Sur l’ensemble de l’exercice 2008, KBC accuse une perte nette de 2,484 Milliards d’Euros, imputable à la crise financière. Corrigé de l’impact direct de la crise et d’autres facteurs exceptionnels, le bénéfice net (sous-jacent) s’inscrit à 2,270 MdsE. Pour le trimestre prenant fin au 31 décembre 2008, le bénéfice net atteint -2,625 MdsE (+176 millions en termes sous-jacents).
Selon André Bergen, CEO du groupe, « Les marchés financiers ont été rudement secoués au quatrième trimestre. Rien ni personne dans le secteur n’y a échappé. Nos performances, qui n’ont pas échappé aux effets de la crise, reflètent bien la morosité ambiante. Nous avons pris la mesure conservatoire de mettre à zéro toutes nos CDO sans statut super-senior. Par ailleurs, nous avons aussi décidé de comprimer les coûts et de diminuer le risque du portefeuille d’activités. La situation financière du groupe demeure solide, surtout après l’injection de capital par le gouvernement régional flamand au début de l’année Il est clair que la crise financière n’est pas encore terminée mais en ce début de 2009, les activités sous-jacentes présentent néanmoins des signes encourageants, comme le montre bien le fait que le mois de janvier ait été plus performant qu’il ne l’était en 2008 ».
Il explique que sur le quatrième trimestre : « Les résultats pâtissent des corrections de valeur d’un montant de 1,7 Milliard d’Euros sur les portefeuilles de crédits structurés après la révision en baisse des ratings, de l’élargissement des différentiels de crédit de référence et par la mise à zéro nos investissements en CDO qui n’avaient pas le statut le plus élevé, appelé super-senior. En outre, nous accusons une perte de valeur de 0,7 Milliard d’Euros sur le portefeuille d’investissement, les cours des actions ayant à nouveau perdu 20% en moyenne en Europe. Finalement, la liquidation de l’exposition aux banques islandaises a eu un impact sur le résultat de 0,2 Milliard d’Euros net ».
« La position financière de KBC demeure très solide grâce à son ample matelas de liquidités et à ses bons ratios de solvabilité. Si l’on prend en compte l’aide de l’Etat belge et du gouvernement régional flamand, le ratio Tier-1 des activités bancaires s’inscrit à 11,2%. La division Assurance affiche pour sa part une marge de solvabilité de 188%. Des mesures décisives ont été prises pour comprimer les coûts et réduire les risques. Le volume des crédits octroyés ailleurs que sur les marchés domestiques – Belgique et Europe orientale – a été revu en baisse, tandis que le risque de marché a été réduit à la faveur d’une restriction des activités d’investment banking ».
Le Groupe indique que la révision en cours de notre stratégie se traduira par un ‘screening’ plus minutieux de l’affectation des capitaux dans les années à venir. « Cette année, le volume des prêts en dehors des marchés domestiques – Belgique et Europe centrale et orientale – restera encore réduit et le risque de marché sera mitigé par une restriction des activités d’investment banking ».
La stratégie de KBC se concentrera principalement sur l’amélioration de sa compétitivité en Belgique et en Europe centrale et orientale. « Nous chercherons à développer des stratégies de niches plus sélectives dans le domaine du merchant banking et de la gestion de fortune et n’envisagerons plus guère d’acquisitions dans le proche avenir. Des projets de compression des coûts sont actuellement en cours de déploiement partout dans le groupe ».
André Bergen, CEO du groupe, s’est exprimé en ces termes : « Comme tous nos concurrents du secteur, nous avons été rudement malmenés ces derniers temps. Néanmoins, nous sommes certains de suivre la bonne stratégie pour poursuivre le développement de nos activités de base et sauvegarder leur haute valeur à moyen terme ».
Charles Ledoux
