autres paramètres comme l’intervention des gouvernements sur des questions de règlementation peuvent avoir une influence. Si un pays décide de taxer à l’entrée les matières premières provenant de l’extérieur, cela aura un impact sur le cours des dites matières premières.

Enfin, certains paramètres comme la guerre, les crises sanitaires ou encore les tensions géopolitiques peuvent avoir une influence très fortes sur l’offre d’une matière première. C’est souvent le cas sur l’offre de pétrole qui est souvent utilisée comme moyen de pression.

La demande : la seconde partie de l’équation

La demande d’une matière première peut être affectée selon plusieurs axes également. La modification des habitudes de consommation ou encore certains évènements comme les crises peuvent modifier la demande en profondeur. L’apparition de substituts peut également faire varier sensiblement la demande d’un bien.

Autre facteur de variation à court terme de la demande, il s’agit de l’évolution du taux de change. En effet, les matières premières sont essentiellement cotées en dollar. En règle générale, lorsque le dollar augmente, le prix des matières premières aura tendance a diminuer. Cette diminution provoquera à son tour une hausse de la demande.

Cours matière première : évolution des principales matières premières

Nous allons voir dans cette partie le cours matière première pour comprendre comment ont évolué les prix des principales matières premières comme le pétrole, l’or, le cuivre, le maïs et le cacao au cours de la période récente, marquée par le ralentissement économique lié à l’impact du coronavirus.

Le cours du pétrole

Le marché du pétrole a fortement rebondi depuis son plus bas atteint au cours de ces 5 derniers années au mois d’avril dernier. Le 21 avril 2020, le baril est d’ailleurs passé en territoire négatif en raison d’une absence de demande notamment du coté des compagnies aériennes.

Néanmoins, les prix de l’or noir ont fortement augmenté depuis avril même s’ils n’ont pas encore retrouvé leur niveau du début d’année 2020 à plus de 60 dollars le baril.

Le cours de l’or

Le marché de l’or a bénéficié à plein de l’effet coronavirus, les investisseurs se tournant vers des valeurs refuges comme le métal jaune afin de protéger leur portefeuille des turbulences boursières de ces derniers mois.

Dans ce contexte, les prix du cours de l’or ont atteint un plus haut historiques à près de 2 050 dollars l’once avant de commencer à corriger.

Le cuivre

Le cuivre est un des métaux les plus dépendants de l’évolution de la situation économique, étant utilisé notamment dans le domaine de la construction et des infrastructures.

Cela explique pourquoi les prix ont fortement baissé durant le démarrage de la crise sanitaire en début d’année 2020 avant de remonter fortement passant de 2 000 dollars la tonne à près de 3 000 dollars la tonne à l’heure actuelle. Investir dans le cuivre est donc à mettre en perspective avec la croissance industrielle et mondiale.

Le maïs

Le maïs n’a pas trop souffert de l’effet coronavirus.

En effet, cette céréale est principalement utilisée pour nourrir le bétail. Elle est donc peu impactée par la situation économique. C’est pourquoi les prix du maïs sont restés relativement stables sur la période récente, s’établissant à environ 370 cents par boisseau.

Le cacao

Le cours du cacao s’est fortement redressé depuis cet été, passant de 2 000 dollars la tonne à plus de 2 600 dollars la tonne.

Cela s’explique par les incertitudes politiques actuelles en Côte d’Ivoire, premier producteur mondial de cacao, où les élections présidentielles se sont déroulées à la fin de l’année 2020.

 

Les risques affectant le cours des matières premières

Combien d’argent puis-je gagner en faisant du trading matières premières ? 

Comme pour n’importe quel actif, votre rendement dépendra surtout du montant que vous investissez et des produits sur lesquels vous investissez en produits agricoles et minéraux.

Combien m’aurait rapporté l’investissement dans les matières premières il y a 5 ans ?

Prenons un exemple simple : un investissement de 1 000 € il y a 5 ans sur plusieurs matières premières différentes :

• Or: + 64,6 % soit 1 646 € aujourd’hui
• Cuivre : + 30,8 % soit 1 308 € aujourd’hui
• Coton : + 4,1 % soit 1 041 € aujourd’hui
• Maïs : – 1,2 % soit 988 € aujourd’hui
• Blé : + 17,9 % soit 1 118 € aujourd’hui
• Soja : + 10,3 % soit 1 103 € aujourd’hui
• Café : + 10,1 % soit 1 101 € aujourd’hui
• Cacao : – 16,2 % soit 838 € aujourd’hui
• Sucre : + 14,4 % soit 1 144 € aujourd’hui
• Gaz naturel : + 0,1 % soit 1 001 € aujourd’hui

Parmi ce panel de 10 matières premières, 8 actifs ont vu leur cours grimper sur les 5 dernières années tandis que seulement deux se sont dépréciés.

 

Comment faire de l’analyse technique sur les matières premières ?

