L’EUR/USD démarre en hausse une semaine qui pourrait se révéler explosive

Après avoir violemment corrigé en fin de semaine dernière, perdant environ 150 pips entre le pic de jeudi au-dessus de 1.10 et le creux de vendredi vers 1.0850, l’EUR/USD est resté stable pour démarrer la semaine lundi, et affiche de légers gains ce vendredi matin.

Cependant, le contexte pourrait rester incertain sur le Forex au cours des prochaines journées, alors que les investisseurs attendent des statistiques clés en fin de semaine.

L’EUR/USD affiche un léger rebond au début d’une journée chargée

Rappelons en premier lieu que la monnaie européenne a faibli en fin de semaine dernière face au double impact de prises de bénéfices, suite au test majeur du seuil clé de 1.10 jeudi, et des indices PMI européens décevants de vendredi matin.

En ce qui concerne les légers gains de ce mardi matin, l’EUR/USD semble saluer des signaux positifs en provenance de Chine, alors que le président Xi s’est exprimé pour confirmer l’objectif d’une croissance annuelle de 5% cette année dans le pays, envoyant par ailleurs un message d’espoir en affirmant que la globalisation est intacte malgré quelques revers.

Or, il s’agit d’une bonne nouvelle qui pourrait inciter à investir dans le forex via l’achat d’Euro, la Chine étant un débouché commercial majeur pour la région.

En ce qui concerne les prochains événements susceptibles d’influencer le cours EUR/USD, plusieurs discours de membres de la BCE sont attendus aujourd’hui, avec Lagarde à 10h, Panetta à 10h30, Elderson à 11h30 et Schnabel à 14h.

En ce qui concerne le calendrier économique US, les traders forex devront faire face aux commandes de biens durables à 14h30, puis à la confiance des consommateurs et aux ventes de logements neufs à 16h.

L’incertitude pourrait dominer l’EUR/USD avant 2 événements majeurs

Le programme du jour sera donc chargé, ce qui ne garantit pas pour autant que l’EUR/USD prenne une direction plus claire et plus franche. En effet, les traders attendent avec anxiété des données bien plus importantes vendredi, avec les données de l’inflation de la Zone Euro, et l’indice des prix Core PCE, réputé être la mesure d’inflation préférée de la Fed.

Ces chiffres pourraient en effet largement influencer les prochaines décisions de la BCE et de la Fed, les facteurs les plus importants de la valorisation de l’Euro Dollar.

A ce propos, il est intéressant de souligner que la banque HSBC a souligné dans une note publiée hier qu’elle prévoit que la BCE procédera à deux nouvelles hausses de taux de 25 points de base au cours de l’été, contre une seule hausse de 25 points de base de la part de la Fed, estimant de ce fait que « l’équilibre des risques liés à la dynamique des taux à court terme devrait continuer à soutenir l’euro à court terme ».

HSBC a par ailleurs relevé qu’au-delà des anticipations de politique monétaires favorables à l’Euro, elle pense aussi qu’il existe des raisons structurelles de voir l’euro se renforcer à l’avenir. La banque a notamment pointé du doigt la dynamique des flux de portefeuille, qui a été marquée par des afflux importants d’obligations et d’actions en 2022, ce qui ne devrait pas s’inverser de sitôt selon elle.

Comment trader EUR/USD d’un point de vue technique ?

Du point de vue de l’analyse technique, le cours EUR/USD affiche une tendance de fond incertaine sur le graphique journalier, illustrée par les deux derniers sommets qui sont décroissants, tandis que les deux derniers creux sont de leur côté croissants.

Une rupture confirmée au-dessus du seuil psychologique majeur de 1.10 sera nécessaire pour faire pencher la balance du côté de la hausse. Ensuite, le prochain obstacle sera le sommet annuel de 1.1095.

À la baisse, le creux de vendredi vers 1.0850 est le premier support potentiel pour EUR/USD, avant la moyenne mobile 100 jours un peu au-dessus de 1.08, puis le seuil de 1.07, sous lequel on pourra estimer que la tendance de fond de l’Euro Dollar est devenue baissière.