Berkshire : et pendant ce temps, Warren Buffett vend l’Amérique !

Pourquoi faire confiance à Actufinance

L’équipe d’Actufinance se compose exclusivement d’éditeurs, de rédacteurs et de journalistes experts en finance, en trading et en jeux d’argent. Ils se portent garants de l’exactitude et de la pertinence de l’ensemble des contenus sur notre site, en vérifiant chaque fait via des sources fiables, et en faisant usage de leur expérience et expertise.

Les derniers mouvements du portefeuille de la firme d’investissement Berkshire Hathaway de Warren Buffett font jaser. En effet, l’Oracle d’Omaha, vénéré comme l’un des plus avisés investisseurs de la planète, a réduit amplement certaines participations dans de grands noms de la cote à Wall Street, d’après les dernières déclarations. Tout ceci choquerait sans doute un peu moins si Buffett n’avait pas précédemment encouragé tous ses adeptes à acheter sans craintes des actions US il y a quelques mois. Il en faudra sans doute plus pour ternir la légende, mais les faits sont là.

En particulier, Berkshire a réduit sa participation au sein du géant médical et pharmaceutique Johnson & Johnson de 54%, à 28,6 millions de titres durant le dernier trimestre calendaire 2008. Plus de 33 millions d’actions J&J ont donc été écoulées. La firme a aussi abaissé d’un dixième ses parts au sein de Procter & Gamble, à un peu plus de 96 millions de titres (9,5 millions d’actions cédées). 5,4 millions de titres US Bancorp ont été cédés, la participation de Berkshire passant de 72,9 à 67,6 millions de titres.

Certes, durant les mois passé, Warren Buffett a engagé pratiquement 12 Mds$ pour l’achat de titres convertibles, préférentiels et dette sur des dossiers tels que Goldman Sachs, Tiffany, General Electric (…). Mais globalement, le portefeuille de valeurs américaines de Berkshire a été réduit de plus d’un quart durant le 4ème trimestre 2008, à 51,9 Mds$ fin décembre contre près de 70 Mds$ fin septembre.

Buffett a aussi vendu des titres ConocoPhillips (4 millions d’actions vendues sur 84 millions), Carmax et UnitedHealth durant ce T4 mouvementé. Plus logiquement, Berkshire a cédé sa part entière dans Anheuser-Busch, le brasseur de St. Louis ayant été racheté par le Belge InBev (Berkshire détenait 13,7 millions d’actions Anheuser).

Buffett a connu quelques belles pertes, puisque la valeur de sa participation dans American Express a plongé de pratiquement 50% à 2,8 Mds$ sur la période. La valorisation des parts détenues dans la banque Wells Fargo s’est érodée de plus d’un cinquième à 8,5 Mds$.

Et la fortune du légendaire Buffett devrait se trouver très affectée par l’érosion du cours de bourse de Berkshire, qui a rendu… 46% depuis les sommets de septembre.

Parmi les nouvelles opérations de Berkshire, une prise de participation dans le fournisseur de services de traitement des eaux Nalco pour 101 M$ (8,7 millions de titres), et des parts accrues dans Ingersoll-Rand (7,8 MT en portefeuille), Eaton (3,2 millions de titres) ou NRG Energy (7,2 MT détenus). Berkshire a acquis aussi 20 millions de titres Constellation Energy durant le T4.