L’analyse technique consiste a étudier graphiquement le prix ou les volumes échangés d’un actif, afin de prédire son évolution future. L’un des préceptes de l’analyse technique est de considérer que les mouvements ont tendance à se répéter, ce qui est particulièrement vrai sur les matières premières. Plusieurs outils sont à disposition :

• Les bandes de Bollinger
• Les moyennes mobiles
• Les niveaux de support et de résistance

Ces outils servent de signaux de trading et sont un excellent complément à l’analyse fondamentale pour savoir exactement quand investir sur matières premières.

L’analyse par les moyennes mobiles

La moyenne mobile est une moyenne glissante sur une période donnée, qui permet de lisser et de gommer les fluctuations transitoires. La moyenne mobile permet en outre de tirer des conclusions sur des tendances. Concrètement, vous pourrez identifier des tendances haussières et baissières :

• Haussière : Lorsque le cours de la journée dépasse la moyenne mobile à la hausse, cela indique une tendance haussière.
• Baissière : Lorsque le cours de la journée traverse la moyenne mobile à la baisse, la tendance de l’actif est une tendance baissière sur les marchés.

Sur le graphique ci-dessous, la moyenne mobile lissée sur la période est représentée par la courbe en bleu.

L’analyse technique via les bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger font aussi partie des indicateurs les plus fréquemment utilisés pour l’analyse technique. Cet outil renseignera surtout le trader sur la volatilité du marché.

De ce point de vue, la lecture graphique est assez simple :

• Un marché calme : les bandes se contractent
• Un marché agité : les bandes s’écartent

Les bandes de Bollinger sont une illustration via trois courbes :

• La courbe haute représente la moyenne mobile à laquelle on ajoute X fois l’écart type
• Celle du milieu représente la moyenne mobile.
• La courbe basse représente la moyenne mobile à laquelle on soustrait X fois l’écart type

Généralement X=2. Les bandes de Bollinger s’appuient en effet sur une règle statistique qui énonce que 95 % des représentations dans une série sont comprises entre la moyenne + ou – 2 * l’écart type de la moyenne.

C’est l’écart entre la courbe haute et la courbe basse qui donne l’indication sur la volatilité du marché. Lorsque les bandes se resserrent, la volatilité diminue. Lorsqu’elles s’écartent, la volatilité s’accroit. Comme l’illustre le graphique suivant.

5 conseils à suivre pour bien trader le matières premières

Conclusion : comment bien investir dans les matières premières ?

Investir sur les matières premières est parti presque systématiquement gagnant, en particulier dans les périodes de rebonds économiques ou d’inflation. Trader les matières premières avec des CFD vous permet à la fois de profiter de la hausse mais également des éventuelles baisses du cours des matières premières !

Votre principal frein est le coût de transaction associé au trading des matières premières. Afin de maximiser les gains tout en limitant les frais, vous devrez investir avec un courtier en ligne fiable et reconnu tels que XTB ou eToro.

Matières Premières : Questions Fréquentes

Vaut-il mieux trader une matière première physiquement ou son CFD ?

Concernant d'autres actifs comme les actions, nous serions tenté de dire qu'il n'y a que peu de différences entre les deux produits. L'arbitrage entre détenir l'actif physiquement ou son CFD doit se faire en tenant compte d'un paramètre : le stockage. En tradant physiquement, vous devrez supporter le stockage de produits parfois très volumineux. C'est impensable, à la fois en terme de temps mais aussi en terme de coût. La seule solution viable est donc de trader les matières premières en CFD.

Est ce que le trading de matières premières s'adresse aux débutants ?

Oui, il est tout à fait possible de trader les matières premières en étant débutant. Néanmoins, il est nécessaire de comprendre de nombreuses variables, c'est pourquoi nous conseillons de se former suffisamment en amont d'un investissement sur ce type de produits.

Est ce que l'or reste une valeur refuge en période de crise ?

Oui. C'est en tout cas ce que tend à démontrer l'investissement dans le métal pendant la crise sanitaire. Si la demande de consommation s'est effondrée, celle de spéculation a compensée cet effondrement sur les marchés. Le cours de l'or n'est par ailleurs pas plus bas qu'avant la survenance de la crise sanitaire.

Les CFD, est-ce le seul moyen d'investir sur les matières premières  ?

Non, vous pouvez aussi trader physiquement mais il vous faudra également une grande capacité de stockage. Cette méthode est loin d'être optimale. D'autres classes d'actifs permettent aussi le trading sur les matières premières comme les ETC, les ETF, les Turbos ou encore les Warrants avec chacun leurs spécificités.

Quelle est la différence entre position courte et position longue ?

Sur le trading des CFD, la différence est fondamentale. Parler de position longue signifie que vous êtes acheteur et que vous misez sur l'appréciation et la hausse du cours de l'actif en question. A l'inverse, en position courte, vous misez sur la baisse du cours. On parle aussi de position vendeur.